קרנות פנסיה – הראל מנצחים ב-3 מסלולים תלויי גיל

מימין למעלה: יוסי לוי מנכ״ל מור בית השקעות, צילום: יח״צ; ניר כהן מנכ״ל הראל ביטוח, צילום: טל שחר; יאיר לפידות, מנכ״ל משותף, ילין לפידות, צילום: רמי זרנגר. באמצע מימין: יורם נווה מנכ״ל כלל ביטוח, צילום: סיון פרג׳; רונן אגסי, מנכ״ל מגדל ביטוח, צילום: ניקולה וסטפהל; גילעד אלטשולר מנכ״ל משותף אלטשולר שחם בית השקעות, צילום: יח״צ. מימין למטה: מיכאל קלמן מנכ״ל מנורה מבטחים, צילום: יח״צ; אילן רביב מנכ״ל מיטב בית השקעות, קרדיט: יח״צ; רו״ח אמיר אייל, יו״ר קבוצת אינפיניטי-אילים, צילום: יח״צ
 

כמו בכל חודש, FUNDER מביא את התשואות בכל חתכי מסלולי הגיל, בהתאם למודל שמקטלג את החוסכים לפי הגיל ובהתאם לכך מבצע התאמה של רמות הסיכון, כך שהסיכון יורד ככל שגיל החוסך עולה. נזכיר שהמודל יושם בישראל בעקבות משבר 2008, שבו התחדד הצורך להקטנת סיכון אצל חוסכים בגיל מבוגר יחסית, שכן משבר בשלב חסכון מאוחר לא מאפשר לתשואות לפצות על הנזק, ולאור זאת עלול ליצור נזק בהיקף הקצבה של החוסך.

אנחנו מציגים גם את מסלול המניות, וגם את המסלול המחקה S&P500.

תובנות עיקריות

1. כלל המסלולים עקפו בתשואה החודש את המסלול המחקה S&P500.
2. התשואות בכלל המסלולים מתחילת השנה ובשנה האחרונה גבוהות יותר מהתשואות במסלול המחקה S&P500.
3. פער של מעל 20% בין המקום ראשון לאחרון בתשואה ל-5 שנים במסלול המניות.
4. לראשונה, התשואה הממוצעת במסלול המניות ל-3 שנים עוקפת את התשואה הממוצעת במסלול המחקה S&P500.
5. פער של 20% בתשואה בין המקום הראשון לאחרון, במסלול עד גיל 50, ובמסלול המניות.

תשואות מסלול לבני 50 ומטה – הראל מנצחים במסלול

קרנות פנסיה עד גיל 50, אלה הקרנות שמרכזות את היקף הנכסים הגדול ביותר בהפרש מהאפיקים האחרים. ההשקעות באפיק זה נמצאות ברמת סיכון יחסית גבוהה יותר משאר המסלולים. התשואה הממוצעת החודש עומדת על 1.29% לעומת 2.22% בחודש שעבר. מנעד התשואה נע בין 1% (אלטשולר שחם) ל-1.46% (הראל). מתחילת השנה התשואה הממוצעת עומדת על 14.62%. התשואה הממוצעת בשנה האחרונה דומה לחודש שעבר עלתה ל-17.69%. התשואה הממוצעת ל-3 שנים ירדה ל-46.81%, והתשואה הממוצעת ל-5 שנים עלתה ל-72.93%.

הראל מנצחים החודש עם 1.46%, הפניקס במקום שני עם 1.43%. מנורה מבטחים מובילים בתשואה מתחילת השנה עם 15.34%. הפניקס מובילים בתשואה בשנה האחרונה עם 18.91%, וכן בתשואה ל-5 שנים עם 81.08%. מור (1.15% החודש) מובילים בתשואה ל-3 שנים עם 54.16%. ראוי לשים לב לתשואה של אינפיניטי החודש, אולם היא אינה מופיעה בטבלאות הראשיות.
 

