משה מימון
15/08/2011
נתוני חודש יולי, כפי שהועברו לפאנדר מבתי ההשקעות השונים מראים המשך מגמת הפדיונות במסורתיות, אולם להבדיל מחודש קודם הגיוסים בכספיות מצליחים לנטרל את הפדיונות במסורתיות, והחודש ניתן לראות כמה בתי השקעות עם גיוסים נטו, שוב בעיקר בזכות גיוסים בכספיות. שלוש המגייסות הגדולות של יולי – הראל פיא (1,113 מליון שקל), מגדל שוקי הון (1,059מליון שקל), דש (1,056 מליון שקל) הצליחו להגיע לגיוסים בזכות גיוסים בקרנות כספיות.
נראה כי הסיפור המעניין של החודש בתמונת הגיוסים/פדיונות הוא הפדיונות שמציגה מיטב. כזכור, לפני מספר שבועות העלתה מיטב את דמי הניהול בקרנות הכספיות שלה. מיטב שעד לחודש זה, ובעיקר בזכות הגיוסים הכבדים שלה בקרנות הכספיות כיכבה בראש טבלת המגייסות, אולם החודש מציגה מיטב את הפדיונות הכבדים ביותר, הכוללים פדיונות נטו של 128 מליון שקל בקרנות הכספיות. את מהלך העלאת דמי הניהול בקרנות הכספיות ליוותה מיטב במכתב שהעבירה ליועצי ההשקעות תוך תקווה כי אלו לא יחלו לפדות כספים מתוך הקרנות הכספיות שלה, אולם כפי שהנתונים מראים הדבר לא סייע למיטב והיא מציגה פדיונות בכספיות, שמצטרפות לפדיונות של 367 מליון שקל במסורתיות ובסה"כ מציגה מיטב פדיונות של 367 מליון שקל.
בנוסף למיטב גם פסגות מציגה פדיונות נטו בקרנות הכספיות (166 מליון שקל) שיחד עם פדיונות של 43 מליון שקל במסורתיות מצטרפות לפדיונות של 182 מליון שקל.
העובדה כי הכספיות של מיטב לא גייסו (ואף פדו החודש) היטיבה עם הראל פיא ועם מגדל שוקי הון. הגיוסים בהראל פיא קוטעים רצף של מספר חודשי פדיונות ומביאים אותם לראשות טבלת המגייסים בחודש יולי, אולם ראוי להזכיר כי הראל פיא הגבילה את היקף היצירות בקרנות הכספיות שלה לאחרונה, ובהתחשב בעובדה שהגיוסים בהראל פיא נבעו מהכספיות יהיה מעניין לראות האם תסבול מכך הראל פיא בחודשים הבאים. גם במגדל שוקי הון קוטעים רצף של פדיונות של החודשים האחרונים ומציגים גיוסים נטו של 1,059 מליון שקל, שנובע בעיקר מגיוס בכספיות (1,297 מליון שקל).
גיוסים במסורתיות הציגו בית ההשקעות אלטשולר שחם, עם גיוס של 64 מליון שקל, וכן בית ההשקעות MORE שמציג כבר מספר חודשים רצוף גיוסים במסורתיות, והחודש גייס בית ההשקעות 8 מליון שקל.
לגבי נתונים שנתיים, אז במסורתיות רק אי.בי.אי., עם גיוס נטו חיובי של 1,261 מליון שקל, ורוטשילד, עם גיוס נטו חיובי של 114 מליון שקל מציגים גיוסים באפיק זה. שאר בתי ההשקעות עם פדיונות נטו במסורתיות. אי.בי.אי. נמצא גם כמוביל מתחילת השנה בגיוסים נטו עם 1,286 מליון שקל, אחריו הראל פיא עם 1,113 מליון שקל, אקסלנס עם 1,081 מליון שקל.
גיוסים
מקום ראשון:
הראל פיא
את המקום הראשון ברשימת המגייסות תופסות קרנות הנאמנות של הראל פיא בניהולו של סמי בבקוב. המקום הראשון הגיע בזכות גיוסי ענק של 1,948 מליון שקל בכספיות (ראוי להזכיר כי הראל פיא הגבילה את היקף היצירות בקרנות הכספיות כך שמעניין יהיה לעקוב אחרי מהלך זה בחודשים הבאים). בקרנות המסורתיות מציגה הראל פיא פדיונות של 374 מליון שקל, שמצטרפים לסך פדיונות של 3,374 (הגבוהים מבין בתי ההשקעות) בקרנות המסורתיות של הראל פיא.
קרנות מסורתיות:
374- מליון שקל
קרנות כספיות:
1,948 מליון שקל
קרנות מחקות:
1- מליון שקל
סה"כ:1,469 מליון שקל
מקום שני:
מגדל שוקי הון
קרנות הנאמנות של מגדל שוקי ההון, בניהולו של שגיא שטיין, נהנית אף היא מגיוסים בכספיות וקוטעת רצף של חודשי פדיונות נטו. מגדל מציגים גיוסים של 1,297 מליון שקל בכספיות, פדיונות של 246 מליון שקל במסורתיות. מגדל מציגים גם גיוס של 10 מליון שקל בקרנות המחקות.
קרנות מסורתיות:
246- מליון שקל
קרנות כספיות:
1,297 מליון שקל
קרנות מחקות:
10 מליון שקל
סה"כ:
1,059 מליון שקל
מקום שלישי:
דש
למקום השלישי ברשימת המגייסות מגיעה נציגה חדשה, חברת קרנות הנאמנות של דש, בניהולו של עידו בירמן. דש מציגה סך גיוסים של 1,056 מליון שקל שמגיע מגיוסים של 1,309 מליון שקל בכספיות, מרביתו משוייך לקרן דש כספית פרימיום, ופדיונות של 253 מליון שקל במסורתיות.
