משה מימון
23/10/2011
גיוסים – כספיות בלבד
נתוני חודש ספטמבר, כפי שהועברו לפאנדר מבתי ההשקעות השונים, מראים המשך המגמה של החודשים האחרונים כך שעיקר הגיוסים נעשה בקרנות הכספיות.
כרגיל בחודשים האחרונים, עיקר הגיוסים נעשה באפיק הכספיות. המגייס העיקרי באפיק זה הוא בית ההשקעות מיטב, עם גיוס נטו של כ-2 מיליארד שקל באפיק הכספיות, בהמשך לחודש קודם, עם גיוס נטו של 1.6 מיליארד שקל. המגייס השני אחריו הינו מגדל שוקי הון, שגייס נטו 897 מליון שקל, שוב בעיקר בזכות גיוס של כ-1.2 מיליארד שקל בכספיות שפיצה על פדיון של 318 מליון שקל במסורתיות.
בית ההשקעות המגייס השלישי החודש הוא בית ההשקעות More, שבהוסטינג באקסלנס. בית ההשקעות מנהל 649 מליון שקל והחודש גייס נטו 40 מליון שקל, כולם במסורתיות.
פסגות מציג אמנם גיוס נטו של 20 מליון שקל במסורתיות, אולם ראוי לציין כי בית ההשקעות גייס 571 מליון שקל בקרן פסגות מק"מ ספטמבר. הקרן אמנם רשומה כקרן מסורתית, אולם מבחינת המהות מדובר בקרן כספית לכל דבר. כך שהתמונה האמיתית בפסגות היא פדיון של כחצי מיליארד שקל במסורתיות וגיוס בהיקף דומה בכספיות, זאת שוב אם אנחנו מחשיבים את קרן פסגות מק"מ ספטמבר עבור מה שהיא – קרן כספית ולא משייכים אותה לקרן המסורתית.
כאמור, הקרנות הכספיות הינו האפיק היחיד בו נרשמים גיוסים משמעותיים.
מיטב היא המגייסת הגדולה ביותר בכספיות מתחילת השנה עם סכום פנטסטי של 7.9 מיליארד שקל באפיק זה.
נזכיר בעניין זה כי לפני מספר שבועות העלתה מיטב את דמי הניהול בקרן ישיר כספית. עוד קודם לכן, העלו פסגות ואקסלנס את דמי הניהול בכספיות. בנוסף, בהראל הגבילו גיוסים בכספיות שלהם ואף העלו דמי ניהול. לכל אלה הצטרפה דש, שהעלתה אף היא דמי ניהול.
פדיונות
בצד הפודות, ומי שמציג פדיונות חריגים החודש הוא בית ההשקעות הראל פיא, עם פדיון חריג בהיקף של 2.4 מיליארד שקל. מתוך זה 2 מיליארד שקל נפדו מהקרנות הכספיות, ועוד כ-400 מליון שקל נפדו במסורתיות. פדיון זה מביא את הראל ל-2 מיליארד שקל פדיונות מתחילת השנה, כלומר פדיונות החודש העבירו את בית ההשקעות לסך פדיונות מתחילת השנה, לאחר שהיה ב-400 מליון שקל גיוסים נטו בסך הכל מתחילת השנה. הפדיון בהראל הוא דרמטי שכן הראל הינו הגוף שמציג את הפדיון הגבוה ביותר מתחילת השנה במסורתיות – פדיון גבוה של 5 מיליארד שקל.
הגוף השני החודש בפדיונות הוא אקסלנס, עם פדיון כללי של 889 מליון שקל, 311 מליון שקל מתוכם במסורתיות, ו-577 מליון שקל פדיונות בכספיות. עם פדיון זה עובר גם אקסלנס לטריטוריה שלילית בגיוסים מתחילת השנה, עם פדיונות נטו של 372 מליון שקל בכל הקרנות, כאשר במסורתיות מציג אקסלנס פדיונות של 1.7 מיליארד שקל.
