מדדים למתקדמים: השקעה פאסיבית משולבת המלצות אנליסטים

בעידן בו שפע המידע הפיננסי מציף את המשקיעים, האתגר הוא לזהות את האותות הרלוונטיים מתוך הרעש. גישת ההשקעות הפאסיביות באמצעות מדדים הפכה לדרך השקעה מועדפת בשנים האחרונות.

במקביל, גם עולם ההשקעות האקטיבי, עושה מאמצים להשתכלל ולהשתפר ולא מעט כסף ממשיך לזרום למנהלי השקעות אקטיביים המנהלים קרנות נאמנות וקרנות גידור המתבססים על מחקר ומעסיקים צוותי השקעות ואנליסטים גדולים במטרה לאתר את המניות האטרקטיביות ביותר, במטרה לנצח את המדדים.

אחת הדוגמאות להתפתחות עולם המדדים הוא הניסיון לשלב וליהנות מהיתרונות של כל אחת מגישות ההשקעה: הפאסיבית והאקטיבית, השיטתיות והשקיפות של עולם המדדים, עם יכולות הניתוח הפרטני ותגובה למגמות הכלכליות של עולם ההשקעות האקטיבי. 

אחת הדוגמאות לסוג מדדים שמיישם את גישת השילוב, הם מדדי המניות הגולבליים שנוצרו בשיתוף פעולה של חברת אינדקס עם חברת הפינטק המובילה TipRanks. המדדים נועדו לזקק את היתרונות של שני עולמות ההשקעה במדד אחד.

TipRanks - חברת פינטק שמודדת את האנליסטים

כדי להבין את הרציונל מאחורי המדדים, יש קודם להכיר את המידע של חברת TipRanks. TipRanks סורקת ומנתחת כמויות אדירות של דאטה לאורך שנים של המלצות השקעה פומביות של אנליסטים. בשונה מרוב הפעמים שמשקיעים קוראים דו"ח אנליזה ולא יודעים מה טרק רקורד של ההמלצות של אותו אנליסט בעבר, המערכות של TipRanks עוקבות אוטומטית גם אחר ביצועי ההמלצות בפועל לאורך זמן. המידע הייחודי והאיכותי של של TipRanks הוביל לשיתופי פעולה אסטרטגיים עם גופים מובילים כמו בורסות ומוסדות פיננסיים הגדולים בעולם.

איך משלבים בין מדד לאנליסטים? המתודולוגיה הייחודית של המדדים

המדדים TipRanks US Momentum Analysts iNDEX ו- TipRanks Global Momentum Analysts iNDEX, משלבים נתונים איכותיים מעולם האנליזה בהתבסס על המידע של חברת טיפרנקס, עם מדדים כמותיים מוכחים כדוגמת שווי שוק ומומנטום.

שלב 1 בבניית המדד: סינון מניות לפי "ציון המלצות אנליסטים"

"ציון המלצות אנליסטים", מהווה את שער הכניסה למדד:

ציון האנליסטים מחושב לפי היחס שבין שיעור המלצות קנייה Buy)) של כל האנליסטים המסקרים נייר ערך, ביחס לכלל ההמלצות על אותו נייר ערך (כולל Hold ו-Sell). ככל שיש למניה יותר המלצות קנייה, ככה ציון המניה גבוה יותר.

תנאי סף מחמירים: כדי להבטיח את איכות המלצות האנליסטים, הציון מותנה בתנאי סף קפדניים. לדוגמה, אם אין לפחות  10 אנליסטים המסקרים את נייר הערך, אז המניה לא קבלת ציון. 

100 המניות במדד האמריקאי ו-150 במדד המניות הגלובלי בלבד, אשר קיבלו את ציון המלצות האנליסטים הגבוה ביותר, נכנסות למאגר הסינון הבא: 

שלב 2: דירוג לפי "דירוג מומנטום תשואה"

המניות שנבחרו בשלב הראשון מדורגות מחדש לפי ה"דירוג מומנטום תשואה" שלהן. המטרה היא לכלול אך ורק מניות מומלצות קניה, שבנוסף מציגות את מגמת העלייה החזקה ביותר בשוק מבין המניות המומלצות ביותר משלב הסינון הראשון.

התוצאה היא מכפיל כוח: המדד כולל רק מניות של חברות שזכו לאישור כפול - גם מצד אנליסטים מנוסים, וגם מצד השוק, שמפגין כלפיהן ביצועי מחיר חזקים. זוהי גישה פאסיבית, שיטתית וממושמעת לבחירת מניות איכותיות שמאפשרת דינמיות ותחלופה בהתאם להתפתחויות בשווקים.

פרטי המדדים:

1. TipRanks US Momentum Analysts iNDEX

מדד הכולל 50 מניות של חברות אמריקאיות עם המומנטום החיובי הגבוה ביותר, מבין 100 החברות המומלצות ביותר על ידי דירוג האנליסטים של TipRanks.

הרעיון: חשיפה ממוקדת לחברות אמריקאיות מובילות שזוכות למומנטום חזק בשוק, יחד עם הגיבוי המקצועי של האנליסטים המצליחים.

2. TipRanks Global Momentum Analysts iNDEX

מדד הכולל 75 מניות של חברות גלובליות עם המומנטום החיובי הגבוה ביותר, מבין 150 החברות המומלצות ביותר על ידי דירוג האנליסטים של TipRanks.

הרעיון: פיזור גלובלי רחב יותר, המאפשר למשקיע ליהנות מפוטנציאל צמיחה גם מחוץ לשוק האמריקאי, תוך שמירה על עקרון הסינון הכפול של אנליסטים ומומנטום.
 

חברת "אינדקס" אינה מנהלת, מאשרת או משווקת מכשירי השקעה. אין בפרסום זה התחייבות להשגת תשואה עתידית כלשהי, והוא אינו מהווה המלצה לרכישת מוצר פיננסי המבוסס על מדד כלשהו. הפרסום אינו מהווה ייעוץ השקעות ואינו מהווה תחליף לייעוץ השקעות המתחשב בנתונים ובצרכים האישיים של כל משקיע.