מור גמל מובילים מתחילת שנה, אלטשולר שחם גמל במאי - תשואות קופות גמל במאי 25 ב 5 מסלולים, מתחילת שנה, שנה, 3 ו 5 שנים

‏

מימין למעלה: רונן אגסי, מנכ״ל מגדל ביטוח, צילום: ניקולה וסטפהל; אילן רביב מנכ״ל מיטב בית השקעות, צילום: יח״צ; רו״ח אמיר אייל יו״ר קבוצת אינפיניטי-אילים, צילום: יח״צ; יוסי לוי מנכ״ל מור בית השקעות, צילום: יח״צ; גילעד אלטשולר מנכ״ל משותף אלטשולר שחם בית השקעות, צילום: יח״צ. מימין למטה: יורם נווה מנכ״ל כלל ביטוח, צילום: סיון פרג׳; מיכאל קלמן מנכ״ל מנורה מבטחים, צילום: יח״צ; ניר כהן מנכ״ל הראל ביטוח, צילום: טל שחר; איציק שנידובסקי, מנכ״ל אנליסט השקעות, צילום: יח״צ; אייל בן סימון, מנכ״ל הפניקס, צילום: ענבל מרמרי.
 

נתוני FUNDER, לתשואות בגופים השונים. מודל קופות הגמל מתנהל בהתאם לחתך הגילאים (מה שמכונה המודל הצ'יליאני), ומיושם בישראל בעקבות משבר 2008, שבו התחדד הצורך להקטנת סיכון אצל חוסכים בגיל מבוגר יחסית, שכן משבר בשלב חסכון מאוחר לא מאפשר לתשואות לפצות על הנזק, ולאור זאת עלול ליצור נזק בהיקף הקצבה של החוסך.
 

תובנות ונתונים כלליים

(1)    כל המסלולים, למעט מסלול ה-S&P500 עברו לתשואה חיובית מתחילת השנה.
(2)    מסלול עד גיל 50 לא רחוק ממסלול המחקה S&P500.
(3)    מסלול המניות עוקף את מסלול ה-S&P500.
(4)    בתשואה מתחילת השנה, וגם בתשואה בשנה האחרונה, כל המסלולים – עד גיל 50, בין 50-60, מעל גיל 60 ומסלול המניות בתשואה גבוהה יותר ממסלול המחקה את מדד ה-S&P500.
(5)    מאבק על ההובלה בתשואה ל-5 שנים במסלול בין 50 ל-60 בין מור למיטב ממשיך.
 

תשואות מסלול לבני 50 ומטה – אלטשולר שחם מנצחים במסלול

במסלול לגילאי 50 ומטה, המסלול החשוף יותר לסיכון, התשואה הממוצעת החודש עומדת על 2.9% לעומת 0.85% בחודש שעבר. טווח התשואות נע החודש בין 2.67% (הפניקס) ל-3.64% (אלטשולר שחם). מתחילת השנה התשואה הממוצעת עומדת על 3.79%. התשואה הממוצעת בשנה האחרונה עלתה ל-13.1%. התשואה המצטברת בממוצע בין הגופים ל-3 שנים עלתה ל-26.3%, והתשואה הממוצעת בין הגופים במצטבר ל-5 שנים ירדה משמעותית ל-54.22%.

אלטשולר שחם מנצחים החודש עם תשואה של 3.64%. מור במקום שני עם 3.06%. מור גם מובילים מתחילת השנה עם 5.35%. אנליסט (2.73% החודש) מובילים בתשואה בשנה האחרונה עם 16.16%, וגם מובילים בתשואה ל-3 שנים עם 33.13%. מור מובילים בתשואה ל-5 שנים, עם 65.4%.
 

תשואות מסלול לבני 50 עד 60 – מאבק על ההובלה בתשואה ל-5 שנים

במסלול לגילאי 50 עד 60, המסלול בעל ההיקפים המשמעותיים יותר, התשואה הממוצעת החודש עומדת על 2.25% לעומת 1% בחודש שעבר. טווח התשואות החודש נע בין 2.03% (הפניקס) ל-2.74% (אלטשולר שחם). מתחילת השנה התשואה הממוצעת עלתה ל-3.31%. התשואה הממוצעת בשנה האחרונה עלתה ל-11.42%. תשואה מצטברת ממוצעת ב-3 השנים האחרונות עלתה ל-23.29%. תשואה מצטברת ממוצעת בין הגופים ב-5 השנים האחרונות עלתה ל-46.48%.

אלטשולר שחם הם המנצחים החודש עם 2.74%, כלל ומנורה מבטחים במקום שני עם 2.33% למנורה מבטחים זה חודש שני ברציפות במקום שני. מור (2.32% החודש) מובילים בתשואה מתחילת השנה עם 4.57%. מיטב (2.21% החודש) עברו למקום ראשון בשנה האחרונה עם 12.56% על חשבון הפניקס (2.03% החודש). ילין לפידות (2.13% החודש) מובילים בתשואה ל-3 שנים עם 26.83%. מיטב חזרו להוביל בתשואה ל-5 שנים עם 52.68%, על חשבון מור. ראוי לשים לב לתשואה של אינפיניטי החודש, אולם הם לא נכללו בטבלה הכללית.
 

