אנלייט: סגירה פיננסית בהיקף כולל של כ-310 מיליון דולר

אנלייט מדווחת היום (ג') על סגירה פיננסית בהיקף כולל של כ-310 מיליון דולר לפרויקט חקאמה ההיברידי שבספרד. במסגרת הפרויקט, אנלייט תשלב מערך סולארי ומערכת אגירת אנרגיה גדולה בסוללות במתקן Gecama (חקאמה) המניב של החברה, שהינו כבר היום חוות הרוח הגדולה ביותר בספרד בהספק של 329 מגה וואט. המתקן המשולב, בהספק כולל של 554 מגה-וואט ו- 220 מגה-וואט שעה, יוכל לספק חשמל ירוק מסביב לשעון בעלות ייצור אטרקטיבית שתייצר תשואה גבוהה, בזכות השילוב בין טכנולוגיות המייצרות חשמל בפרופיל משלים, לאורך מרבית שעות היממה, ובתוספת מערכת אגירה בסוללות המאפשרת ניצול מתקדם של האנרגיה. 

עם הקמתו, פרויקט חקאמה צפוי להיות מתחם האנרגיות המתחדשות הגדול מסוגו בספרד וימלא תפקיד משמעותי בפיתוח תשתיות אגירת אנרגיה, בראי התכנית הלאומית הספרדית להתמודדות עם שינויי אקלים ולהגברת יציבות אספקת החשמל. הצורך במערכות אגירת אנרגיה מסוג זה גובר בעיקר נוכח הפסקות החשמל הנרחבות שחוותה ספרד באפריל 2025 . 

אנלייט היא מהחברות הראשונות להקים בספרד מערכות אגירה בסוללות בסדר הגודל הזה. מערכת האגירה תאפשר הסטת ייצור (Peak Shifting) לצורך טעינה בשעות שפל כאשר מחירי החשמל נמוכים ופריקה בשעות שיא, כאשר הביקוש גבוה והמחירים גבוהים – ובכך תגדיל את רווחיות הפרויקט. בנוסף, האגירה תספק שירותי רשת חיוניים, כגון תגובה לתדר  (Frequency Response), שיסייעו לייצוב המערכת החשמלית באמצעות טעינה ופריקה מהירים.

בכפוף להשלמת אבני דרך אחרונות בפיתוח המתחם, ההפעלה המשולבת של מערך האגירה ואנרגיית השמש, יחד עם חוות הרוח, צפויה להתרחש במחצית השנייה של 2026. שילוב המתקנים האלה צפוי להגדיל את ההכנסות השנתיות של פרויקט חקאמה בכ-38-40 מיליון דולר, ואת ה-EBITDA בכ-31-33 מיליון דולר. בשילוב שלושת המערכים צפוי המתחם להניב הכנסות שנתיות של 95-105 מיליון דולר ו-EBITDA של 75-80 מיליון דולר.

הסגירה הפיננסית, בסך כולל של כ-310 מיליון דולר, כוללת שני מרכיבים: מימון מחדש לפרויקט חקאמה רוח, ומימון נוסף להקמת הפרויקט ההיברידי. שני רכיבי המימון נושאים ריבית קבועה של כ- 5.1% וייפרעו במלואם עד לשנים 2045 ו-2046 בהתאמה. לאחר החזר החוב הקיים ומימון רזרבות ועמלות עסקה, מעל 150 מיליון דולר יוקצו למימון הקמת הפרוייקט ההיברידי, אשר עלותו נאמדת בכ- 195-205 מיליון דולר, והיתרה תמומן בהון עצמי. 

את המימון מובילה MEAG – זרוע ניהול ההשקעות של Munich Re, מהגופים המוסדיים הגדולים באירופה, והוא כולל משקיעים מוסדיים נוספים.  

עסקת המימון מבוססת על מודל Merchant – המאפשר לחברה שיקול דעת במכירת מלוא הייצור בשוק החשמל החופשי, ללא התחייבות להסכם רכישת חשמל ארוך טווח (PPA) – מהלך המעיד על רמת האמון הגבוהה ביכולת הניהול של אנלייט ובפוטנציאל הכלכלי של פרויקט חקאמה. המודל, בשילוב מחירי החשמל הגבוהים באירופה, איפשרו לאנלייט לייצר תשואה גבוהה ולהחזיר בתקופת קצרה מאז הפעלתו המסחרית בשנת 2022, למעלה מ- 50% מההשקעה בהון העצמי בפרויקט הרוח.  

גלעד יעבץ, מנכ"ל אנלייט: "עם השלמת המימון מחדש בחקאמה, אנלייט מסמנת אבן דרך נוספת בפעילותה באירופה, תוך הרחבת אחד מנכסיה המרכזיים למתחם היברידי ראשון מסוגו. מדובר במהלך פורץ דרך בשני מישורים – הן בהקמת קומפלקס האנרגיה המתחדשת הגדול מסוגו בספרד והן בהובלה טכנולוגית עם מערכת אגירה גדולה בסוללות, העונה לצורך משמעותי של רשת החשמל במדינה. הפרויקט מהווה ביטוי לאסטרטגיית Connect & Expand שלנו – מיצוי פוטנציאל תשתיות חיבור קיימות לטובת הרחבת הפרויקטים – שמובילה לחיסכון בהשקעה, הפחתת סיכונים, הפחתת העלות המנורמלת לייצור חשמל, ומיקסום תשואות. המתחם ההיברידי המשולב מצטרף לשורת מגה-פרויקטים שאנו מקדמים בימים אלו כחלק מתוכנית צמיחה רחבת היקף, שתמשיך לבוא לידי ביטוי כבר במהלך 2025 באירופה, ישראל וארה"ב. אנחנו גאים בכך ש-MEAG משמשת כגוף המוביל בעסקה זו, ומעריכים מאוד את האמון, המקצועיות והשותפות שלהם בקידום הפרויקט".

Benjamin Hemming, Head of MEAG Illiquid Assets Debt: "אנו נרגשים לתמוך באנלייט בפרויקט פורץ הדרך הזה, המדגים את הפוטנציאל של פתרונות אנרגיה מתחדשת היברידיים לשנות את הדרך בה אנו מייצרים וצורכים אנרגיה. פרויקט ההיברידיזציה של חקאמה הוא עדות לרוח החדשנות של השותפים שלנו ולביקוש הגובר לפתרונות אנרגיה ברי קיימא. אנו גאים לעבוד לצד אנלייט ובעלי עניין נוספים על הפרויקט הזה ומצפים לראות את השפעתו על משק האנרגיה הספרדי."

Isil Tanriverdi Versmissen, Head of MEAG Infrastructure Debt: "פרויקט ההיברידיזציה של חקאמה הוא דוגמה מושלמת לכוחם של שיתוף פעולה ופתרונות מימון חדשניים בהנעת המעבר לכלכלה דלת פחמן. ברצוננו להביע את הערכתנו לאנלייט על החזון והמנהיגות שלהם בפיתוח הפרויקט הזה, ולצוות שלנו על המאמצים הבלתי פוסקים שלהם בהבאת העסקה המורכבת הזו לסיום מוצלח. כספק חוב, אנו מחויבים לתמוך בפרויקטים שיוצרים השפעה חיובית על הסביבה והקהילות שהם משרתים, ואנו מאמינים שפרויקט חקאמה יהיה דוגמה מצוינת למחויבות זו״.
 

Gecama-project, באדיבות אנלייט