תשואות מסלול לבני 50 עד 60 – הראל מנצחים במסלול

המסלול של גילאי 50-60 מנהל היקף נמוך משמעותית, וברמת סיכון בינונית. התשואה הממוצעת החודש עומדת על 1.13% לעומת 2.21% בחודש שעבר. מנעד התשואה החודש נע בין 1.01% (מור, חודש שני ברציפות) ל-1.32% (הראל). מתחילת השנה התשואה הממוצעת עומדת על 112.99%. התשואה הממוצעת בשנה האחרונה עלתה ל-15.73%. תשואה ממוצעת מצטברת ל-3 שנים ירדה ל-42.47%. התשואה המצטברת הממוצעת ל-5 שנים עלתה ל-64.44%.

הראל מנצחים החודש במסלול עם 1.32%, כלל במקום שני עם 1.19%. מנורה מבטחים (1.06% החודש) מובילים בתשואה מתחילת השנה עם 13.34. הפניקס (1.13% החודש) מובילים בתשואה בשנה האחרונה עם 16.93%. מור מובילים בתשואה ל-3 שנים עם 48.68% החודש. מיטב (1.12% החודש) מובילים בתשואה ל-5 שנים עם 70.81%. גם כאן ניתן לשים לב לתשואה החודשית של אינפיניטי שלא נמצאת בטבלאות הראשיות.
 

תשואות מסלול לבני 60 ומעלה – הראל מנצחים במסלול

מסלול מעל גיל 60, הסולידי מבין המסלולים. התשואה הממוצעת החודש עומדת על 0.84% לעומת 1.58% בחודש שעבר. מנעד התשואה נע בין 0.73% (מור) ל-1.04% (הראל). מתחילת השנה התשואה הממוצעת עומדת על 9.63%. התשואה הממוצעת בשנה האחרונה דומה לחודש שעבר על 11.75%. התשואה המצטברת בממוצע בין הגופים השונים ב-3 השנים האחרונות ירדה ל-31.9%, והתשואה המצטברת בממוצע בין הגופים השונים ב-5 השנים האחרונות עלתה ל-46.95%.

הראל מנצחים החודש עם 1.04%, מגדל אחריהם במקום שני עם 0.91%. מיטב (0.83% החודש) מובילים בתשואה מתחילת השנה עם 10.06%, ועברו להוביל בתשואה בשנה האחרונה עם 12.55% על חשבון הפניקס (0.83% החודש). מור מובילים בתשואה ל-3 שנים עם 36.65%. מנורה מבטחים (0.77% החודש) מובילים בתשואה ל-5 שנים עם 53.26%.
 

תשואות מסלול מניות – כלל מנצחים במסלול

כצפוי המסלול נמצא בסיכון גבוה יותר, ולכן התשואות בהתאם, הפערים בין הגופים השונים גדול יותר, כשהפערים בתשואה מתבטאים באופן המשמעותי ביותר בטווחים הארוכים.

התשואה הממוצעת החודש במסלול המניות עומדת על 1.61% לעומת 3.4% בחודש שעבר. מנעד התשואה נע בין 1.13% (אלטשולר שחם), ל-1.87% (כלל). מתחילת השנה, התשואה הממוצעת בין הגופים עומדת על 17.26%. התשואה הממוצעת בשנה האחרונה עלתה ל-21%. התשואה ל-3 שנים בממוצע בין הגופים השונים ירדה ל-55.81%, והתשואה המצטברת ל-5 שנים בממוצע בין הגופים השונים עלתה ל-87.56%.

כלל מנצחים החודש במסלול עם 1.87%, הראל במקום השני עם 1.76%. מור (1.53% החודש) מובילים בתשואה מתחילת השנה עם 18.21%, וגם מובילים בתשואה ל-3 שנים עם 63.56%. הפניקס (1.74% החודש) מובילים בתשואה בשנה האחרונה עם 22.47%. מנורה מבטחים (1.55% החודש) מובילים בתשואה ל-5 שנים עם 95.49%.
 

