האם אלו החברות שיכנסו ל 7 המופלאות הבאות ?

Tom Lee, תראיין ל-CNBC, מאוד מעניין:

"השוק כולו שבוי בקסמן של 'שבע המופלאות', בזמן שכמעט איש אינו מזהה מבעוד מועד את המנצחות הבאות.

אם הבינה המלאכותית וטכנולוגיית הבלוקצ'יין אכן יעצבו מחדש את התשתית הפיננסית הגלובלית, התשואות העודפות לא יגיעו מיצרניות הטכנולוגיה, הן יגיעו מהתאגידים שיטמיעו את הכלים הללו כדי לייתר את המנגנונים התפעוליים היקרים שלהם."

ג'יי.פי מורגן וגולדמן זאקס הן 'שבע המופלאות' הבאות.

הנה הסיבה לכך שנרטיב 'הבנקים המנומנמים' עומד להסתיים..."

1. המתמטיקה האכזרית של היעילות

התזה של טום לי פשוטה: AI + בלוקצ'יין = פחות כוח אדם לכל דולר. כשמסירים את החיכוך התפעולי של מערכות ה-Back-office המיושנות, המרווחים לא רק גדלים , הם מתפוצצים. אנחנו עוברים ממודל "עתיר עבודה" למודל "עתיר קוד".

2. שינוי הזהות

השוק עדיין מתמחר את JPM ו-GS כמלווים מהעולם הישן. זו טעות.

סליקה (Settlements): עוברת ל-On-chain.  

מאזנים (Balance Sheets): עוברים טוקניזציה.

ניהול סיכונים ותשלומים: מנוהלים על ידי תוכנה, לא על ידי גיליונות אקסל.

אלו כבר לא בנקים. אלו פלטפורמות טכנולוגיות בעלות יעילות על, שפשוט מחזיקות במאזנים הגדולים בעולם.

3. ה-Re-Rating הגדול (עדכון שווי שוק)

כשהשוק יבין שהחברות הללו הן מכונות של "צמיחה מבוססת קוד" (Scale-on-Code), המתמטיקה תשתנה:

מכפילי הרווח יתרחבו פי 2-3.

הרווחים יכו את התחזיות כלפי מעלה.

הן יפסיקו להיחשב כ"מניות ערך" ויתחילו להוביל את גל העליות הבא.