קבוצת אריאלי הגישה הצעה לרכישת חלל תקשורת

‏

בעלת השליטה באלרון ונצ'רס מצטרפת למרוץ לרכישת השליטה בחלל תקשורת שמצויה בתהליך לקראת הסדר חוב: מציעה להזרים 18 מיליון דולר תמורת 82%  מהון החברה, פירעון מלא של כלל סדרות האג"ח והנפקת אג"ח להמרה בהיקף של 65 מיליון דולר>>> אריק בנטוב, מייסד ומנהל שותף בקבוצת אריאלי: "ההצעה שלנו משיאה את הערך הגבוה ביותר מבין ההצעות שהוגשו לבעלי מחזיקי אגרות החוב, ומעניקה להם מעל 100% מערך הפארי"

קבוצת אריאלי, בעלת השליטה באלרון ונצ'רס, מזהה את הפוטנציאל הטמון בחיבור בין נכסי חברת חלל תקשורת ליכולות הקבוצה בהיבטי חדשנות ודיפנס-טק בעיקר, ומגישה הצעה להסדר חוב ורכישת השליטה בחברה.

הקבוצה, בבעלות אריק בנטוב ואוון רנוב, מציעה להזרים הון בסך 18 מיליון דולר לקופת חלל תקשורת תמורת 82% מהון המניות של החברה בעוד יתרת המניות (18% יוקצו לבעלי האג"ח). כמו כן, מציעה החברה פירעון מלא של יתרת החוב לכלל מחזיקי סדרות איגרות החוב (סדרות יז', יח' וטז' בהתאם לערך הפארי), והנפקת אג"ח להמרה בסך של 65 מיליון דולר, המהווה השלמה ל-15% משווי הפארי לסדרות טז' ו-יח' ול-30% מסדרה יח'. למעשה, אריאלי מציעה פירעון מלא של 3 סדרות האג"ח בסך פארי של 367.5 מיליון דולר, כאשר מרביתו במזומן והיתרה באג"ח להמרה.

לפי הצעת קבוצת אריאלי, האפסייד הטמון בא לידי ביטוי בכך שהיא תקצה 18% מהון החברה לבעלי האג"ח (פרו-ראטה בין הסדרות), וכן בכך שרכיב האג"ח להמרה מקנה החזקה של 30% מהון המניות בדילול מלא (על בסיס שווי "לפני הכסף" של 150 מיליון דולר במהלך תקופת האג"ח).

בהשוואה להצעות אחרות שעומדות כרגע על שולחן מחזיקי אגרות החוב של חלל תקשורת - הצעתה של קבוצת אריאלי משיאה ערך למחזיקי אגרות החוב ומעניקה להם למעשה מעל 100% מערך הפארי (הערך המתואם של האג"ח, כולל ריבית ליום 30.6.2025 ללא ריבית פיגורים, על בסיס שע"ח דולר/ש"ח ליום 8.5.2025 והצמדה על פי תנאי סדרות אגרות החוב. כשחלק הארי הוא במזומן. אגרות החוב להמרה החדשות שיונפקו, אם וכאשר, יהיו לתקופה של 3 שנים (בתשלום אחד, בולט) ויישאו ריבית שנתית קבועה של 7% צמודה לדולר, שתשולם פעם בחצי שנה.

את הצעת הרכישה של קבוצת אריאלי לחלל תקשורת מוביל אריק בנטוב, מייסד ומנהל-שותף בקבוצת אריאלי, יזם סדרתי בארה"ב שהוביל השקעות במספר חברות טכנולוגיה ובפלטפורמות חדשנות. בנטוב הוא בעל ניסיון של עשרות שנים בהקמת מרכזי טכנולוגיה, מרכזי חדשנות וכן במסחור ידע אקדמי. בנטוב חבר בדירקטוריונים של אלרון ונצ'רס, RDC - זרוע הפיתוח של רפאל מערכות לחימה מתקדמות וחלק מחברות הפורטפוליו של הקבוצה. 

לדברי בנטוב, "אנו באריאלי מאמינים ביכולות שלנו לפתח את החברה עם אסטרטגיה ייחודית וחדשנית, וסבורים כי תיקח את החברה לגבהים חדשים ותשיא את הערך הגבוה ביותר עבור מחזיקי האג״ח. ההצעה שלנו משיאה את הערך הגבוה ביותר מבין ההצעות שהוגשו לבעלי מחזיקי אגרות החוב, ומעניקה להם מעל 100% מערך הפארי".