פוליסות חיסכון זינקו באוקטובר: "הכשרה - מיטב" ו"הכשרה - ילין לפידות" מסמנות ניצחון

דן גרינברג, מתכנן פיננסי

06/11/2025

בתמונה מימין למעלה: יאיר לפידות מנכ"ל משותף ילין לפידות בית השקעות, קרדיט: יח״צ; אילן רביב מנכ"ל מיטב בית השקעות, קרדיט: יח״צ; גילעד אלטשולר מנכ"ל משותף אלטשולר שחם בית השקעות, צילום: יח״צ; יוסי לוי מנכ"ל מור בית השקעות, קרדיט: יח״צ; באמצע: יורם נווה מנכ"ל כלל ביטוח, צילום: סיון פרג׳; שרון רייך מנכ״ל איילון, צילום: רמי זרניגר; שמעון מירון מנכ״ל הכשרה, צילום: רמי זרנגר; רונן אגסי מנכ״ל מגדל ביטוח, צילום: אורן דאי; למטה: ניר כהן מנכ"ל הראל ביטוח, צילום: טל שחר; איציק שנידובסקי מנכ״ל אנליסט השקעות, צילום: יח״צ; אייל בן סימון, מנכ״ל הפניקס, צילום: ענבל מרמרי; מיכאל קלמן מנכ״ל מנורה מבטחים, קרדיט: יעל צור.

חודש אוקטובר היה עוד חודש חיובי לחסכון המנוהל של כולנו עם תשואות חיוביות מרשימות בכלל המסלולים, כאשר מי שהיה בחשיפה עודפת לישראל יצא עם ידו על העליונה!

פוליסת חסכון מסלול "כללי" - תוצאות אוקטובר:

	חברה	אוקטובר	מתחילת שנה
1	הכשרה - מיטב כללי	1.76%	13.91%
2	הראל כללי	1.62%	11.65%
-	הכשרה - אנליסט כללי	1.62%	11.61%
4	הכשרה - מור כללי	1.57%	12.06%
5	הכשרה - ילין לפידות כללי	1.55%	11.16%
6	כלל ביטוח	1.48%	13.19%
7	הפניקס כללי	1.44%	12.10%
8	מנורה מבטחים כללי	1.42%	13.17%
9	מגדל כללי	1.41%	12.43%
10	הכשרה - הכשרה כללי	1.37%	11.32%
11	איילון כללי	1.35%	15.39%
12	הכשרה - אלטשולר שחם	1.31%	12.18%
	ממוצע תשואה כללי	1.49%	12.51%

*מקור לנתונים – מחשבוני תשואות חברות הביטוח השונות

בחודש אוקטובר פוליסת חסכון מסלול "כללי" סיימו בסופו של דבר עם תשואה ממוצע מעולה של כמעט 1.5%.

"הכשרה - מיטב כללי" סיימה את חודש ספטמבר במקום ה-1 עם תשואה של 1.76%+ במסלול ה"כללי" כאמור בשל החשיפה העודפת לישראל. במקום השני נמצאות "הראל כללי" ו"הכשרה - אנליסט" עם תוצאה זהה של 1.62%+ .

מתחילת שנת 2025 ועד 31/10/25 מוליכה "איילון" בבטחה עם תשואה של 15.39%+ תשואה של כמעט 3% מעל הממוצע ברמת סיכון זו. במקום השני נמצאת "הכשרה - מיטב" שכאמור ניצחה את אוקטובר עם תשואה של 13.91%+ ובמקום השלישי נמצאת "כלל" עם תשואה של 13.19%+ .

פוליסת חסכון מסלול "מניות"

	חברה	אוקטובר	מתחילת שנה
1	הכשרה - ילין לפידות מניות	2.93%	18.49%
2	כלל מניות	2.75%	23.07%
3	הכשרה - מור מניות	2.71%	10.15%
4	הראל מניות	2.60%	22.05%
5	מגדל מניות	2.47%	21.74%
6	הכשרה - אנליסט מניות	2.43%	19.10%
7	הפניקס מניות	2.39%	21.90%
8	מנורה מבטחים מניות	2.38%	22.54%
9	הכשרה - הכשרה מניות	2.29%	19.47%
10	איילון מניות	2.11%	24.61%
11	הכשרה - מיטב מניות	1.89%	16.86%
12	הכשרה - אלטשולר שחם מניות	1.83%	19.28%
	ממוצע תשואה מניות	2.40%	19.94%

