קרנות פנסיה, דירוג ליגת FUNDER ב 5 מסלולים: מי המנצחות באפריל, מתחילת שנה, שנה, שלוש וחמש שנים, בפנסיה?

מימין למעלה: יוסי לוי מנכ״ל מור בית השקעות, צילום: יח״צ; ניר כהן מנכ״ל הראל ביטוח, צילום: טל שחר; יאיר לפידות, מנכ״ל משותף, ילין לפידות, צילום: רמי זרנגר. באמצע מימין: יורם נווה מנכ״ל כלל ביטוח, צילום: סיון פרג׳; רונן אגסי, מנכ״ל מגדל ביטוח, צילום: ניקולה וסטפהל; גילעד אלטשולר מנכ״ל משותף אלטשולר שחם בית השקעות, צילום: יח״צ. מימין למטה: מיכאל קלמן מנכ״ל מנורה מבטחים, צילום: יח״צ; אילן רביב מנכ״ל מיטב בית השקעות, קרדיט: יח״צ; רו״ח אמיר אייל, יו״ר קבוצת אינפיניטי-אילים, צילום: יח״צ
 

כמו בכל חודש, FUNDER מביא את התשואות בכל חתכי מסלולי הגיל, בהתאם למודל שמקטלג את החוסכים לפי הגיל ובהתאם לכך מבצע התאמה של רמות הסיכון, כך שהסיכון יורד ככל שגיל החוסך עולה. נזכיר שהמודל יושם בישראל בעקבות משבר 2008, שבו התחדד הצורך להקטנת סיכון אצל חוסכים בגיל מבוגר יחסית, שכן משבר בשלב חסכון מאוחר לא מאפשר לתשואות לפצות על הנזק, ולאור זאת עלול ליצור נזק בהיקף הקצבה של החוסך.

אנחנו מציגים גם את מסלול המניות, וגם את המסלול המחקה S&P500.

תובנות עיקריות

1. מסלול ה-S&P500 שלילי מתחילת השנה, ונחות בתוצאות שלו בשנה האחרונה מכל שאר המסלולים כולל מסלול מעל גיל 60 הסולידי יותר.

2. מרבית הגופים במרבית המסלולים חזרו לתשואה חיובית מתחילת השנה, נשאיר לכם לחפש את מי שעדיין לא עבר לתשואה חיובית מתחילת השנה.

3. רמת התנודתיות הרבה במסלול המניות, מייצרת שונות רבה בתשואות בין הגופים השונים, מתחילת השנה. פער של 2.2% בין מקום ראשון לאחרון.

4. מאבק מעניין על התשואות לטווח ארוך במסלול המניות, בין מגדל למרונה מבטחים

תשואות מסלול לבני 50 ומטה – מנורה מבטחים מנצחים במסלול

קרנות פנסיה עד גיל 50, אלה הקרנות שמרכזות את היקף הנכסים הגדול ביותר בהפרש ניכר מהאפיקים האחרים. ההשקעות באפיק זה נמצאות ברמת סיכון יחסית גבוהה יותר משאר המסלולים. התשואה הממוצעת החודש עומדת על 0.89%, לעומת 1.32%- בחודש שעבר. מנעד התשואה נע בין 0.6% (מור) ל-1.21% (מנורה מבטחים). מתחילת השנה התשואה הממוצעת עלתה ל-1%. התשואה הממוצעת בשנה האחרונה עלתה ל-11.67%. התשואה הממוצעת ל-3 שנים עלתה ל-24.08%, והתשואה הממוצעת ל-5 שנים ירדה ל-61.62%.

מנורה מבטחים מנצחים החודש עם 1.21%, מגדל במקום שני עם 1.1%. מור (0.6% החודש) מובילים מתחילת השנה עם 1.45%. הפניקס (0.96% החודש) מובילים בתשואה לשאר התקופות – שנה ל-3 ו-5 שנים. אלטשולר שחם היחידים בתשואה שלילית מתחילת השנה. ראוי לציין את התשואה של אינפיניטי, שלא מובאת בטבלה הראשית, אבל גבוהה יותר החודש.
 

תשואות מסלול לבני 50 עד 60 – הפניקס עברו להוביל מתחילת השנה

המסלול של גילאי 50-60 מנהל היקף נמוך משמעותית, וברמת סיכון בינונית. התשואה הממוצעת החודש עומדת על 0.85% לעומת 1%- בחודש שעבר. מנעד התשואה החודש נע בין 0.54% (מור) ל-1.11% (מנורה מבטחים). מתחילת השנה התשואה הממוצעת עלתה ל-1.24%. התשואה הממוצעת בשנה האחרונה עלתה ל-11.01%. תשואה ממוצעת מצטברת ל-3 שנים עלתה ל-23.31% והתשואה המצטברת הממוצעת ל-5 שנים ירדה ל-55.25%.

מנורה מבטחים מנצחים החודש גם במסלול זה עם 1.11%, מגדל במקום שני עם 1.08%. הפניקס (1% החודש) מובילים בתשואה מתחילת השנה, וכן בתשואה בשנה האחרונה, וב-3 שנים האחרונות. מיטב (0.68% החודש) מובילים בתשואה ל-5 שנים עם 63.09%. כל הגופים בתשואה חיובית מתחילת השנה.
 

