סיכום קרנות הנאמנות המגייסות והמדממות בחודש ספטמבר ומתחילת השנה

• במקום ה-1 בגיוסים בספטמבר 2011 הקרן "מיטב (00) כספית פרימיום" עם גיוס של כ-2.1 מיליארד שקל, והיא תופסת גם את המקום ה-1 בגיוסים מתחילת השנה עם גיוס של כ-6.3 מיליארד שקל.

• במקום ה-1 בפדיונות בספטמבר 2011 הקרן "הראל פיא כספית פלטינום" עם פדיון חודשי של כ-1.8 מיליארד שקל, על רקע העלאת דמי-הניהול בקרן. במקום ה-1 בפדיונות בשנת 2011 הקרן "פסגות (1B) 10/90" עם פדיון של כ-2.2 מיליארד שקל.

• טבלת 10 הקרנות המגייסות של חודש ספטמבר כוללת גם החודש קרנות על טהרת השקל בלבד: 3 קרנות כספיות שקליות, 4 קרנות שקליות לטווח קצר ו-3 קרנות שקליות כללי, מתוכן שתי קרנות עם חשיפה מנייתית מוגבלת של עד 10%.

• טבלת 10 הקרנות הפודות של חודש ספטמבר עשתה תפנית חדה מהחודשים הקודמים ומכילה לא פחות מ-5 קרנות כספיות שקליות, אשר המשותף לכולן הוא שהן העלו את דמי-הניהול ל-0.15% לאחר פרק זמן ארוך של 0% דמי-ניהול. בנוסף אליהן נמצאות בטבלה זו 3 קרנות אג"ח כללי, שתיים מתוכן קרנות מסוג 10/90, ו-2 קרנות שקליות כללי – אחת מתמחה בריבית משתנה והשנייה חשופה למניות.

• ציבור המשקיעים המשיך גם החודש להקטין את רמות הסיכון, אם כי בקצב נמוך יותר מאשר באוגוסט, כפי שהדבר מקבל ביטוי בזרימת הכספים פנימה והחוצה מהקרנות: קרנות עם חשיפה של עד 10% למניות פדו החודש כ-1.6 מיליארד שקל, קרנות עם חשיפה של עד 30% למניות רשמו פדיונות של כ-700 מיליון שקל ואילו קרנות מנייתיות (חשיפה של עד 120% למניות) רשמו פדיונות של כ-260 מיליון שקל.
 
• תופעת השחיקה בדמי-הניהול של תעשיית הקרנות נמשכת החודש, על אף העלאת דמי-הניהול במרבית הקרנות הכספיות: הגיוסים לכלל הקרנות בתעשייה החודש נעשו בדמי-ניהול ממוצעים משוקללים נמוכים, בשיעור של כ-0.18% בלבד, בעוד הפדיונות היו בקרנות עם דמי-ניהול ממוצעים גבוהים יותר, בשיעור של כ-0.8%. במידה ומנטרלים את הקרנות הכספיות השקליות ,שמעוותים במעט את הנתונים כלפי מטה, הרי שהמגמה לא משתנה בכללותה: גיוס בקרנות עם דמי-ניהול של כ-0.45% ופדיון מקרנות עם דמי-ניהול גבוהים בהרבה, בשיעור של כ-1.2%.

• "מועדון המיליארד" של תעשיית קרנות הנאמנות ירד החודש ל-16 קרנות לאחר שנרשמו בו שינויים קלים: הקרן "כלל (00) פק"מ מדינה פלטינום" נכנסה למועדון לאחר גיוס של כ-100 מיליון שקל החודש, אך מן הצד השני יצאו שתי קרנות: "אי.בי.אי. (2B) גיא" ו-"פסגות (0A) מודל קונצרני" שסבלו מפדיונות ומירידת ערך. בסה"כ מנוהלים במועדון המיליארד כ-41.6 מיליארד שקל כאשר הקרנות הכספיות השקליות תופסות חלק משמעותי מהכספים של כ-75%.

• בסה"כ נרשמו בחודש ספטמבר פדיונות בכ-80% מהקרנות בתעשייה, זאת לעומת 85% בחודש אוגוסט. מתוך כ-250 קרנות הנאמנות שסיימו את החודש בגיוסים, הרוב הגדול (76%) סיימו בגיוסים צנועים של פחות מ-10 מיליון שקל.