תשואות מסלול לבני 60 ומעלה – כלל מנצחים החודש במסלול

קופות הגמל במסלול לבני 60 ומעלה, הקופות במסלול הסולידי מבין שלושת המסלולים. התשואה הממוצעת החודש עומדת על 1.09% לעומת 0.72% בחודש שעבר. טווח התשואות נע בין 0.91% (אלטשולר שחם) ל-1.25% (כלל). מתחילת השנה התשואה הממוצעת עלתה ל-2.49%. התשואה הממוצעת בשנה האחרונה דומה לחודש שעבר על 8.89%. תשואה מצטברת ממוצעת בין הגופים ב-3 השנים האחרונות עלתה ל-17.33%. תשואה מצטברת ממוצעת ב-5 השנים האחרונות דומה לחודש שעבר 30.75%.

כלל מנצחים החודש במסלול עם 1.25%. מנורה מבטחים במקום שני (חודש שני ברציפות) עם 1.24%. מור (1%  החודש) מובילים בתשואה מתחילת השנה עם 2.94%. מיטב עברו להוביל בתשואה בשנה האחרונה עם 10.03% על חשבון הפניקס (1% החודש). מור מובילים בתשואה ל-3 שנים עם 20.33%. מיטב (36.87% החודש) מובילים בתשואה ל-5 שנים עם 36.87%. גם במסלול זה ראוי לשים לב לתשואה של אינפיניטי החודש, אולם הם לא נכללו בטבלה הכללית.
 

תשואות מסלול מניות – אלטשולר שחם מנצחים במסלול

מסלול המניות, המסלול שצובר לאחרונה תאוצה בקרב המשקיעים, חווה גידול בהיקף הנכסים. התשואה מן הסתם במסלול תנודתית מחודש לחודש. התשואה החודשית הממוצעת עומדת על 5.45% לעומת 0.94% בחודש שעבר. טווח התשואות נע בין 5.08% (הפניקס) ל-6.49% (אלטשולר שחם). מתחילת השנה התשואה הממוצעת עלתה ל-4.83%. תשואה שנתית ממוצעת עלתה ל-18.29%. תשואה מצטברת ממוצעת בין הגופים ב-3 השנים האחרונות עלתה ל-39.51%. תשואה מצטברת ממוצעת בין הגופים ב-5 השנים האחרונות עלתה ל-91.84%.

אלטשולר שחם מנצחים החודש עם 6.49%, אינפיניטי במקום שני עם 5.82%. מור (5.31% החודש) מובילים מתחילת השנה עם 7.63%. אינפיניטי מובילים בתשואה בכל שאר חתכי הזמן, שנה, 3 ו-5 שנים.
 

תשואות מסלול מחקה S&P500 – אלטשולר שחם מנצחים במסלול

אנחנו מסקרים את קופות הגמל במסלול מחקה S&P500, מכמה סיבות. ראשית, העניין הגובר סביב מסלולים אלה; שנית, השוואה שתמיד מעניינת בין המסלול הזה למסלולים האחרים (בעיקר מסלול עד גיל 50, שנחשב לכללי יותר); ושלישית, כדי להשוות בתשואה בין הגופים השונים, למרות שמדובר במסלול מחקה מדד. ראוי לשים לב להבדלים בין הגופים השונים למרות שמדובר במסלול מחקה מדד. כמו-כן ראוי לשים לב לתנודתיות בין חודש לחודש. ראוי גם להשוות את תשואת הגופים לתשואת המדד עצמו.

התשואה הממוצעת בין הגופים השונים עומדת החודש על 3.16% לעומת 2.8%- בחודש שעבר. מתחילת השנה עומדת התשואה הממוצעת עלתה ל-3.16%-. תשואה ממוצעת בשנה האחרונה דומה לחודש שעבר על 7.59%. תשואה מצטברת ממוצעת בין הגופים ב-3 השנים האחרונות עלתה ל-56.1%. אין תשואה ממוצעת בין הגופים ל-5 שנים.

אלטשולר שחם מנצחים במסלול עם 3.4%, אנליסט במקום שני עם 3.38%. הפניקס מובילים בתשואה מתחילת השנה עם 2.85%-, מיטב מובילים בתשואה בשנה האחרונה עם 8.01%. הפניקס מובילים בתשואה ב-3 השנים האחרונות עם 57.04%.
 

(*) קופות גמל מסומנות בכוכבית לא הובאו בחישובי הממוצעים, ובמיקומי התשואות.

(**) כל הנתונים המופיעים בכתבה מתייחסים לקופות/לקרנות המסוקרות בכתבה. הנתונים בכתבה מתבססים על נתונים שהועברו ל-Funder מהגופים השונים, אין ל-Funder אחריות על הנתונים כפי שהם מופיעים בכתבה. ט.ל.ח.

(***) כל נתוני התשואה הינם לפני ניכוי דמי ניהול.