ברקשייר האת׳ווי ממשיכה להפחית את החזקתה בבנק אוף אמריקה - רכשה מניות גוגל

ברקשייר האת’ווי של וורן באפט הרחיבה את הפחתתה בבנק אוף אמריקה ברבעון השלישי, ומכרה מניות בשווי מוערך של 1.8 מיליארד דולר, כאשר חברת ההשקעות משנה את האסטרטגיה שלה לעמדת הגנה לקראת פרישתו המתוכננת של באפט כמנכ”ל.

החברה מאוהמה מכרה 37.2 מיליון מניות בבנק אוף אמריקה ברבעון ספטמבר, והקטינה את אחזקותיה ב-6.1% ל-568.1 מיליון מניות בשווי כ-29 מיליארד דולר, לפי דיווחי רגולציה שפורסמו ב-14 בנובמבר. המכירות מהוות המשך למגמה שתחילתה ביולי 2024, כאשר סך כל האחזקה של ברקשייר בבנק אוף אמריקה ירדה ב-45% מהשיא שלה.

שינוי פורטפוליו כולל הימור גדול בטכנולוגיה 

הפחתת ההחזקה בבנק אוף אמריקה הייתה חלק משינויים רחבים יותר בפורטפוליו, כאשר ברקשייר מוכרת מניות נטו ברבעון השלישי בשווי מוערך של 7.9 מיליארד דולר.

החברה גם הקטינה את אחזקותיה באפל בכ-41.8 מיליון מניות, בשווי מוערך של 9.6 מיליארד דולר. אפל נותרה ההחזקה הגדולה ביותר בפורטפוליו בשווי כ-65 מיליארד דולר. מכירות משמעותיות נוספות כללו הפחתה של שליש מאחזקותיה ב-VeriSign בסכום של 1.2 מיליארד דולר ויציאה מוחלטת מבית ההשקעות D.R. Horton בשווי 222 מיליון דולר.

הרכישה הבולטת ביותר ברבעון הייתה בעלות חדשה על מניות אלפבית (גוגל) בשווי 3.7 מיליארד דולר, שהינה ההשקעה הטכנולוגית הגדולה ביותר של ברקשייר מאז ההשקעה המקורית באפל. בנוסף, ברקשייר הגדילה את אחזקותיה בחברת Chubb בכמעט 16% עבור 1.2 מיליארד דולר, והוסיפה מעט מניות בדומינו’ס פיצה וסיריוס XM.

מזומן שיא מצביע על זהירות 

גל המכירות דחף את יתרות המזומן ואגרות החוב של ברקשייר לשיא של 381 מיליארד דולר, המהווים כ-31% מהנכסים הכוללים של החברה. עמדת המזומן הגדולה הזו מעוררת ספקולציות שבאפט רואה הזדמנויות אטרקטיביות מוגבלות בשוויים הנוכחיים של השוק.

בנק אוף אמריקה נשארה ההחזקה השלישית בגודלה של ברקשייר אחרי אמריקן אקספרס, שהפכה למניה השנייה בגודלה בפורטפוליו, כאשר באפט נמנע ממכירת מניותיה של אמריקן אקספרס עליה כינה “מניה לנצח”. השינויים בפורטפוליו מגיעים בזמן שבאפט מתכונן למסור את תפקיד המנכ”ל לגרג אבאל בסוף 2025, אך ימשיך לשמש כיו”ר.