גיוסים ופדיונות אוגוסט 2011 - אי. בי. אי. פודים מיליארד שקל במסורתיות 

נתוני חודש  אוגוסט, כפי שהועברו לפאנדר מבתי ההשקעות השונים, מראים החרפה במגמת הפדיונות במסורתיות. אף בית השקעות, מבין אלו שהעבירו נתונים לפאנדר, לא הציג גיוסים נטו במסורתיות.

בהיעדר גיוסים במסורתיות, עיקר הגיוסים נעשה באפיק הכספיות. החודש, בהמשך לעניין שמספק אפיק הקרנות הכספיות מזה מספר חודשים, חוזר בית ההשקעות מיטב להיות המגייס הגדול. המגייס השני אחריו הינו בית ההשקעות דש, שגייס נטו 641 מליון שקל, שוב בעיקר בזכות גיוס של כ-1.5 מליארד שקל בכספיות שפיצה על פדיון של 485 מליון שקל במסורתיות.

דמי הניהול בכספיות – משנים את כללי המשחק

לעניין הכספיות ודמי הניהול, תקציר האירועים הקודמים:

לפני מספר שבועות העלתה מיטב את דמי הניהול בקרן ישיר כספית. העלאת דמי הניהול הציבה את מיטב בראש רשימת הפודות בחודש שעבר, עם פדיונות נטו של 367 מליון שקל. אולם החודש, כאמור, חוזרת מיטב לגייס, בעיקר בקרן מיטב כספית פרימיום, (1.8 מיליארד שקל). החודש, כפי הנראה לא נפדו כספים משמעותיים ממיטב ישיר כספית, והגיוסים נטו בכספיות עומדים על סכום זהה. ראוי להוסיף כי עוד קודם, העלו פסגות ואקסלנס את דמי הניהול בכספיות.

בנוסף, בהראל הגבילו גיוסים בכספיות שלהם וממש לפני מספר ימים אף העלו דמי ניהול. לכל אלה הצטרפה דש, המגייסת השנייה החודש, שהעלתה אף היא דמי ניהול. מעניין יהיה לראות כיצד המהלכים הללו ישפיעו על תמונת הגיוסים/פדיונות בחודשים הבאים. בשיחה של כתב פאנדר עם אחד הבנקים הגדולים עולה כי מרכיב מרכזי במערכות הדירוג בהבנקים הינו שיעור דמי הניהול בקרנות הכספיות, כלומר ככל שדמי הניהול גבוהים יותר הדבר פוגע באופן משמעותי בדירוג הקרן במערכות הדירוג.

מיטב היא עדין המגייסת הגדולה ביותר בכספיות מתחילת השנה עם 5.8 מליארד שקל באפיק זה.
בצד הפודות, ומי שמציג פדיונות חריגים החודש הוא בית ההשקעות אי. בי. אי., עם פדיונות של 984 מליון שקל בסה"כ, ופדיונות של קצת מעל מליארד שקל במסורתיות. הפדיונות הכבדים פגעו גם בסך הגיוסים נטו של בית ההשקעות מתחילת השנה.

הגוף השני בפדיונות הוא מנורה מבטחים, עם פדיון כללי של 810 מליון שקל. בית ההשקעות נמצא בעין הסערה עם הפרשה סביב רונן אביגדור, עזיבתו והחלפתו הבהולה בזיו שמש מי שכיהן עד לא מזמן כמנכ"ל קרנות הנאמנות של פסגות. מאוד מעניין יהיה לראות כיצד יוכל זיו שמש להעלות שוב את קרנו של בית ההשקעות בקרב היועצים והציבור.

עוד בפדיונות נציין את הראל פיא, שהיו בחודש שעבר המגייס הגדול, בעיקר בזכות הקרנות הכספיות שלהן. בהראל הגבילו, כאמור, את היקף הגיוס בכספיות וגייסו בסך הכל בקרנות אלו סך של 194 מליון שקל. הראל פדו במסורתיות 893 מליון שקל ובסך הכל הציגו פדיון נטו של כ-700 מליון שקל.

