אדם כהן
26/09/2011
בעקבות הכתבה על הקרן "תטא ניהול חוזים ואופציות לכל מזג אוויר (6F)" שעלתה כ 190% מאז תחילת 2008. נשאלנו האם יש עוד קרנות שעשו זאת. ובכן יצאנו לבדוק וזה מה שגילינו: אין אף קרן שעשתה תשואה שכזו מאז תחילת 2008. אולםפ ישנן לא מעט קרנות שעשו תשואות יפות של עשרות אחוזים ואפילו בסיכון נמוך יחסית של מקסימום 10% מניות.
המעניין ברשימת 10 הקרנות המובילות בתשואה מאז תחילת 2008 זה שמופיעות שם 5 קרנות שמנוהלות בהוסטיג. כלומר מנהלי השקעות קטנים המנהלים מספר מצומצם של קרנות ובכל זאת הם עשו תשואות יפות מאוד. זה יכול להעיד על כך שגם מנהלים לא גדולים יכולים ליצר תשואות לאורך זמן וגם בתקופות משבר (2008, 2011) וזה גם יכול להעיד על לקיחת סיכונים אולי גבוהה יותר כאשר אלו שהצליחו נמצאים בטבלה הנ"ל.
עוד מעניין לציין כי לילין לפידות 2 קרנות נאמנות בחלק העליון (3 ו4) של הטבלה כאשר הקרן האג"ח ילין לפידות (!) אגח לא מדורג 10 היא קרן האג"ח הטובה ביותר בתקופה הנמדדת.
6 קרנות נאמנות מתוך ה 10 אלו קרנות המשקיעות עד 50% מניות. אלו שוק המניות היה בפריחה אני מניח כי רוב הקרנות היו קרנות בעלות שיעור חשיפה למניות גבוה בהרבה.
הקרן "מגדל (!) אג"ח הזדמנויות השיגה" את התשואה עם חשיפה מינימאלית למיות (10%) ולמט"ח (10%) וכך גם הקרן של תמהיל.
קרן מעניינת נוספת היא הקרן במקום השני "מיטב זהב" שאם הינו עושים את הבדיקה הנ"ל אך לפני מספר שבועות היא הייתה זוכה במקום הראשון. השאלה היום היא האם הירידות האחרונות בזהב הם סימן לבאות או היזדמנות קניה? שאלה טובה, תשובה אין, הרגשה שלי -סימן לבאות.
להלן 10 הקרנות שעלו הכי הרבה מאז תחילת 2008 ועד היום:
| שם הקרן | מנהל השקעות | מקסימום מט"ח | מקסימום מניות | תשואה מתחילת 2008 | שער אחרון | |
| 1 | תטא ניהול חוזים ואופציות לכל מזג אוויר | תטא | מעל 200% | מעל 200% | 190.92 | 22.09.11 |
| 2 | מיטב זהב | מיטב | 120% | 200% | 105.17 | 22.09.11 |
| 3 | ילין לפידות (!) אגח לא מדורג 10 | ילין לפידות | 30% | 10% | 60.66 | 25.09.11 |
| 4 | ילין לפידות יתר | ילין לפידות | 30% | 120% | 50.81 | 25.09.11 |
| 5 | תטא לכל מזג אוויר | תטא | 200% | 50% | 49.75 | 22.09.11 |
| 6 | מגדל (!) אג"ח הזדמנויות | מגדל | 10% | 10% | 46.57 | 25.09.11 |
| 7 | תמהיל אג"ח חברות | תמהיל | 10% | 10% | 45.66 | 25.09.11 |
| 8 | FOREST עיטם (!) | FOREST | 30% | 50% | 43.13 | 25.09.11 |
| 9 | די.בי.אם אג"ח | די.בי.אם | 30% | 30% | 42.02 | 25.09.11 |
| 10 | כלל יעד | כלל | 120% | 120% | 40.02 | 25.09.11 |
הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או או שיווק השקעות או ייעוץ השקעות ב: קרנות נאמנות, תעודות סל, קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות או כל נייר ערך אחר או נדל"ן– בין באופן כללי ובין בהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן. במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.
