קרנות פנסיה: אלטשולר שחם מנצחת ב 2 מסלולים, S&P500 מפסיד למסלולים המניתיים - ליגת FUNDER פנסיה

מימין למעלה: יוסי לוי מנכ״ל מור בית השקעות, צילום: יח״צ; ניר כהן מנכ״ל הראל ביטוח, צילום: טל שחר; יאיר לפידות, מנכ״ל משותף, ילין לפידות, צילום: רמי זרנגר. באמצע מימין: יורם נווה מנכ״ל כלל ביטוח, צילום: סיון פרג׳; רונן אגסי, מנכ״ל מגדל ביטוח, צילום: ניקולה וסטפהל; גילעד אלטשולר מנכ״ל משותף אלטשולר שחם בית השקעות, צילום: יח״צ. מימין למטה: מיכאל קלמן מנכ״ל מנורה מבטחים, צילום: יח״צ; אילן רביב מנכ״ל מיטב בית השקעות, קרדיט: יח״צ; רו״ח אמיר אייל, יו״ר קבוצת אינפיניטי-אילים, צילום: יח״צ

 

כמו בכל חודש, FUNDER מביא את התשואות בכל חתכי מסלולי הגיל, בהתאם למודל שמקטלג את החוסכים לפי הגיל ובהתאם לכך מבצע התאמה של רמות הסיכון, כך שהסיכון יורד ככל שגיל החוסך עולה. נזכיר שהמודל יושם בישראל בעקבות משבר 2008, שבו התחדד הצורך להקטנת סיכון אצל חוסכים בגיל מבוגר יחסית, שכן משבר בשלב חסכון מאוחר לא מאפשר לתשואות לפצות על הנזק, ולאור זאת עלול ליצור נזק בהיקף הקצבה של החוסך.

אנחנו מציגים גם את מסלול המניות, וגם את המסלול המחקה S&P500.
 

תובנות עיקריות

1. שינוי בהובלה מתחילת השנה במסלול עד גיל 50 ומעל גיל 60.
2. למרות תשואות חזקות ב-S&P500 שלושה מסלולים עוקפים החודש בתשואה את מסלול עוקף S&P500.
3. פער של מעל 20% בין המקום ראשון לאחרון בתשואה ל-5 שנים במסלול המניות.
4. כל המסלולים מובילים על מסלול המחקה S&P500 בכל טווחי הזמנים – מתחילת השנה, בשנה האחרונה אבל עדיין מפגרים בתשואה ל-3 שנים מול המסלול המחקה.

 

תשואות מסלול לבני 50 ומטה – מנורה מבטחים חזרו להוביל בתשואה מתחילת השנה

קרנות פנסיה עד גיל 50, אלה הקרנות שמרכזות את היקף הנכסים הגדול ביותר בהפרש מהאפיקים האחרים. ההשקעות באפיק זה נמצאות ברמת סיכון יחסית גבוהה יותר משאר המסלולים. התשואה הממוצעת החודש עומדת על 2.22% לעומת 1.12% בחודש שעבר. מנעד התשואה נע בין 2.31% (הפניקס) ל-2.95% (אלטשולר שחם). מתחילת השנה התשואה הממוצעת עלתה ל-12.66%. התשואה הממוצעת בשנה האחרונה דומה לחודש שעבר על 16.49%. התשואה הממוצעת ל-3 שנים עלתה משמעותית ל-48.57%, והתשואה הממוצעת ל-5 שנים עלתה גם כן ל-71.04%.

אלטשולר שחם מנצחים החודש עם 2.95%, מנורה מבטחים במקום שני עם 2.86%. מנורה מבטחים גם עברו להוביל בתשואה מתחילת השנה עם 13.94% על חשבון מור (2.32% החודש). הפניקס מובילים בתשואה בשנה האחרונה עם 17.93%, וכן בתשואה ל-5 שנים עם 78.88%. מור מובילים בתשואה ל-3 שנים עם 56.08%.
 