הראל היא גם הפודה הגדולה ביותר במסורתיות מתחילת השנה עם פדיון של 4.2 מליארד שקל, כשאחריה נמצאת מיטב, עם כ-2.1 מליארד שקל פדיון במסורתיות מתחילת השנה.
אקסלנס היא הפודה השלישית החודש, עם פדיונות נטו של 552 מליון שקל מזה 490 מליון שקל במסורתיות, לאחר שבחודש שעבר היתה אקסלנס המגייסת הרביעית. לאחר אקסלנס ממוקמת ברשימת הפדיונות פסגות עם 271 מליון שקל כמעט הכל במסורתיות.

גיוסים

מקום ראשון:

מיטב

מקום ראשון במגייסות, תוך חזרה לראשות הטבלה, לאחר היעדרות בת חודש, נמצאת מיטב בניהול רפי ניב. הגיוסים נובעים, בעיקר מגיוס בקרן כספית פרימיום, שגייסה 1.8 מליארד שקל. בסך הכל גייסו במיטב 1.71 מליארד שקל בכספיות, במסורתיות נפדו 620 מליון שקל, ובסה"כ גייסו במיטב 1,096 מליון שקל.

קרנות מסורתיות:

620- מליון שקל

קרנות כספיות:

1,716 מליון שקל

סה"כ:

1,096 מליון שקל

מקום שני:

דש

למקום השני ברשימת המגייסות מגיעה דש, שממשיכה את המומנטום החיובי מהחודש שעבר. חברת קרנות הנאמנות של דש, בניהולו של עידו בירמן. דש מציגה סך גיוסים של 641 מליון שקל שמגיע מגיוסים של 1,126 מליון שקל בכספיות, מרביתו משוייך לקרן דש כספית ללא נע"מ,  ופדיונות של 485 מליון שקל במסורתיות.

קרנות מסורתיות:

485- מליון שקל

קרנות כספיות:

1,126 מליון שקל

סה"כ:

641 מליון שקל

מקום שלישי:

כלל פיננסים

את המקום השלישי ברשימת המגייסות תופסות קרנות הנאמנות של כלל פיננסים, בניהולו של גיא שיקר. כלל פיננסים הציגו גיוסים נטו של 82 מליון שקל, כאשר מהמסורתיות נפדו 270 מליון שקל, בכספיות גייסו בכלל 379 מליון שקל, מרביתם בכלל פק"מ מדינה פלטיניום. כלל ממשיכים מומנטום מהחודשים האחרונים, שהתבטא עד כה בירידה בהיקף הפדיונות וכעת אף מעבר לגיוסים נטו.

קרנות מסורתיות:

270- מליון שקל

קרנות כספיות:

379 מליון שקל

קרנות מחקות:

27- מליון שקל

סה"כ:

82 מליון שקל

מקום רביעי:

מגדל שוקי הון

קרנות הנאמנות של מגדל שוקי ההון, בניהולו של שגיא שטיין, נהנית מגיוסים בכספיות וממשיכה את מומנטום הגיוסים נטו מחודש שעבר. מגדל מציגים גיוסים של 850 מליון שקל בכספיות, פדיונות לא מבוטלים של 797 מליון שקל במסורתיות. וכן פדיונות של 49 מליון שקל במחקות.

קרנות מסורתיות:

797- מליון שקל

קרנות כספיות:

850 מליון שקל

קרנות מחקות:

49- מליון שקל

סה"כ:

4 מליון שקל

מקום חמישי:

More

במקום החמישי נמצא בית ההשקעות More, של יוסי לוי ודרור קראוס. More לא הציגו גיוס חיובי נטו, אולם הציגו את הגיוס השלילי הקטן ביותר החודש של 2 מליון שקל, כל הגיוס נעשה בקרנות המסורתיות. בית ההשקעות More מנהלים כ-617 מליון שקל ב-15 קרנות נאמנות. קרנות הנאמנות הן בהוסטינג תחת אקסלנס קרנות נאמנות. בית ההשקעות מציע מספר קרנות שההשקעה בהן תואמת להלכה.

