אבי לוי, יו״ר להב אל.אר, צילום: אביב אברמוב
מיכאל לוי
04/06/2025
החברה קיבלה הלוואת non-recourse וללא קובננטים הקשורים לשווי הנכס, מועד פירעונה הסופי עד סוף שנת 2051. ההלוואה ניתנה בריבית נומינלית שנתית, לא צמודה של 2.17%, בסכום של כ- 9.8 מיליון יורו.
לחברה כיום בגרמניה, למעלה מ- 100 מרכזים מסחריים.
הרכישה משקפת תשואה לעסקה (CAP) של כ- 7.8%, תשואה שנתית למזומן שהושקע C.O.C של כ- 10.72% ותשואה שנתית ממוצעת להון עצמי (.O.F.F) של כ- 22.72% !!
שכ"ד השנתי בפורטפוליו מסתכם בכ- 837.5 א' אירו.
לנכסים הנרכשים השכרות לזמן ארוך עם הסכמה עקרונית של השוכרים המרכזיים להארכה נוספת של תקופת ההסכם ב- 10 שנים נוספות.
כן שאחרי הארכת תקופת השכירות התקופות יהיו עד שנת 2037 ועד שנת 2042.
הפורטפוליו מתפרס על שטח בהיקף של כ- 11.6 דונמים, עליו בנוי כ- 6,207 מ"ר.
לפורטפוליו פוטנציאל השבחה נדלנ"י משמעותי שכן הוא ממוקם בסמוך לצירי תנועה מרכזיים באזורי מסחר מרכזיים בערים מרכזיות וחזקות בגרמניה.
הפורטפוליו שמושכר לטווח ארוך מורכב מ-3 מרכזים מסחריים שכונתיים במיקום איכותי העונים על אסטרטגיית החברה, בכולם שוכר מרכזי - רשתות סופרמרקט מובילות ומוכרות ושוכרים נוספים המשרתים את צורכי האוכלוסייה סביבם.
|
הנכס הנרכש |
בוכום |
Duisburg |
Wetter |
סה"כ פורטפוליו |
|
שטח קרקע |
1,923 |
6,950 |
2,696 |
11,569 |
|
שטח מושכר |
2,048 |
2,737 |
1,422 |
6,207 |
|
שכ"ד לשנה (א' אירו) |
303 |
366 |
169 |
837.5 |
|
שוכר עיקרי |
ביומרקט (סופרמרקט) |
LIDL (סופרמרקט) |
PENNY(סופרמרקט) |
|
סך ההון העצמי (כולל הוצאות עסקה) מסתכם בכ- 2.3 מיליון אירו
|
הלוואה בנקאית |
|
|
|
|
|
היקף הלוואה |
מועד פירעון סופי |
ריבית נומינלית לא צמודה שנתית |
החזר קרן שנתי |
קובננטים |
|
|
|
|
|
|
|
9,800,000 אירו |
31/12/2051 |
2.17% |
2.84% |
ללא (למעט העברת שליטה) |
לחברה הועמדה הלוואה לרכישת הפורטפוליו בסך של כ- 9.8 מיליון אירו.
הלוואה הינה הלוואת non-recourse, ללא קובננטים הקשורים לשווי הנכסים, שמועד פירעונה הסופי הינו סוף שנת 2051, בריבית קבועה שנתית ממוצעת של כ- 2.17%, ריבית נומינלית, לא צמודה, מקובעת ל- 10 שנים, עם החזר קרן שנתי של 2.84%.
לפני שבועיים מימשה החברה נכס מסחרי המשרת את צורכי האוכלוסיה בגרמניה.
בתשואת CAP של כ- 5.46%, בתמורה של כ- 7.05 מיליון אירו (מעל השווי בספרים).
המכירה מבטאת תשואה להשקעה לשנה של כ- 18.3% (CAP) ; תשואה להון עצמי לשנה כ- 49.2% ; הנכס נרכש ביוני 2021, במסגרת רכישת פורטפוליו של 6 נכסי Decathlon ביוני 2021, בתשואת CAP של כ- 7.6%, תשואה COC של כ- 10.75% (תשואה שנתית).
אבי לוי, יו"ר להב אל.אר: "להב אל.אר מצליחה שוב באופן יצירתי לרכוש נכסים המשרתים את צרכי האוכלוסייה המקומית במחיר הזדמנותי במיקומים איכותיים. הנכסים נרכשו עם שוכרים איכותיים ומוכרים, ששוכרים את הנכס לזמן ארוך. עסקת הרכישה התבצעה בתשואות מצוינות ולכן בעלת פוטנציאל השבחה גדול. עסקה התואמת את אסטרטגיית החברה. ההלוואה שקיבלה החברה הינה הלוואה אטרקטיבית ואיכותית, בריבית מצוינת ללא קובננטים הקשורים לשווי הנכס ולזמן ארוך, המוכיחה את אמון הבנק בנכסים ובחברה, המדגימה את יכולת הניהול והיזום של החברה וניצול קופת המזומנים".