קרנות מסורתיות:
253- מליון שקל
קרנות כספיות:
1,309 מליון שקל
סה"כ:
1,056 מליון שקל
מקום רביעי:
אקסלנס
במקום הרביעי נמצאת גם כן נציגה חדשה ברשימת המגייסות, חברת אקסלנס קרנות נאמנות בניהולו של מאיר מזוז. אקסלנס מציגה גיוסים של 311 מליון שקל בכספיות, עיקר הגיוס מגיע מקרן אקסלנס מקמ פרימיום, וכן גיוסים של 13 מליון שקל במחקות, לעומת פדיונות של 124 מליון שקל במסורתיות.
קרנות מסורתיות:
124- מליון שקל
קרנות כספיות:
311 מליון שקל
קרנות מחקות:
13 מליון שקל
סה"כ:
186 מליון שקל
מקום חמישי:
אלטשולר שחם
למקום החמישי התברג עוד שחקן מרכז טבלה – אלטשולר שחם שמגייס נטו 70 מליון שקל ביולי. להבדיל משאר הנציגים ברשימה המובילה, עיקר הגיוסים של אלטשולר שחם הגיעו מקרנות מסורתיות (64 מליון שקל), כשבקרן אלטשולר שחם חול מוגנת גוייס סכום של 40 מליון שקל, שהצטרפו ל-5 מליון שקל שגויסו בכספיות. מתחילת השנה מציג אלטשולר שחם פדיון נטו של 1,184 שקל.
קרנות מסורתיות:
64 מליון שקל
קרנות כספיות:
5 מליון שקל
סה"כ:
70 מליון שקל
פדיונות
מקום ראשון:
מיטב
את המקום הראשון ברשימת הפודות, תופסות, לראשונה מזה מספר חודשים, קרנות הנאמנות של מיטב בניהולו של רפי ניב. הפדיונות שנצפו בקרנות מיטב נובעות, בנוסף למגמת הפדיונות הכללית במסורתיות, גם מהעלאת דמי הניהול בקרנות הכספיות של מיטב, שגררו פדיונות נטו בכספיות של 128, זאת לאחר חודשים של גיוסים פנטסטיים באפיק זה. ראוי לציין כי למרות העלאת דמי הניהול במיטב כספית פרימיום גוייס סך של 1,023 מליון שקל אולם סכום זה קוזז מפדיון במיטב ישיר כספית (1,157 מליון שקל). במסורתיות הציגו מיטב פדיון של 239 מליון שקל, ובסה"כ פדיון של 367 מליון שקל.
קרנות מסורתיות:
239- מליון שקל
קרנות כספיות:
128- מליון שקל
קרנות מחקות:
3- מליון שקל
סה"כ:
367- מליון שקל
מקום שני:
מנורה מבטחים
גם הקרנות של מנורה מבטחים, בניהולו של רונן אביגדור (הנמצא כרגע במעצר בית), ממשיכות מומנטום שלילי חזק מחודש שעבר, עם סך פדיונות של 558 מליון שקל. עיקר הפדיונות נובע מהקרנות המסורתיות (303 מליון שקל). מתחילת השנה נפדו במנורה מבטחים סך של 1,235 מליון שקל מרביתו (1,220 מליון שקל) בקרנות המסורתיות.
קרנות מסורתיות:
303- מליון שקל
קרנות כספיות:
7 מליון שקל
סה"כ:
297- מליון שקל
מקום שלישי:
אי.בי.אי.
במקום השלישי נמצאות קרנות הנאמנות של בית ההשקעות אי.בי.אי. בניהולו של עודד גל. סך הפדיונות בבית השקעות זה עומד על 229 מליון שקל. ראוי לשים לב שלמרות הפדיונות הכבדים בחודש יולי, בית ההשקעות אי.בי.אי. הוא בית ההשקעות הגדול היחיד עם גיוסים נטו מתחילת השנה בגובה של כ-1.3 מליארד שקל.
קרנות מסורתיות:
239- מליון שקל
קרנות כספיות:
10 מליון שקל
קרנות מחקות:
3 מליון שקל
סה"כ:
229- מליון שקל
מקום רביעי:
פסגות
במקום הרביעי נמצאבית ההשקעות פסגות, בניהול זיו שמש, שממשיך את מגמת הפדיונות מחודש שעבר, ושאפיינה את פעילותה בחודשים הראשונים של השנה, עם פדיון של 182 מליון שקל בסה"כ. ראוי לציין שבאופן יחסי, הפדיונות בקרנות המסורתיות של פסגות הינם בהיקף קטן של 43 מליון שקל. בקרנות הכספיות נפדו בפסגות 166 מליון שקל.
קרנות מסורתיות:
43- מליון שקל
קרנות כספיות:
166- מליון שקל
סה"כ:
182- מליון שקל
מקום חמישי:
אפסילון
את המקום החמישי תופסות קרנות הנאמנות של בית ההשקעות אפסילון, בניהולו של עידן אזולאי, עם פדיון של 125 מליון שקל בקרנות מסורתיות. בקרן אפסילון אג"ח פרימיום נפדו 43 מליון שקל.
קרנות מסורתיות:
125- מליון שקל
סה"כ:
125- מליון שקל
הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או או שיווק השקעות או ייעוץ השקעות ב: קרנות נאמנות, תעודות סל, קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות או כל נייר ערך אחר או נדל"ן– בין באופן כללי ובין בהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן. במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.