הפדיון של הראל מוריד אותם בדירוג בסך היקף הנכסים, מהמקום השני למקום השלישי, אולם ראוי לציין כי הראל העלו דמי ניהול בכל הקרנות הכספיות, וזה מה שהביא לפדיונות הגבוהים. את המקום השני תופסת אקסלנס. אולם ראוי לציין כי אקסלנס עדין לא העלתה דמי ניהול בקרן הכספית הגדולה ביותר שלה – אקסלנס כספית פרימיום שמנהלת כ-5 מיליארד שקל. במידה ובאקסלנס יעלו את דמי הניהול בקרן זו, יש סיכוי לא מבוטל שגם בקרן זו נראה פדיונות גובהים. או שמא אקסלנס מעוניינים להיוותר עם דמי ניהול אפס? ימים יגידו.
במקום השלישי בפדיונות החודש נמצא דש, עם פדיונות של 598 מליון שקל, 304 מליון שקל פדיונות במסורתיות, ו-294 מליון שקל בכספיות.
במקום הרביעי בפדיונות, נמצא בית ההשקעות מנורה מבטחים. עם פדיונות נטו של 276 מליון שקל. נזכיר רק כי בית ההשקעות החליף מנכ"ל, עם מינויו של זיו שמש במקום רונן אביגדור, שהתפטר. בינתיים, כנראה גם בשל התקופה הכללית, לא מצליח בית ההשקעות להתרומם.
גיוסים
מקום ראשון:
מיטב
מקום ראשון במגייסות, נמצאת מיטב בניהול רפי ניב. זהו המשך ישיר של חודש קודם, ובכלל המשך של החודשים האחרונים (למעט הפסקה בת חודש ביולי)., לאחר היעדרות בת חודש. הגיוסים נובעים, בעיקר מגיוס בקרן כספית פרימיום, שגייסה 2 מיליארד שקל. בסך הכל גייסו במיטב כ-2.5 מיליארד שקל בכספיות, במסורתיות נפדו 376 מליון שקל, ובסה"כ גייסו במיטב 1,657 מליון שקל.
קרנות מסורתיות:
376- מליון שקל
קרנות כספיות:
2,033 מליון שקל
קרנות מחקות:
6- מליון שקל
סה"כ:
1,657 מליון שקל
מקום שני:
מגדל שוקי הון
קרנות הנאמנות של מגדל שוקי ההון, בניהולו של שגיא שטיין, נהנית מגיוסים בכספיות ואף מגדילה את התאוצה בגיוסים נטו באפיק זה מחודש שעבר. מגדל מציגים גיוסים של 1,215 מליון שקל בכספיות, פדיונות של 318 מליון שקל במסורתיות. וכן פדיונות של 11 מליון שקל במחקות.
קרנות מסורתיות:
318- מליון שקל
קרנות כספיות:
1,215 מליון שקל
קרנות מחקות:
11- מליון שקל
סה"כ:
897 מליון שקל
מקום שלישי:
More
במקום השלישי מבין המגייסות נמצא בית ההשקעות More, של יוסי לוי ודרור קראוס. More ממשיכים מגמה מהחודשים האחרונים של הופעה בטבלת המגייסות, והחודש עם גיוסים של 40 מליון שקל, כל הגיוס נעשה בקרנות המסורתיות. בית ההשקעות More מנהלים כ-649 מליון שקל ב-15 קרנות נאמנות. קרנות הנאמנות הן בהוסטינג תחת אקסלנס קרנות נאמנות. בית ההשקעות מציע מספר קרנות שההשקעה בהן תואמת להלכה. מתחילת השנה מציג בית ההשקעות פדיונות נטו של 15 מליון שקל.
קרנות מסורתיות:
40 מליון שקל
סה"כ:
40 מליון שקל
מקום רביעי:
פסגות
את המקום הרביעי מבין המגייסות, תופסת פסגות. אולם כאמור בכתבה, הנתונים מעט מטעים שכן בית ההשקעות גייס 571 מליון שקל בקרן פסגות מק"מ ספטמבר, שמהווה קרן כספית במהותה. במידה ומתייחסים לנתונים כפי שהם, הרי שפסגות מציגים פדיון של כחצי מיליארד שקל במסורתיות, וגיוס בהיקף דומה בכספיות. נציין שנכון להיום עדין אין מחליף קבוע לזיו שמש, ורונן טוב הוא מנכ"ל קרנות הנאמנות.
