גיוס אג"ח ראשון ומוצלח לחברת האנרגיה המתחדשת זפירוס

גיוס האג"ח נועד לתמוך בהרחבת פעילות החברה לקראת תחילת הקמה של הפרויקטים פוטגובו PV ו-Goliath, בהיקף כולל של 212 מגה וואט ובעלות כוללת של כ-410 מיליון ש"ח.

בשבוע שעבר פרסמה החברה את תוצאותיה לרבעון הראשון של 2025, עם עליה של כ-9.3% בהכנסות לכ-66.3 מיליון שקל.

הרווח לפני מיסים והשפעת מכשירים פיננסיים ואחרים ברבעון הראשון עלה בכ-14% לכ-17 מיליון שקל.

חברת האנרגיה המתחדשת זפירוס ווינג אנרג'יס, הפועלת בתחום של ייזום, הקמה והפעלה של פרויקטים בתחום האנרגיות המתחדשות ומחזיקה בחוות הרוח הגדולה ביותר בפולין, דיווחה הבוקר כי השלימה בהצלחה את השלב המוסדי בהנפקת סדרת אג"ח ראשונה (סדרה א'). במסגרת השלב המוסדי זכתה החברה לביקושים גבוהים בהיקף של 420 מיליון שקל, מתוכם בחרה החברה לגייס כ-170 מיליון שקל בריבית שקלית של  5.96%. האג"ח בעל מח"מ של כ-5 שנים עם מועד פירעון סופי צפוי בשנת 2033, מדורג ע"י מדרוג בדירוג של  A3.il באופק יציב. השלב הציבורי של ההנפקה צפוי להתקיים בימים הקרובים.

בתוך כך, פרסמה החברה בשבוע שעבר את תוצאותיה לרבעון הראשון לשנת 2025. 

עיקרי התוצאות לרבעון הראשון: 

הכנסות החברה ברבעון הראשון של 2025 עלו בכ-9.3% לכ-66.3 מיליון שקל, לעומת כ-60.6 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד. ההכנסות ממכירת חשמל עלו בכ-5% לכ-61.7 מיליון שקל, לעומת כ-58.5 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד, כאשר הגידול נובע בעיקר מעלייה במחיר החשמל הממוצע של כ-33% ומנגד מירידה של כ-21% בהיקפי הייצור. החברה רשמה גידול גם בהכנסות אחרות, המיוחס בעיקר להכנסה חד פעמית מביטוח בסך של כ-3 מיליון שקל.  

ההוצאות ברבעון הראשון של 2025 עמדו על כ-16.7 מיליון שקל, לעומת כ-13.6 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד. עיקר הגידול נובע מהוצאות מנגנון ההתחשבנות בגין האסדרה הרגולטורית לקיבוע מחיר החשמל, וכן מגידול בסעיף אחזקת מערכות.
הרווח לפני מיסים והשפעת מכשירים פיננסיים ואחרים ברבעון הראשון של 2025 עלה בכ-14% לכ-17 מיליון שקל, לעומת כ-15 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד. 

בסעיף רווח ממכשירים פיננסיים בשווי הוגן דרך רווח והפסד, החברה רשמה ברבעון הראשון של 2025 הפסד של כ-3.2 מיליון שקל, לעומת רווח של כ-78.3 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד. ההפרשים נובעים בעיקרם משינויים בשווי ההוגן של המכשירים הפיננסים המושפעים, בין היתר, מההתחשבנות במזומן בגינם. ברבעון הראשון של 2025 ההתחשבנות בגין הסכמי הVPPA- הסתכמה בכ-10 מיליון שקל, לעומת כ-1 מיליון שקל בלבד ברבעון המקביל אשתקד.

הרווח הנקי לבעלי המניות ברבעון הראשון של 2025 הסתכם בכ-11.1 מיליון שקל, לעומת כ-88.8 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד. השינוי נובע בעיקר מירידה ברווח ממכשירים פיננסים בשווי הוגן דרך רווח והפסד כפי שצוין לעיל.  