*מקור לנתונים – מחשבוני תשואות באתרי חברות הביטוח

פוליסות חסכון ברמת סיכון "גבוהה" (מניות) סיימו בממוצע תשואה 2.4% בחודש אוקטובר:

במסלולי "מניות" – עוד חברה מבית "הכשרה" – הפעם הפוליסה "הכשרה - ילין לפידות" סיימה עם ידה על העליונה עם תשואה של כמעט 3% (2.93%+ אם לדייק) בחודש אוקטובר בלבד! במקומות השני והשלישי נמצאות "כלל מניות" ו"הכשרה - מור מניות" עם תשואות של 2.75%+ ו 2.71%+ בהתאמה.

כמו במסלול הכללי גם במסלול המניות "איילון" ממשיכה להוביל את ביצועי שנת 2025 עם 24.61% תשואה! כאשר במקום ה-2 "כלל ביטוח" ו"מנורה" עם 23.07%+ ו 22.54%+ בהתאמה.

מה קרה בשווקים באוקטובר 2025?

תשואות מדדי מניות – אוקטובר 2025 (MTD/YTD):

ישראל

מדד ת"א -125 באוקטובר — 2.73%+

מדד ת"א 35 עלייה באוקטובר — 2.3%+

ארה״ב

מדד s&p500 באוקטובר 2.27%+ דולרי (תשואה שקלית סביב +0.5%+ כאמור).

מדד הנאסד"ק (טכנולוגיה) באוקטובר: 4.77%+ תשואה דולרית (שקלית סביב +3.25%).

מה קרה ומה זה אומר?

בישראל — המשך המגמה החיובית בשל עסקת שחרור כלל החטופים החיים – צפי להפחתת ריבית בחודש נובמבר על ידי נגיד בנק ישראל – שעתידה להזרים המון כספים לשוק ההון בתקופה הקרובה!

מדד ת"א בניה הוסיף מעל 10%! רק בחודש אוקטובר בשל אותה צפי להפחתת ריבית ואולי יציאה מקיפאון \ ירידת מחירי הדירות מתחילת השנה ברוב הארץ.

בארה״ב — נושא המכסים ההדדי בין ארה"ב וסין היה במוקד בחודש אוקטובר ונראה שלקראת סוף החודש הגיעו הצדדים לסיכום – דבר מאוד חיובי לשוק המניות כמובן, בדגש על חברות הטכנולוגיה בכלל והשבבים בפרט (טיוואן).

בהסתכלות קדימה לסוף שנה - לרוב בשנים חזקות (השנה מתקרבת להיות השנה הטובה ביותר בעשור אחרון) עם תשואות חיוביות - ניתן לראות בשוק תופעה מוכרת של “ מירוץ לסיום שנה חיובית בעוצמה” שנובע בעיקר מגופים מוסדיים וקרנות גידור שנוטים להשקיע משאבים על מנת למקסם תשואה ולהיות אטרקטיביים יותר בסיכומי סוף השנה.

שילוב של זה עם מגמת הפחתת ריביות בעולם מגדילה את הסיכויים לחודש נובמבר ודצמבר חיוביים!

יתרונות המוצר פוליסות חסכון:

האפשרות לצפות בביצועי התוכניות השונות ולהשוות ביניהם ברמה חודשית ושנתית .

אפשרויות המינוף – לקיחת הלוואה על חשבון הכספים בפוליסה בריביות שנעות בין P ל-P-0.8%.

דחיית מיסוי רווח הון בעת שינוי מסלול השקעה.

פיזור נכסים – כ-%5 – 35% מהכספים במסלול ההשקעה ה"כללי" (תלוי חברת ביטוח והחלטת ועדת השקעות של כל חברה) בכלל לא מנוהלים בבורסה וחשופים לנכסים בלתי סחירים (כביש 6, מאגרי גז, חברת החשמל ועוד).

דן גרינברג הינו מתכנן פיננסי ופנסיוני המתמחה בקופות גמל, גמל תיקון 190, קרנות השתלמות, ליווי והכוונה לפרישה, בעל רישיון פנסיוני וכן BA בכלכלה וניהול עם למעלה מ-15 שנות ניסיון.

אין באמור לראות המלצה להשקעה בחברה כזו או אחרת