קרנות מסורתיות:
20 מליון שקל
קרנות כספיות:
18- מליון שקל
סה"כ:
2 מליון שקל
מקום חמישי
אלומות ספרינט
במקום החמישי נמצא אורח חדש, והוא בית ההשקעות אלומות ספרינט, בניהולו של ברק גרשוני. בית ההשקעות מנהל 323 מליון שקל ב-14 קרנות נאמנות, חלקן הן קרנות שההשקעות בהן תואמות את ההלכה. בית ההשקעות הציג גיוס של 1 מליון שקל במסורתיות.
קרנות מסורתיות:
1 מליון שקל
סה"כ:
1 מליון שקל
פדיונות
מקום ראשון:
הראל פיא
את המקום הראשון ברשימת הפודות תופסות קרנות הנאמנות של הראל פיא בניהולו של סמי בבקוב. להזכיר, הראל פיא הגבילה את היקף היצירות בקרנות הכספיות ואכן באפיק זה מציגה הראל פיא פדיון של 2 מיליארד שקל. בקרנות המסורתיות מציגה הראל פיא פדיונות של 408 מליון שקל, שמצטרפים לסך פדיונות של 5 מיליארד שקל (הגבוהים מבין בתי ההשקעות). הראל חווה תמונת ראי של השנה שעברה שבה הובילה את התעשייה בהיקף הגיוסים.
קרנות מסורתיות:
408- מליון שקל
קרנות כספיות:
2,070- מליון שקל
קרנות מחקות:
1- מליון שקל
סה"כ:
2,400- מליון שקל
מקום שני:
אקסלנס
במקום השני ברשימת הפודות נמצאת חברת אקסלנס קרנות נאמנות בניהולו של מאיר מזוז. אקסלנס מציגה פדיונות של 889 מליון שקל בסך הכל, מתוכם 311 מליון שקל במסורתיות, ו-577 מליון שקל בכספיות. הפדיון החודש מעביר את אקסלנס לסך גיוס שלילי נטו מתחילת השנה של 372 מליון שקל.
קרנות מסורתיות:
311- מליון שקל
קרנות כספיות:
577- מליון שקל
קרנות מחקות:
3- מליון שקל
סה"כ:
889- מליון שקל
מקום שלישי:
דש
למקום השלישי ברשימת הפודות מגיעה חברת קרנות הנאמנות של דש, בניהולו של עידו בירמן. פדיונות החודש אצל דש, קוטעים את המומנטום החיובי מהחודשים האחרונים. דש מציגה סך פדיונות של 598 מליון שקל, שנובע מפדיונות של 294 מליון שקל בכספיות, ופדיונות של 304 מליון שקל במסורתיות.
קרנות מסורתיות:
304- מליון שקל
קרנות כספיות:
294- מליון שקל
סה"כ:
598- מליון שקל
מקום רביעי:
אי.בי.אי.
במקום הרביעי מבין הפודות, נמצאות קרנות הנאמנות של בית ההשקעות הוותיק אי.בי.אי. בניהולו של עודד גל. זהו המשך לפדיון הדרמטי שנצפה בחודש שעבר בבית ההשקעות. אי.בי.אי. פדו 495 מליון שקל במסורתיות (ובכך עברו לפדיון נטו באפיק זה). כן גייסו באי.בי.אי. 9 מליון שקל בכספיות, וגייסו 8 מליון שקל במחקות.
קרנות מסורתיות:
495- מליון שקל
קרנות כספיות:
9 מליון שקל
קרנות מחקות:
8 מליון שקל
סה"כ:
486- מליון שקל
מקום חמישי:
מנורה מבטחים
במקום החמישי מבין הפודות, נמצאות קרנות הנאמנות של מנורה מבטחים. מנורה מבטחים נמצאים בעין הסערה באחרונה, עם מעצרו ולאחר מכן עזיבתו של רונן אביגדור, ומינויו של זיו שמש כמנהל בית ההשקעות. מנורה מבטחים מציגים פדיונות של 274 מליון שקל במסורתיות, גיוס של 1 מליון שקל בכספיות ובסה"כ פדיונות של 276 מליון שקל.
