Bridgewater נוטשת את ענקיות ה-AI: הפחתה משמעותית בהחזקות Nvidia, Microsoft ו-Alphabet ברבעון 3

Bridgewater Associates מבצעת שינוי דרמטי בפורטפוליו שלה ברבעון השלישי ומפחיתה משמעותית את החזקותיה בחברות הבינה המלאכותית הגדולות, כמו Nvidia, תוך פתיחת עמדות חדשות בפלטפורמות פיננסיות ויצרני ציוד לסמי-קונדקטורים. הקרן ממשיכה להפחית את ההחזקה בחברות טכנולוגיה גדולות כמו Microsoft ו-Alphabet ומגדילה משמעותית את ההשקעות ב-Netflix וב-Verizon, במסגרת אסטרטגיה של פיזור סיכונים והשקעה במגזרים בעלי פוטנציאל צמיחה גבוה.

הרעיון המרכזי הוא נטישה חלקית של מניות ה”מפץ הגדול” לטובת התמקדות בהזדמנויות חדשות בשוק, תוך התחשבות בחששות לגבי בועות בשוק מניות הבינה המלאכותית.  המהלך נעשה לאחר אזהרות של ריי דאליו ושותפיו לגבי ערכי יתר וחוסר יציבות בסקטור הבינה המלאכותית, ומתיישר עם מגמה רחבה בשוק בשלהי הרבעון השלישי של 2025, שכללה יציאות משמעותיות ממניות טכנולוגיה על ידי קרנות גידור וגורמים מוסדיים. 

לסיכום, התרגום מדגיש את השינוי האסטרטגי של Bridgewater ממניות ה-AI והטכנולוגיה הגדולות למגזרים חדשים ולפיזור סיכונים גבוה יותר, בהתאם להקשרי השוק והזהירות כלפי תנודתיות ומחירי מניות יקרים בתחום ה-AI.