איזון זכויות פנסיוניות מביטוחי מנהלים. דוגמא לחוות דעת אקטוארית בעניין איזון משאבים בין בני זוג עקב הליך גירושין

בכתבה זו אציג דוגמא לאיזון זכויות פנסיוניות מביטוחי מנהלים במסגרת ייעוץ אקטוארי עובר לאיזון משאבים בין בני זוג. 

נתונים והנחות

נתונים והנחות לגבי חלק האישה בזכויות שצבר הבעל

נוסחה לחלוקה של ביטוחים לא בדרך של היוון

בשלב ההערות שאל אותי הבעל, מה קורה לגבי נוסחאות לחלוקה בפועל של הפוליסות אם יחליט מי מהצדדים שלא לבחור בדרך היוון של הזכות. הבהרה: למעשה, חישבתי את סכומי הפנסיות שכל צד צריך לשלם לצד השני (כולל פירוט של אופן ההצמדה העתידית), למקרה שיבחרו הצדדים לא להוון זכויות. 

בשלב ההערות הבעל ביקש שאציין נוסחה כללית לאיזון. 

להלן הנוסחה.

להלן נוסחה לחישוב הקצבה החודשית שתגיע לבעל/ לאישה מהפוליסה של בן/בת הזוג, החל מתחילת תשלומי הקצבה:

A – ערך הפדיון שנצבר בפוליסה בתקופת השיתוף בתוספת תשואה עליו ממועד החישוב עד מועד תחילת קבלת הקצבה.

B – סך כל ערך הפדיון שנצבר בפוליסה עד מועד קבלת הקצבה.

D – סך הקצבה החודשית שתנבע מהפוליסה לאחר ניכוי מס.

להלן נוסחה לקצבה החודשית שתגיע לבעל/לאישה מהקצבה החודשית שמקבל הצד השני:

0.5*(A)/(B)*D

בפוליסות הוניות:

חלק בן הזוג הינו A לאחר מס באותו שיעור שיחול על B.

נתונים והנחות לגבי חלק הבעל בזכויות שצברה האישה

כללי

1. על פי חישוביי לא יחול מס על פנסיות של הבעל בגיל פרישה. וכן לא יחול מס על פנסיות של האישה בגיל פרישה.

2. הנחתי גיל פרישה 67 לגבר ו- 65 לאישה.

3. אציין כי לגבי צבירות תגמולים ופיצויים של הבעל והאישה בקופות גמל ההנחה היא שהמימוש יערך רק בגיל הפרישה. להלן תמצית האפשרויות הנוספות: תגמולים של שכיר מכל סוג ניתנים למשיכה רק בעת עזיבת העבודה ולפחות מחצית שנה מיום העזיבה, או התחלת עבודה אצל מעסיק חדש שאינו מפריש לתגמולים, או אם יהפוך לעצמאי, או בפרישה. אזי: אם נצברו עד 31/12/1999 לא יחויבו במס. אך תגמולים המיועדים לקצבה שנצברו לאחר 31/12/1999 ולפני 31/12/2004, אשר ימשכו לפני גיל פרישה יחויבו במס הכנסה בשיעור 35% או המס השולי, הגבוה מביניהם. תגמולים שנצברו לאחר 31/12/2004, מכל סוג אשר ימשכו לפני גיל 60 יחויבו במס הכנסה בשיעור 35% או המס השולי, הגבוה מביניהם. תגמולים שנצברו החל מ- 1/01/2008 ואילך הונח שהם מיועדים לפנסיה מגיל פרישה ואם ימשכו לפני כן יחויבו במס הכנסה בשיעור 35% או המס השולי, הגבוה מביניהם.

4. כללי לגבי פיצויים: פיצויים המושקעים בפוליסה לקצבה ישולמו כקצבה חודשית. פיצויים הופכים לנזילים בעת תשלומם בנסיבות מזכות בפיצויים. על הפיצויים עשוי לחול מס שונה ממה שהונח אם בעת התשלום יעלה הסכום על תקרת הפטור (משכורת בשנה ולא יותר מהתקרה הפטורה כפול מספר שנות עבודה).