קרנות מסורתיות:
274- מליון שקל
קרנות כספיות:
1 מליון שקל
סה"כ:
276- מליון שקל
| גיוסים / פדיונות חודש ספטמבר 2011 במליוני ₪ | ||||||||||
| גוף קרנות נאמנות | היקף נכסים | גיוסים/פדיונות נטו | גיוסים/פדיונות נטו | גיוסים/פדיונות נטו | היקף נכסים | גיוסים/פדיונות נטו | ||||
| כולל | בכל הקרנות | בקרנות מסורתיות | בקרנות כספיות | בקרנות מחקות | קרנות מחקות | |||||
| 30.9.11 | ספטמבר | מתחילת השנה | ספטמבר | מתחילת השנה | ספטמבר | מתחילת השנה | לסוף ספטמבר | ספטמבר | מתחילת השנה | |
| פסגות | 24,500 | 2 | -3,118 | 20 | -1,700 | -18 | -1,417 | |||
| אקסלנס (ללא MORE) | 18,311 | -889 | -372 | -311 | -1,733 | -577 | 1,361 | 245 | -3 | -88 |
| הראל פיא | 18,260 | -2,400 | -2,000 | -408 | -5,000 | -2,070 | 2,500 | 29 | -1 | -47 |
| מיטב (ללא הוסטינג) | 15,857 | 1,657 | 5,403 | -376 | -2,493 | 2,033 | 7,896 | 89 | -6 | -45 |
| מגדל שוקי הון | 15,178 | 897 | 1,398 | -318 | -2,238 | 1,215 | 3,840 | 946 | -11 | -186 |
| אי.בי.אי | 10,656 | -486 | -184 | -495 | -239 | 9 | 55 | 192 | 8 | 28 |
| דש | 11,526 | -598 | 1,558 | -304 | -1,785 | -294 | 3,343 | 350 | * | * |
| כלל פיננסים | 9,006 | -53 | 130 | -179 | -899 | 113 | 923 | 519 | -17 | -222 |
| מנורה מבטחים | 4,882 | -276 | -2,322 | -274 | -2,310 | 1 | -3 | 14 | * | -9 |
| אלטשולר שחם | 4,624 | -91 | -1,441 | -96 | -1,463 | 5 | 22 | * | * | * |
| ילין לפידות | 3,650 | -62 | 54 | -62 | 54 | * | * | * | * | * |
| אפסילון | 2,465 | -166 | -898 | -166 | -898 | * | * | * | * | * |
| אנליסט | 2,080 | -34 | -146 | * | * | * | * | * | * | * |
| מיטב (הוסטינג) | 1,634 | -86 | -341 | -28 | -315 | 3 | -16 | |||
| איילון (כולל הוסטינג) | 900 | -25 | -331 | * | * | * | * | * | ||
| רוטשילד | 691 | -29 | 31 | -29 | 31 | * | * | * | * | * |
| MORE (בהוסטינג באקסלנס) | 649 | 40 | -15 | 40 | -15 | * | * | * | * | * |
| תמיר פישמן | 479 | -25 | -184 | -25 | -184 | * | * | * | * | * |
| כרמים (בהוסטינג באלומות ספירנט ) | 343 | -42 | -24 | -42 | -24 | * | * | * | * | * |
| אלומות ספרינט (לא כולל הוסטינג) | 323 | 1 | -69 | 1 | -69 | * | * | * | * | * |
| מאור לוסקי | 285 | -30 | ||||||||
| סיגמא | 240 | -18 | -18 | * | * | * | * | |||
| כוון | 145 | -15 | * | * | * | * | * | * | * | |
| הלמן אלדובי | 131 | -3 | -95 | * | * | * | * | * | * | * |
| מודלים | 130 | -7 | -50 | * | * | * | * | * | * | * |
| אלומות ספרינט (הוסטינג ללא כרמים) | 74 | -9 | 12 | -9 | 12 | * | * | * | * | * |
הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או או שיווק השקעות או ייעוץ השקעות ב: קרנות נאמנות, תעודות סל, קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות או כל נייר ערך אחר או נדל"ן– בין באופן כללי ובין בהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן. במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.