ה- EBITDAשל החברה הסתכם ברבעון הראשון של 2025 בכ-41.8 מיליון שקל, לעומת כ-49.6 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד. ה-FFO ברבעון הראשון של 2025 הסתכם בכ-32 מיליון שקל, לעומת כ-39.1 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד. הירידה ב-EBITDA וב-FFO נבעה בעיקר מירידה של כ-21% בהיקפי הייצור, מגידול בהוצאות התפעול והתחזוקה ומנגד מעלייה במחיר הממוצע נטו של כ-12%. 

ממאזנה המאוחד של החברה עולה, כי ההון העצמי של החברה המיוחס לבעלי מניותיה, נכון ליום 31 במרץ 2025, הסתכם בכ-531.5 מיליון שקל. ברשות החברה מזומנים, שווי מזומנים ופקדונות לזמן קצר בסך של כ-147 מיליון שקל, וכן פיקדונות והשקעות ומזומנים מוגבלים בשימוש לזמן ארוך בסך של כ-170 מיליון שקל. 

החוב הפיננסי נטו של החברה ליום 31 במרץ 2025 הסתכם בכ-617 מיליון שקל וזאת לעומת כ-559 מיליוני שקל ביום 31 בדצמבר 2024. 

עדכון לגבי פרויקטים בפיתוח מתקדם ובייזום 

זפירוס פיתחה שורה של פרויקטים בפולין, ובראשם פרויקט פוטגובו (Potegowo), פרויקט הרוח הגדול בפולין הכולל 8 חוות רוח במספר אתרים הפרוסים על כ-100 ק"מ בצפון מערב המדינה, עם כושר ייצור של כ-257 מגה וואט. כמו כן, לחברה 652 מגה וואט בייזום ופיתוח מתקדם, מתוכם היא צפויה להתחיל בחודשים הקרובים בהקמה של פרויקט פוטגובו PV בהיקף של כ- 82 מגה וואט, ובהמשך השנה בהקמה של פרויקט גוליית בהיקף של 130 מגה וואט  ובעלות כוללת של כ-410 מיליון ש"ח לשני הפרויקטים. 

ערן סער, מנכ"ל זפירוס: "אנו מודים לציבור המשקיעים על ההיענות הגבוהה בהנפקת סדרת האג"ח הראשונה של החברה, ורואים בכך הבעת אמון מצד שוק ההון בפעילותה של זפירוס. כספי הגיוס נועדו, בין היתר,  להשקעה בפיתוח והקמה של פרויקטים בייזום, ובכללם פרויקט פוטוגובו PV, בהיקף של 82 מגה וואט, שתחילת הקמתו צפויה בחודשים הקרובים.  בשבוע שעבר פרסמנו את דוחות הרבעון הראשון ל-2025, במהלך רבעון זה קיבלנו רישיון ניהול רשת חלוקה מקומית (DSO), המאפשר לנו גמישות רבה יותר בפיתוח וחיבור פרויקטים בייזום, לרבות אפשרות לחיבורם לרשת באמצעות התשתית הקיימת של פרויקט פוטגובו. בכוונתנו להמשיך ביישום התוכנית האסטרטגית של החברה ובהרחבת פעילותה." 

יעקב (קוקי) אדרי, יו"ר זפירוס: "אנו מביעים את הערכתנו למשקיעים על היענותם המרשימה בהנפקה, אשר בוצעה בהצלחה רבה בתמיכתם של גופי השקעה מהשורה הראשונה. נמשיך ביישום אסטרטגיית הצמיחה של החברה ובקידום הפרויקטים שבבעלותנו שבשלבי פיתוח שונים תוך ניצול הזדמנויות בשוק האנרגיה המתפתח."

לגרף זפירוס לחצו כאן

12 קרנות נאמנות שמחזיקות סה"כ 1.69 מיליון בזפירוס
קרנות נאמנות שמחזיקות את זפירוס. לרשימה המלאה