 

תשואות מסלול לבני 50 עד 60 – אלטשולר שחם מנצחים במסלול

המסלול של גילאי 50-60 מנהל היקף נמוך משמעותית, וברמת סיכון בינונית. התשואה הממוצעת החודש עומדת על 2.21% לעומת 1.07% בחודש שעבר. מנעד התשואה החודש נע בין 1.95% (מור) ל-2.62% (אלטשולר שחם). מתחילת השנה התשואה הממוצעת עלתה ל-11.73%. התשואה הממוצעת בשנה האחרונה דומה לחודש שעבר על 14.73%. תשואה ממוצעת מצטברת ל-3 שנים עלתה ל-43.88%. התשואה המצטברת הממוצעת ל-5 שנים עלתה ל-62.87%.

אלטשולשר חם מנצחים החודש במסלול עם 2.62%, מנורה מבטחים במקום שני עם 2.48%. מנורה מבטחים עברו להוביל בתשואה מתחילת השנה עם 12.16% על חשבון הפניקס (2.07% החודש) הפניקס עדיין מובילים בתשואה בשנה האחרונה עם 16.26%. מור (1.95% החודש) מובילים בתשואה ל-3 שנים עם 50.41% החודש. מיטב (2.06% החודש) מובילים בתשואה ל-5 שנים עם 69.76%.
 

 

תשואות מסלול לבני 60 ומעלה – מנורה מבטחים מנצחים במסלול

מסלול מעל גיל 60, הסולידי מבין המסלולים. התשואה הממוצעת החודש עומדת על 1.58% לעומת 0.93% בחודש שעבר. מנעד התשואה נע בין 1.36% (מור) ל-1.74% (מנורה מבטחים). מתחילת השנה התשואה הממוצעת עלתה ל-8.73%. התשואה הממוצעת בשנה האחרונה דומה לחודש שעבר על 11.1%. התשואה המצטברת בממוצע בין הגופים השונים ב-3 השנים האחרונות עלתה ל-32.54%, והתשואה המצטברת בממוצע בין הגופים השונים ב-5 השנים האחרונות עלתה ל-45.99%.

מנורה מבטחים מנצחים החודש עם 1.74%, אלטשולר שחם אחריהם במקום שני עם 1.7%. מיטב (1.51% החודש) מובילים בתשואה מתחילת השנה עם 9.15%. הפניקס (12.06% החודש). מובילים בתשואה בשנה האחרונה עם 12.06%. מור (1.36% החודש) מובילים בתשואה ל-3 שנים עם 37.13%. מנורה מבטחים מובילים בתשואה ל-5 שנים עם 52.73%.
 

 

תשואות מסלול מניות – מנורה מבטחים מנצחים במסלול

כצפוי המסלול נמצא בסיכון גבוה יותר, ולכן התשואות בהתאם, הפערים בין הגופים השונים גדול יותר, כשהפערים בתשואה מתבטאים באופן המשמעותי ביותר בטווחים הארוכים.

התשואה הממוצעת החודש במסלול המניות עומדת על 3.4% לעומת 1.13% בחודש שעבר. מנעד התשואה נע בין 2.79% (מור), ל-3.4% (מנורה מבטחים). מתחילת השנה, התשואה הממוצעת בין הגופים עלתה ל-15.4%. התשואה הממוצעת בשנה האחרונה עלתה ל-19.5%. התשואה ל-3 שנים בממוצע בין הגופים השונים עלתה משמעותית ל-58.7%, והתשואה המצטברת ל-5 שנים בממוצע בין הגופים השונים עלתה ל-84.96%.

מנורה מבטחים מנצחים החודש גם במסלול זה (חודש שני ברציפות) עם 3.4%, אלטשולר שחם במקום השני עם 3.36%. מור (2.79% החודש) מובילים בתשואה מתחילת השנה עם 16.43%, וגם מובילים בתשואה ל-3 שנים עם 66.55%. הפניקס (2.87% החודש) מובילים בתשואה בשנה האחרונה עם 21.06%. מנורה מבטחים מובילים בתשואה ל-5 שנים עם 94.27%.
 

