חודש יולי : 7 הקרנות המגייסות הגדולות - כספיות

המגמה של חודש יוני מתגברת בחודש יולי והופכת לשיטפון.7 הקרנות המגייסות הגדולות ביותר החודש הן כספית פלטינום של הראל פיא שגייסה סכום פנטסטי של 1.76 מליארד שקל (פי 3.5 מחודש קודם), לאחריה מגדל כספית עם הנפקות מק"מ שגייסה 1.3 מליארד שקל, במקום השלישי מבין המגייסות הגדולות נמצאת מיטב כספית פרימיום שמגייסת כמליארד שקל, ובמקום הרביעי נמצאת דש כספית פרימיום עם 973 מליון שקל.

ראוי להזכיר כי מיטב העלתה את דמי הניהול בקרן ישיר כספית, מה שיצר גל פדיונות במיטב בקרן זו. מיטב ליוותה מהלך זה במכתב ליועצים בנסיון להשאיר את הנכסים בקרן, אולם עם נתוני הגיוסים פדיונות ניתן לראות בבירור כי נסיון זה נחל כשלון חרוץ.
נציין עוד כי הראל הגבילה את הגיוסים בכספיות כך שסביר להניח שבחודשים הבאים, בהנחה ותימשך מגמת הגיוסים / פדיונות שמושפעת מעליית חוסר הודאות בשוק, הראל ומיטב לא יגיעו למגייסות בכספיות.

מבין הקרנות המסורתיות, קרי אלו שאינן כספיות, המגייסת הגדולה (חודש שני ברציפות) היא אלטשולר שחם אג"ח חו"ל מוגנת – שמשקיעה בעיקר באג"ח קונצרני בחו"ל – שגייסה 40 מליון שקל.

רשימת הפודות

הקרן שפדתה הכי הרבה היא כפי שהוזכר למעלה ישיר כספית של מיטב שפדתה 1.1 מליארד שקל. במקום השני מבין הפודות הגדולות נמצאת פסגות 90/10 אשר איבדה החודש סכום של 139 מליון שקל (נמוך מהיקפי הפדיונות בקרן זו בעבר). הראל פיא 90/10 איבדה 123 מליון שקל.
פדיון דרמטי התרחש בקרנות מגדל אפיקים 90/20 שפדתה 80 מליון שקל המהווים כ15% מנכסיה כפי שמופיע באתר פאנדר נכון ל-10 באוגוסט, ואקסלנס פק"מ ג'מבו כספית שאיבדה 72 מליון שקל שמהווים כ-14% מנכסי הקרן, ובדש תשואה, שפדתה 66 מליון שקל, כאשר היקף נכסיה נכון ליום 10 באוגוסט הוא 29.3 מליון שקל בלבד, כלומר הפדיון היה יותר מכפול מנכסי הקרן שנותרו.

היקף נכסים בפאנדר

זהו המקום להזכיר כי אתר פאנדר העלה נתונים על גיוסים פדיונות בכל קרן וקרן, ובימים אלו מעלה האתר גם את האפשרות לקבלת טבלת גיוסים ופדיונות לפי חתכים מוגדרים מראש של – ענף או אפיק השקעה, או לפי מנהל השקעות או מנהל קרן. האפשרות לביצוע החתכים מראה תמונה גם על אפיק השקעה – והיכן קרן מסויימת נמצאת מבחינת גיוסים ופדיונות ביחס לקרנות האחרות באותו אפיק. בנוסף, מעניקה האפשרות לביצוע חתך לפי מנהל קרן מסויים מסייעת להבדיל את מנהלי ההשקעות בקרנות שנמצאות בהוסטינג מהקרנות האחרות.

כך לדוגמא מיטב מנהל קרנות בהוסטיג ללא פחות מ-15 מנהלי השקעות שונים. כעת ניתן לקבל תמונה על היקף נכסים ועל גיוסים פדיונות בכל אחד ממנהלי ההשקעות הללו. ניתן להבין מדוע פאנדר קוראים לרשות לניירות ערך לצמצם את משך הפרסום של נתוני הקרנות מ-45 יום ל-15 יום. בשוקי ההון בעולם היכולות והמהירות הקיימות הופכות תקופה של 45 יום בפרסום הנתונים לנצח.

(*) בהוסטינג במיטב

(*) בהוסטינג במיטב

הערה: הכתבה מתייחסת לנתונים שנשלחו על-ידי בתי ההשקעות המוזכרים בטבלה.