MS "בעוד שדצמבר הוא בדרך כלל חודש עונתי חיובי, החצי הראשון שלו פחות מוצלח"

Jefferies:

התיקונים בציפיות לרווחים היו הטובים והרחבים ביותר שראינו בשנים האחרונות. לא רק שתחזיות ה-EPS לשלושת המדדים (SPX, NDX, RTY) חוזרות לעלות בשבועות האחרונים, אלא שכולן גם גבוהות מ-1 בו זמנית לראשונה זה 18 חודשים. הדבר עשוי לרמוז על פוטנציאל לעליות נוספות ועל התרחבות רוחבית בשוק.

MS:

רוחב תיקוני תחזיות הרווח מתאושש וזה סימן חיובי להמשך העליות .

קצת פיקנטי:

בעוד שדצמבר הוא בדרך כלל חודש עונתי חיובי, החצי הראשון שלו פחות מוצלח עם תשואה חציונית מאז 1950 של רק ‎+0.3%‎, מה שמציב אותו במקום השמיני מהסוף מבין כל חצאי החודשים. החצי השני, לעומת זאת, חזק בהרבה , הרביעי בטיבו.

אני לא ארחיב יותר מדי על מה שאלברט אדוארדס מ-SocGen כתב אבל בשורה תחתונה : כל מה שקורה ביפן בשוק האג״ח יגרום לזרימות ההון מיפן להאט או להתהפך לגמרי מה שיחמיר את הסיכון כלפי שוק האמריקאי שגם ככה נמצא במצב מאוד ״מתוח״ עם p/e @23.