תשואות מסלול לבני 60 ומעלה – הפניקס מובילים מתחילת השנה

מסלול מעל גיל 60, הסולידי מבין המסלולים. התשואה הממוצעת החודש עומדת על 0.76% לעומת 0.42%- בחודש שעבר. מנעד התשואה נע בין 0.45% (אלטשולר שחם) ל-0.95% (הפניקס). מתחילת השנה התשואה הממוצעת עומדת על 1.59%. התשואה הממוצעת בשנה האחרונה עלתה ל-9.31%. התשואה המצטברת בממוצע בין הגופים השונים ב-3 השנים האחרונות עלתה ל-19.54%, והתשואה המצטברת בממוצע בין הגופים השונים ב-5 השנים האחרונות ירדה ל-41.61%.

הפניקס מנצחים החודש עם 0.95%, מגדל אחריהם עם 0.92%. הפניקס עברו להוביל מתחילת השנה עם 1.83%, על חשבון מור (0.59% החודש). מיטב (0.72% החודש) מובילים בתשואה בשנה האחרונה עם 10.43%, וכן בתשואה ל-3 שנים עם 22.08%. מנורה מבטחים (0.9% החודש) מובילים בתשואה ל-5 שנים עם 48.12%. גם כאן אפשר לציין את התשואה של אינפיניטי החודש.
 

תשואות מסלול מניות – הפניקס מנצחים במסלול

כצפוי המסלול נמצא בסיכון גבוה יותר, ולכן התשואות בהתאם, הפערים בין הגופים השונים גדול יותר, כשהפערים בתשואה מתבטאים באופן המשמעותי ביותר בטווחים הארוכים.

התשואה הממוצעת החודש במסלול המניות עומדת על 0.94% לעומת 2.03%- בחודש שעבר. מנעד התשואה נע בין 0.58% (מור), ל-1.21% (הפניקס). מתחילת השנה, התשואה הממוצעת בין הגופים עומדת על 0.56%. התשואה הממוצעת בשנה האחרונה עלתה ל-12.91%. התשואה ל-3 שנים בממוצע בין הגופים השונים עלתה ל-26.31%, והתשואה המצטברת ל-5 שנים בממוצע בין הגופים השונים ירדה ל-73.55%.

הפניקס מנצחים החודש גם במסלול זה עם 1.21%, מגדל במקום השני עם 1.12%. מור (0.58% החודש) מובילים בתשואה מתחילת השנה עם 1.47%. הפניקס עברו להוביל בתשואה בשנה האחרונה עם 13.8% על חשבון מור. מגדל חזרו להוביל בתשואה ל-3 שנים עם 28.84%, על חשבון מנורה מבטחים (1.04% החודש). לעומת זאת מנורה מבטחים עברו להוביל בתשואה ל-5 שנים עם 77.2% על חשבון מגדל.
 

תשואות מסלול S&P500 – הראל מנצחים במסלול

אנחנו מסקרים גם את קופות הגמל במסלול מחקה S&P500, מכמה סיבות. ראשית, העניין הגובר סביב מסלולים אלה; שנית, השוואה שתמיד מעניינת בין המסלול הזה למסלולים האחרים (בעיקר מסלול עד גיל 50, שנחשב לכללי יותר); ושלישית, כדי להשוות בתשואה בין הגופים השונים, למרות שמדובר במסלול מחקה מדד.

התשואה הממוצעת החודש עומדת על 1.75%- לעומת 1.01%- בחודש שעבר. מתחילת השנה התשואה ירדה ל-3.71%-. התשואה הממוצעת בשנה האחרונה ירדה ל-7.72%. התשואה ל-3 שנים בממוצע בין הגופים השונים עלתה ל-44.2%. ראוי לציין שהתשואה הממוצעת בכל המסלולים השונים בשנה האחרונה, גבוהות מהתשואה במסלול מחקה S&P500. בתשואה ל-3 שנים, המסלול המחקה עדיין מוביל משמעותית.

הראל מנצחים החודש עם 1.66%-, אחריהם אלטשולר שחם עם 1.67%-. מיטב מובילים בתשואה מתחילת השנה ובשנה האחרונה עם 3.2%- ו-8.44% בהתאמה. הפניקס מובילים בתשואה ל-3 שנים עם 45.67%. אף גוף לא מציג תשואה ל-5 שנים במסלול.
 

(*) קופות/קרנות מסומנות בכוכבית לא הובאו בחישובי הממוצעים, ובמיקומי התשואות.

(**) כל הנתונים המופיעים בכתבה מתייחסים לקופות/לקרנות המסוקרות בכתבה. הנתונים בכתבה מתבססים על נתונים שהועברו ל-Funder מהגופים השונים, אין ל-Funder אחריות על הנתונים כפי שהם מופיעים בכתבה. ט.ל.ח.

(***) Funder מזכירים למשקיעים כי נתוני התשואה המופיעים בכתבה הם לפני ניכוי דמי ניהול.