וול סטריט מגמגמת ללא "סנטה קלאוס": האם הנאסד״ק יצליח להתאושש מחולשת פתיחת השנה?

אם ככה התחלנו את השנה אני כבר לא יודע מה מצפה לנו בהמשך.

קצת פיקנטריה על וונצואלה:

לפי הפירסומים יכול להיות שזו המדינה  שמחזיקה הכי הרבה ביטקוינים, מעל 60 מיליארד דולר, מעניין לראות בהמשך אם זה נכון האם ממשל בארה״ב ימצא דרך לגשת גם להחזקות האלה.

Goldman:

תמות מועדפות למסחר לשנת 2026.

לונג :חברות המאמצות בינה מלאכותית לשיפור הפריון.

פוזיציית "לונג" על חברות שהטמיעו טכנולוגיית AI במטרה לייעל תהליכי עבודה ולהגדיל את התפוקה.

שורט: חברות החשופות להוצאות צריכה של בעלי הכנסה נמוכה.

פוזיציית "שורט" על חברות המסתמכות על צריכה מותרות של שכבות אוכלוסייה בעלות הכנסה נמוכה, המושפעות לרעה מהמצב הכלכלי.

עסקת צמד: חברות AI רווחיות מול חברות AI פגיעות

אסטרטגיית לונג על חברות AI בעלות מודל עסקי רווחי ומוכח, מול שורט על חברות בתחום ה-AI הנחשבות לפגיעות או בעלות סיכון גבוה.

הראלי שלא היה: 

למרות הציפיות, "ראלי סנטה קלאוס" המסורתי (העליות של סוף דצמבר ותחילת ינואר) כשל השנה. המניות בארה"ב סבלו מירידות לקראת סוף 2025, מה שהציב אותן בתחתית הדירוג הגלובלי לביצועי סוף השנה.

יום המסחר הראשון (2 בינואר 2026): השוק האמריקאי פתח את השנה במגמה מעורבת. בעוד שהדאו ג'ונס וה-S&P 500 רשמו עליות קלות (0.7% ו-0.2% בהתאמה), הנאסד"ק המשיך להפגין חולשה.  

DB:

יום המסחר הראשון אינו אינדיקטור אמין. ב-2022, שיא של כל הזמנים ביום הראשון קדם לשוק דובי קשוח. לכן  בדויטשה בנק מדגישים שיש להסתכל על התמות המבניות ולא על תנודות של יום בודד.

ועוד קצת על ונצואלה:

ונצואלה הייתה בעבר עשירה פי שניים מצ'ילה. לאחר מכן, צ'ילה אימצה עקרונות של שוק חופשי בעוד ונצואלה בחרה בסוציאליזם. כיום, צ'ילה היא המדינה הגדולה העשירה ביותר בדרום אמריקה, בעוד ונצואלה היא הענייה ביותר.

תפוקת הנפט של ונצואלה עומדת כיום על 30% בלבד מהרמות שנרשמו לפני כ-15 שנה.