רן שחם מנכל משותף באלטשולר שחם
נועם בר
22/08/2011
הגיוסים ב קופות ה גמל של בית ההשקעות אלטשולר שחם מתחזקים. בחצי השנה האחרונה, לאחר ש קופות ה גמל בניהולו תפסו את המקום הראשון בטבלת התשואות ל-2011 ולאחר שבית ההשקעות חידש את הסכמי ההפצה עם הבנקים לאומי והפועלים, נעצרה מגמת הפדיונות מ קופות ה גמל של אלטשולר שחם. בשלושת החודשים האחרונים הן אף עברו לגיוסים.
גיוסים ופדיונות
את יולי סיימו ה קופות של אלטשולר שחם בגיוס מרשים של 118 מיליון שקל, השני בגודלו בענף ה גמל. בסך הכל, מתחילת השנה גייסו באלטשולר 139 מיליון שקל ובית ההשקעות ממוקם במקום השלישי בטבלת הגיוסים ל-2011, לאחר בתי ההשקעות ילין לפידות ואנליסט.
ילין לפידות ממשיך להוביל את טבלת הגיוסים בענף ה גמל בפער ענק. ביולי גייסו ה קופות שבניהול ילין לפידות 236 מיליון שקל, ומתחילת 2011 הן גייסו סכום אדיר של 1.6 מיליארד שקל. המומנטום המתמשך בילין לפידות נובע מתשואות בולטות שהשיגו קופות ה גמל שלו ב-2010 וגם בטווחי זמן ארוכים יותר, כמו בשלוש השנים האחרונות.
הכוכב של העשור האחרון, דש איפקס, ממשיך להיחלש, והקופות שבניהולו פדו ביולי 59 מיליון שקל - הפדיון הגדול ביותר אצלו זה שנים. מגמת ההיחלשות ב קופות ה גמל של דש איפקס החלה לפני כשנה, כשנרשמו בהן העברות שליליות והיקפי הגיוסים שם הצטמצמו בהדרגה, עד שבחודשים האחרונים עברו הקופות לפדיונות גדלים והולכים.
מתחילת 2011 איבד דש איפקס למתחרים 169 מיליון שקל. עיקר נכסי ה גמל של דש איפקס, כ-89%, נמצאים ב קופות המנוהלות בבית ההשקעות דש. בימים הקרובים ייכנס לתפקיד מנכ"ל דש גמל דן פנחסי מכלל גמל, שיחליף את אורן חנוכה שהודיע על עזיבה.
קופות ה גמל שמנהל בית ההשקעות פסגות לא מצליחות להתאושש ופדו ביולי כ-200 מיליון שקל, כשמתחילת 2011 ה קופות פדו יותר מ-1.2 מיליארד שקל. יותר משליש מהפדיונות נבעו מהעברות שליליות, כלומר כסף שעבר למתחרים והשאר, ממשיכות של עמיתים.
בחודשים האחרונים עושים בפסגות מאמצים גדולים לעצור את גל הפדיונות שהציף את מוצרי הליבה שלו, קופות ה גמל ו קרנות ה נאמנות. לצורך כך מתמקדים בפסגות ברכישת סוכנויות ביטוח והסדרים, שיהוו עבורו בסיס למערך הפצה רחב. בינתיים, הסוכנויות הללו מקדמות עבורו בעיקר את קרן ה פנסיה החדשה שהשיק בפברואר וגייסה מאז כ-15 מיליון שקל, מהם 6 מיליון שקל ביולי.
במבט כולל, ענף הגמל היה די סטטי ביולי. בעוד קופות התגמולים והקופות המרכזיות לפיצויים פדו כחצי מיליארד שקל בחודש החולף, קרנות ה השתלמות איזנו את התמונה וגייסו סכום דומה.
פורסם לראשונה ב TheMarker
בלעדי באתר www.gemel.funder.co.il כל נתוני התשואות החודשיות לחודש יולי של כל קרנות השתלמות, קופות גמל וקופות פיצויים. האתר עודכן אתמול בלילה.