תשואות מסלול S&P500 – מיטב ומנורה מבטחים במאבק על ההובלה מתחילת השנה

אנחנו מסקרים גם את קופות הגמל במסלול מחקה S&P500 ראשית, העניין הגובר סביב מסלולים אלה; שנית, השוואה שתמיד מעניינת בין המסלול הזה למסלולים האחרים (בעיקר מסלול עד גיל 50, שנחשב לכללי יותר); ושלישית, כדי להשוות בתשואה בין הגופים השונים, למרות שמדובר במסלול מחקה מדד.

התשואה הממוצעת החודש עומדת על 0.57% לעומת 2.16% בחודש שעבר. מתחילת השנה התשואה הממוצעת עומדת על 4.92%. התשואה הממוצעת בשנה האחרונה עלתה ל-6.35%. התשואה ל-3 שנים בממוצע בין הגופים השונים ירדה ל-56.03%.

אלטשולר שחם מנצחים החודש עם 0.86%, אחריהם מנורה מבטחים עם 0.86%. מנורה מבטחים עברו להוביל בתשואה מתחילת השנה עם 5.21%, על חשבון מיטב, וכן מובילים בתשואה בשנה ההאחרונה עם 6.63%. הראל עברו להוביל בתשואה ל-3 שנים עם 56.89 על חשבון הפניקס. הפניקס הם הגוף היחידים שמציג תשואה ל-5 שנים במסלול.
 

(*) קופות/קרנות מסומנות בכוכבית לא הובאו בחישובי הממוצעים, ובמיקומי התשואות.

(**) כל הנתונים המופיעים בכתבה מתייחסים לקופות/לקרנות המסוקרות בכתבה. הנתונים בכתבה מתבססים על נתונים שהועברו ל-Funder מהגופים השונים, אין ל-Funder אחריות על הנתונים כפי שהם מופיעים בכתבה. ט.ל.ח.

(***) Funder מזכירים למשקיעים כי נתוני התשואה המופיעים בכתבה הם לפני ניכוי דמי ניהול.

מימין למעלה: יוסי לוי מנכ״ל מור בית השקעות, צילום: יח״צ; ניר כהן מנכ״ל הראל ביטוח, צילום: טל שחר; יאיר לפידות, מנכ״ל משותף, ילין לפידות, צילום: רמי זרנגר. באמצע מימין: יורם נווה מנכ״ל כלל ביטוח, צילום: סיון פרג׳; רונן אגסי, מנכ״ל מגדל ביטוח, צילום: ניקולה וסטפהל; גילעד אלטשולר מנכ״ל משותף אלטשולר שחם בית השקעות, צילום: יח״צ. מימין למטה: מיכאל קלמן מנכ״ל מנורה מבטחים, צילום: יח״צ; אילן רביב מנכ״ל מיטב בית השקעות, קרדיט: יח״צ; רו״ח אמיר אייל, יו״ר קבוצת אינפיניטי-אילים, צילום: יח״צ

לידיעת הקוראים:

הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או שיווק השקעות או ייעוץ השקעות ב: קרנות נאמנות, תעודות סל, קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות או כל נייר ערך אחר או נדל"ן– בין באופן כללי ובין בהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן.

במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. לכותב עשוי להיות עניין אישי במאמר זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמו ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה. הכותב עשוי להימצא בניגוד עניינים. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.

אנחנו עושים מאמצים גדולים לאתר בעלי זכויות בצילומים, סרטונים, גרפים, או כל חומר מתפרסם אחר. יצירות שבעל זכות היוצרים בהן אינו ידוע, לא אותר, או לא הושג נעשה לפי סעיף 27 (תיקון מס' 5) תשע"ט 2019 ל"חוק זכויות יוצרים". אם זיהיתם צילום, סרטון, גרף, ואתם חושבים שאתם בעלי הזכויות עליהם, יש לפנות ל [email protected] בכל מקרה והתוכן בכתבה מפר זכויות יוצרים שבבעלותך, מצאת שגיאה בכתבה או מאמר, או נתקלת בפרסומת לא ראויה? אנא דווח/י לנו לאימייל [email protected]