יניב ביטון, מנכ״ל מיכמן ודורון ספיר, יו״ר מיכמן, צילום: ישראל כהן
עומר רגב
24/06/2025
מיכמן מימון, שמעניקה מימון ליזמי נדל"ן למגורים, גייסה כ-70 מיליון ש"ח בהרחבת סדרה של אג"ח סדרה ד', בריבית 7.55% בה השתתפו גופים מוסדיים.
בהנפקה נרשמו ביקושים גבוהים, של פי 3 מהמתוכנן. לאור היקף הביקושים הגבוה הגדילה החברה את היקף הגיוס המתכונן, מכ-50 מיליון ש"ח לכ-70 מיליון ש״ח.
הגיוס משקף את אמון המשקיעים בחברה ואת נגישותה למקורות מימון מגוונים על אף אתגרי התקופה. אגרות החוב סדרה ד' הוקצו לניצעים במחיר של 101.3 אגורות לכל 1 ש"ח ע.נ., האג"ח הינן ללא שיעבודים ובמח"מ של 2.4 שנים.
סדרת אג"ח ד' הינה שקלית, מדורגת ilBBB+ על ידי מעלות Pַ&S כאשר הקרן עומדת לפירעון בשלושה תשלומים תוך ארבע שנים עד 31.3.2029.
היקף תיק האשראי נטו של החברה בסוף מרץ 2025 הסתכם בכ-882 מיליון ש"ח לעומת כ-813 מיליון ש"ח בסוף שנת 2024. נכון לסוף מאי 2025, תיק האשראי נטו מסתכם בכ-910 מיליון ש"ח, גידול של כ-97 מיליון ש"ח מתחילת השנה. החברה ממוקדת במימון פרוייקטי נדל"ן למגורים – נכון לסוף מאי 2025, כ-76% מסך תיק האשראי מגובה בבטוחות.
מיכמן נהנית כיום ממבנה מקורות מימון מגוון ויציב, כאשר בסוף הרבעון הראשון לשנת 2025 ההון העצמי של החברה (כולל הלוואות נחותות) הסתכם בכ-218 מיליון ש"ח ויחס הון למאזן עמד על כ-24%. הרווח הנקי של החברה בשנת 2024 הסתכם בכ-35.5 מיליון ש"ח, המהווה רווחיות משמעותית שממשיכה לתמוך בגידול בהון העצמי.
במרץ 2025 חברת הדירוג P& Sמעלות שיפרה את תחזית הדירוג של החברה משלילית ליציבה, וזאת על אף מצב המאקרו הישראלי, ותחזית הדירוג לישראל שעודנה שלילית. ממעלות ציינו לטובה את ההתחזקות ביחסי ההון של החברה, את פרופיל המימון המגוון, ואת הצמיחה בתיק האשראי ואיכותו.
את ההנפקה הובילה לאומי פרטנרס חיתום ואיתה פעלה אוריון חיתום.
דורון ספיר, יו"ר דירקטוריון החברה ויניב ביטון, מנכ"ל החברה מסרו: "אנו מודים לגופים המוסדיים ולמשקיעים שהשתתפו בהנפקה על המשך הבעת האמון בחברה ובהנהלתה גם בתקופה זו. הגיוס הינו חלק מאסטרטגיית החברה להמשיך להתפתח במימון שממוקד בחברות עם איתנות פיננסית גבוהה, ובדגש על חוב מגובה בטוחות. נמשיך בגיוון מקורות המימון למימוש יעדי הצמיחה של החברה".