5. אציין כי החישובים דלעיל מבוססים על הנחות מסוימות, לרבות תשואות הפוליסות והפרשות לפוליסות עד גיל פרישה. בין השאר הונחה הנחת יסוד שסכומים המיועדים לקצבה, אכן ינוצלו לקצבה מגיל פרישה ואילך. הנחות אלה הן חזקות מאוד ואם הן לא תתקיימנה יחולו שינויים בחישוביי.

6. אם יבחרו הצדדים לשלם קצבה חודשית במקום לשלם סכום חד פעמי נכון למועד החישוב, יש להוסיף לסכומים המפורטים בעמודה "קצבה חודשית" בטבלאות שלהלן הצמדה למדד, בהתאם ליחס בין המדד האחרון שיהיה ידוע בטרם הפרישה, לבין המדד האחרון הידוע ביום החישוב.

7. שערוכים בחוות דעת זו חושבו לפי ריבית צמודה 1.02% לשנה, בתוספת הצמדה למדד. לפיכך, על מנת לשערך את הסכומים המפורטים בעמודה "סכום חד פעמי במועד החישוב" בטבלאות להלן, ממועד החישוב עד מועד עריכת חוות הדעת, יש להוסיף עליהם 3.26%, לפי הצמדה למדד, בהתאם ליחס בין המדד האחרון הידוע בנובמבר 2025 לבין המדד האחרון הידוע במועד החישוב, ו- 1.02% ריבית צמודה לשנה.

תוצאות החישוב האקטוארי נכון למועד החישוב (בש"ח)

חלק האישה בזכויות שצבר הבעל 

חלק הבעל בזכויות שצברה האישה

הפרש לזכות האישה נכון למועד החישוב: 155,885 ₪

הפרש לזכות האישה משוערך נכון למועד עריכת חוות דעת: 160,965 ₪

הערות הסבר:

האפשרות הראשונה: איזון כל הזכויות בסכום חד פעמי (ראו הטור השני משמאל בטבלה).

האפשרות השניה: האיזון יהיה החלק החודשי בפנסיות מגיל פרישה (ראו טור מצד שמאל בטבלה).

האפשרות שלישית: האיזון יהיה על פי נוסחת אקטואר לחלוקה בפועל של הפוליסות אם יחליט מי מהצדדים שלא לבחור בדרך של היוון הזכות.

פרטים על השכלתי

בוגר לימודי חתם  ביטוח חיים CLU . חבר לשכת סוכני ביטוח.

בוגר לימודי מתכנן פיננסי  ®CFP . חבר באיגוד המתכננים הפיננסיים בישראל  

בוגר השתלמות מקצועית בנושא תחשיבים אקטואריים בסיסיים של לשכת מעריכי השווי והאקטוארים הפיננסיים בישראל

הבעל תואר Corporate Finance Valuator)  CFV) חבר בארגון  IAVFA.

רישיון יועץ פנסיוני מטעם משרד האוצר.

פרטים על ניסיוני

מנכ"ל ובעלים אומדנות חשבונאים ויועצים בע"מ משנת 1969. משנת 1980 עורך חוות דעת חשבונאיות וכלכליות,  יועץ/ מומחה לחברות ביטוח, עורכי דין, רואי חשבון ושמאים. מומחה באובדן רווחים.  לקוחות : חברת חשמל, פרקליטות המדינה, צה"ל, מס רכוש וקרן הפיצויים ועוד. כיום משמש כאחראי תחום תכנון פיננסי בלשכת מעריכי השווי והאקטוארים הפיננסיים בישראל ולשעבר יו"ר ומנכ"ל הלשכה.

הנושאים בהם אני עוסק: שווי עסקים, נכסי קריירה, אופציות ומניות, חשבונות בנק וכרטיסי אשראי, הלוואות ומשכנתאות, פיקדונות וחסכונות, פדיון ימי חופשה וימי מחלה, השלמת פיצויים, מענקי פרישה (כולל מענק יובל), פנסיה מקרן פנסיה ותיקה, פנסיה תקציבית, פנסיה מוקדמת, פנסיה מקרן פנסיה חדשה, ביטוחי מנהלים, קרנות השתלמות, קופות תגמולים, בדיקה של הברחות כספים והסתרת נכסים (ביקורת חקירתית), היוון מזונות, שערוך מזונות שלא שולמו במועדם, התחשבנות בנוגע להוצאות בית משותף ממועד הקרע עד מועד חוות הדעת ועוד.