קרנות מסורתיות:

2- מליון שקל

סה"כ:-2 מליון שקל

פדיונות

מקום ראשון:

אי.בי.אי.

במקום הראשון עם פדיון דרמטי, נמצאות קרנות הנאמנות של בית ההשקעות הוותיק אי.בי.אי. בניהולו של עודד גל. סך הפדיונות בבית השקעות זה עומד על 984 מליון שקל. ראוי לשים לב שלמרות הפדיונות הכבדים בחודש  יולי, בית ההשקעות אי.בי.אי. הוא בית ההשקעות הגדול היחיד עם גיוסים נטו מתחילת השנה במסורתיות, של 257 מליון שקל (בחודש שעבר הגיוסים במסורתיות עמדו על 1.2 מליארד שקל).

קרנות מסורתיות:

1,004- מליון שקל

קרנות כספיות:

20 מליון שקל

קרנות מחקות:

2- מליון שקל

סה"כ:

984- מליון שקל

מקום שני:

מנורה מבטחים

במקום השני מבין הפודות, נמצאות קרנות הנאמנות של מנורה מבטחים. מנורה מבטחים נמצאים בעין הסערה באחרונה, עם מעצרו ולאחר מכן עזיבתו של רונן אביגדור, ומינויו המהיר של זיו שמש כמנהל בית ההשקעות. מנורה מבטחים מציגים פדיונות של 817 מליון שקל במסורתיות, גיוסים של 7 מליון שקל בכספיות ובסה"כ פדיונות של 810 מליון שקל.

קרנות מסורתיות:

817- מליון שקל

קרנות כספיות:

7 מליון שקל

סה"כ:

810- מליון שקל

מקום שלישי:

הראל פיא

את המקום השלישי ברשימת הפודות תופסות קרנות הנאמנות של הראל פיא בניהולו של סמי בבקוב. להזכיר, הראל פיא הגבילה את היקף היצירות בקרנות הכספיות ואכן באפיק זה גייסו בהראל פיא רק 194 מליון שקל. בקרנות המסורתיות מציגה הראל פיא פדיונות בהיקף לא מבוטל של 893 מליון שקל, שמצטרפים לסך פדיונות של 4.2 מליארד שקל (הגבוהים מבין בתי ההשקעות).

קרנות מסורתיות:

893- מליון שקל

קרנות כספיות:

194 מליון שקל

קרנות מחקות:

1 מליון שקל

סה"כ:

699- מליון שקל

מקום רביעי:

אקסלנס

במקום הרביעי ברשימת הפודות נמצאת חברת אקסלנס קרנות נאמנות בניהולו של מאיר מזוז. אקסלנס מציגה פדיונות של 490 מליון שקל במסורתיות, פדיונות של 61 מליון שקל בכספיות, וגיוס של 10 מליון שקל במחקות.

קרנות מסורתיות:

490- מליון שקל

קרנות כספיות:

61- מליון שקל

קרנות מחקות:

10 מליון שקל

סה"כ:

552- מליון שקל

מקום חמישי:

פסגות

את המקום החמישי מבין הפודות, תופסת פסגות. קרנות הנאמנות של פסגות מתנהלות עדין ללא מנכ"ל, שכן בית ההשקעות עדין לא מינה מחליף לזיו שמש. פסגות פודים 273 מליון שקל במסורתיות, מגייסים 3 מליון שקל בכספיות, ו-10 מליון שקל במחקות.

קרנות מסורתיות:

273- מליון שקל

קרנות כספיות:

3 מליון שקל

קרנות מחקות:

10 מליון שקל

סה"כ:

271- מליון שקל