 

תשואות מסלול S&P500 – מיטב והפניקס מנצחים במסלול

אנחנו מסקרים גם את קופות הגמל במסלול מחקה S&P500 ראשית, העניין הגובר סביב מסלולים אלה; שנית, השוואה שתמיד מעניינת בין המסלול הזה למסלולים האחרים (בעיקר מסלול עד גיל 50, שנחשב לכללי יותר); ושלישית, כדי להשוות בתשואה בין הגופים השונים, למרות שמדובר במסלול מחקה מדד.

התשואה הממוצעת החודש עומדת על 2.16% לעומת 0.18% בחודש שעבר. מתחילת השנה התשואה הממוצעת עלתה ל-4.32%. התשואה הממוצעת בשנה האחרונה ירדה ל-5.5%. התשואה ל-3 שנים בממוצע בין הגופים השונים עלתה ל-62.15%.

מיטב והפניקס מנצחים גם החודש עם 2.26%, אחריהם הראל עם 2.23%. מיטב מובילים בתשואה מתחילת השנה עם 4.68%. מנורה מבטחים עברו להוביל בתשואה בשנה ההאחרונה עם 5.81% על חשבון מיטב. הפניקס מובילים בתשואה ל-3 שנים עם 55.97% מגדל. הפניקס הם הגופים היחידים שמציגים תשואה ל-5 שנים במסלול.
 

(*) קופות/קרנות מסומנות בכוכבית לא הובאו בחישובי הממוצעים, ובמיקומי התשואות.

(**) כל הנתונים המופיעים בכתבה מתייחסים לקופות/לקרנות המסוקרות בכתבה. הנתונים בכתבה מתבססים על נתונים שהועברו ל-Funder מהגופים השונים, אין ל-Funder אחריות על הנתונים כפי שהם מופיעים בכתבה. ט.ל.ח.

(***) Funder מזכירים למשקיעים כי נתוני התשואה המופיעים בכתבה הם לפני ניכוי דמי ניהול.

**** הקופה קיימת פחות מ5 שנים (התשואה שפורסמה הייתה מיום ההקמה ולא 5 שנים)

 

מימין למעלה: יוסי לוי מנכ״ל מור בית השקעות, צילום: יח״צ; ניר כהן מנכ״ל הראל ביטוח, צילום: טל שחר; יאיר לפידות, מנכ״ל משותף, ילין לפידות, צילום: רמי זרנגר. באמצע מימין: יורם נווה מנכ״ל כלל ביטוח, צילום: סיון פרג׳; רונן אגסי, מנכ״ל מגדל ביטוח, צילום: ניקולה וסטפהל; גילעד אלטשולר מנכ״ל משותף אלטשולר שחם בית השקעות, צילום: יח״צ. מימין למטה: מיכאל קלמן מנכ״ל מנורה מבטחים, צילום: יח״צ; אילן רביב מנכ״ל מיטב בית השקעות, קרדיט: יח״צ; רו״ח אמיר אייל, יו״ר קבוצת אינפיניטי-אילים, צילום: יח״צ

 

לידיעת הקוראים:

הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או שיווק השקעות או ייעוץ השקעות ב: קרנות נאמנות, תעודות סל, קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות או כל נייר ערך אחר או נדל"ן– בין באופן כללי ובין בהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן.

במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. לכותב עשוי להיות עניין אישי במאמר זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמו ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה. הכותב עשוי להימצא בניגוד עניינים. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.

אנחנו עושים מאמצים גדולים לאתר בעלי זכויות בצילומים, סרטונים, גרפים, או כל חומר מתפרסם אחר. יצירות שבעל זכות היוצרים בהן אינו ידוע, לא אותר, או לא הושג נעשה לפי סעיף 27 (תיקון מס' 5) תשע"ט 2019 ל"חוק זכויות יוצרים". אם זיהיתם צילום, סרטון, גרף, ואתם חושבים שאתם בעלי הזכויות עליהם, יש לפנות ל [email protected] בכל מקרה והתוכן בכתבה מפר זכויות יוצרים שבבעלותך, מצאת שגיאה בכתבה או מאמר, או נתקלת בפרסומת לא ראויה? אנא דווח/י לנו לאימייל [email protected]