• אף מנהל קרנות לא הצליח לסיים את חודש ספטמבר בגיוס בקרנות הנאמנות המסורתיות. אי.בי.אי פדתה את הסכום הגבוה ביותר בקרנות המסורתיות, כ-530 מיליון שקל, ואחריה הראל-פיא עם פדיון חודשי של כ-430 מיליון שקל. בסיכום כלל הקרנות, כולל הקרנות הכספיות, ניצבות בראש המגייסות מיטב עם גיוס של כ-1.7 מיליארד שקל ומגדל שוקי הון עם גיוס של כ-900 מיליון שקל:

טבלת מנהלי קרנות הנאמנות הגדולים  כולל הגיוסים/פדיונות בחודש ספטמבר ומתחילת השנה

קרנות הנאמנות המגייסות הגדולות בחודש ספטמבר 2011

קרנות הנאמנות המדממות הגדולות בחודש ספטמבר 2011

קרנות הנאמנות המגייסות הגדולות בינואר-ספטמבר 2011

קרנות הנאמנות המדממות הגדולות בינואר-ספטמבר 2011

נכתב ע''י רוני אפטר,
מיטב בית השקעות

מסמך זה הוכן על-ידי מיטב בית השקעות בע"מ ו/או על-ידי אחת או יותר מהחברות שבשליטתה. מסמך זה אינו מהווה תחליף לייעוץ אישי המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם, ועל כל אדם להתייעץ עם יועץ ו/או משווק השקעות בכל הנוגע לביצוע פעולה במוצרים פיננסיים ועם יועץ פנסיוני ו/או סוכן שיווק פנסיוני בכל הנוגע להצטרפות או עזיבת מוצרים פנסיוניים. כמו כן, מסמך זה אינו מהווה הצעה או המלצה לרכישת או מכירת מוצר פיננסי, לרבות קרן השתלמות, אופציות, יחידות השתתפות בקרן נאמנות או כל נייר ערך או מוצר פיננסי אחר, ואינו מהווה הצעה להצטרפות או עזיבת מוצר פנסיוני, לרבות קופת גמל, קרן השתלמות, קרן פנסיה או תכנית ביטוח. רכישת מוצר פיננסי בגינו נדרש פרסום תשקיף ודיווחים מיידיים, לרבות יחידות בקרנות נאמנות, תעשה על פי התשקיף והדיווחים המיידיים שבתוקף. כמו כן, מיטב בית השקעות בע"מ, וכן חברות שבשליטתה עוסקות, בין היתר, בניהול תיקי לקוחות, ניהול קרנות נאמנות, ניהול קופות גמל, ניהול קרנות השתלמות, ניהול קרנות פנסיה וחיתום, ועשוי להיות למי מהן עניין אישי במסמך זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמן ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה. האמור במסמך זה נאסף ו/או מתבסס על מידע ממקורות שונים ולא בוצעה על-ידי מיטב בית השקעות ו/או כל חברה שבשליטתה בדיקה עצמאית של המידע האמור. האמור במסמך זה כולל הערכות, אומדנים ו/או תחזיות. מיטב בית השקעות בע"מ וכן כל חברה בשליטתה אינן אחריות לכל נזק, אובדן, הפסד או הוצאה מכל סוג שהוא, לרבות ישיר ועקיף, שייגרמו למי שמסתמך על האמור במסמך זה, כולו או חלקו. אין בתשואות העבר של המוצרים הפיננסיים כדי להעיד על תשואותיהם בעתיד. כל הזכויות, לרבות זכויות הקניין הרוחני, במסמך זה ובתוכנו, שייכות למיטב בית השקעות בע"מ ו/או לאחת או יותר מהחברות אשר בשליטתה, ואין לעשות בו כל שימוש שהוא, לרבות להפיצו ולהעתיקו, ללא קבלת אישורן מראש ובכתב.

הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או  או שיווק השקעות או ייעוץ השקעות ב: קרנות נאמנות, תעודות סל, קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות או כל נייר ערך אחר או נדל"ן– בין באופן כללי ובין בהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן. במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.