אחרי מימוש השליטה בחברת יסודות: מנורה מבטחים רוכשת את הבעלות המלאה בחברת האשראי ׳מנורה ERN׳

קבוצת מנורה מבטחים מודיעה היום (א') כי השלימה את רכישת 30% הנותרים בחברת 'מנורה ERN' ממשפחת נתנזון, לפי שווי של כ-800 מיליון ₪. עם השלמת העסקה וקבלת האישורים הנדרשים, תחזיק מנורה מבטחים בבעלות מלאה של 100% בחברת האשראי.

מהלך עסקי זה מגיע ימים ספורים לאחר שמנורה מבטחים דיווחה על מימוש של 150 מיליון ₪ מתוך סך מסגרות האשראי שהעמידה לחברת 'יסודות א' ליווי פיננסי', תמורת רכישת 50.1% מהחברה והשגת השליטה בה. במועד ההמרה, הצפוי בחודש פברואר הקרוב, תרכוש מנורה 10% נוספים מהמניות, ותחזיק 60.1% מחברת יסודות.

'מנורה ERN' הוקמה בתחילת שנות ה-2000 על-ידי רוני נתנזון, ומנוהלת ב-12 השנים האחרונות על-ידי שי פרמינגר, ולאורך השנים התבססה כשחקן מוביל בשוק האשראי החוץ-בנקאי בישראל. החברה פרצה דרך בכך שאפשרה לראשונה לכל שכבות האוכלוסייה בישראל לרכוש מוצרים ושירותים בבתי העסק בתשלומים דחויים בצ'קים כאשר היא מבטיחה לבתי העסק את פירעונם. בעשור האחרון עברה ERN טרנספורמציה משמעותית מחברת התחייבות לפירעון צ'קים לחברה המתמחה במתן אשראי לעסקים ופרטיים והיא משרתת מעל 15,000 בתי עסק ברחבי הארץ. בבעלותה תיק אשראי של מעל ל-2 מיליארד שקל. 

מנורה מבטחים נכנסה לראשונה להשקעה בחברה בשנת 2017, אז רכשה מידי הבעלים והמייסד 40% מהחברה. ב-2022 הגדילה מנורה את חלקה כאשר רכשה 30% נוספים ממניות החברה, ובכך עלתה להחזקה של 70%. 

'מנורה ERN' פיתחה במהלך השנים מומחיות ייחודית בניתוח סיכונים, בהתאמת פתרונות מימון ממוקדים, ומציעה מגוון של פתרונות אשראי באמצעות לקוחותיה העסקיים - מהלוואות צרכניות ועד מימון עסקי. ב-2020 השיקה את "מימון בקליק", חברה בת העוסקת במתן אשראי בנקודות מכירה (BNPL) ובענף הרכב באמצעות הליך דיגיטלי מלא ונמצאת 80% בבעלות 'מנורה ERN' ו-20% בבעלות בנק לאומי. מנורה שותפה גם ב-'אמפא קפיטל' (החזקה בשיעור 47.5%) המעניקה אשראי לעסקים ומימון לפרויקטים בתחום נדל"ן וציוד.

מהלך אסטרטגי שמבהיר לאן מנורה מבטחים מכוונת בשוק האשראי 

השלמת הבעלות ב-'מנורה ERN' משקפת את התקדמות האסטרטגיה העסקית של קבוצת מנורה מבטחים לבניית זרוע אשראי חזקה, דומיננטית ומגוונת, לצד פעילויות הביטוח, הפנסיה והפיננסים של הקבוצה - ובכך מאפשרת גיוון של מקורות ההכנסה והרווח, שיפור התשואה על ההון ומזעור החשיפה לתנודתיות בשווקים. ההתמחות בסגמנטים מגוונים מאפשרת לקבוצה לספק מענה לצרכי הלקוחות, הפרטיים והעסקיים, תוך ניצול יתרונות הסינרגיה בין החברות השונות והיכולות הפיננסיות של הקבוצה.

ארי קלמן, מנכ"ל מנורה מבטחים החזקות: "השלמת הבעלות המלאה ב-'מנורה ERN' מסמנת אבן דרך משמעותית ביישום האסטרטגיה שלנו בתחום האשראי. בשבוע האחרון בלבד הוצאנו לפועל שני מהלכים מרכזיים - מימוש ההשקעה ביסודות והשלמת הבעלות ב-ERN - המחזקים את מעמדנו כשחקן מוביל ומשמעותי בשוק האשראי החוץ-בנקאי. השילוב בין היכולות הפיננסיות והניהוליות של קבוצת מנורה מבטחים לבין המומחיות והניסיון שצברה 'מנורה ERN' יאפשר לנו להמשיך לבסס את מעמדנו כשחקן משמעותי ומוביל בשוק האשראי הצרכני והעסקי בישראל, ולהציע פתרונות חדשניים ללקוחותינו.

אני רוצה להודות מקרב לב לרוני נתנזון על השותפות המוצלחת שהתפתחה בינינו לאורך השנים. רוני הקים את 'מנורה ERN' והפך אותה לחברה מובילה בענף, תוך יצירת תרבות ארגונית ייחודית ובניית קשרים עמוקים עם השוק העסקי. אנו מתחייבים להמשיך לפתח את החברה ולהעמיק את פעילותה תחת קורת הגג של קבוצת מנורה מבטחים."

רוני נתנזון, מייסד ויו"ר 'מנורה ERN': "במהלך השנים ERN הובילה שינוי מהותי בתפיסת האשראי והבטחת התשלומים בישראל, ופיתחה פתרונות חדשניים שהפכו לסטנדרט בשוק. היום, כשאני מסיים את הדרך שלי ושל משפחתי בחברה, אני עושה זאת בתחושת סיפוק ובביטחון מלא. מנורה מבטחים היא השותף המושלם להמשיך ולקדם את החזון של ERN. אני משוכנע שתחת הנהגת מנורה, החברה תמשיך לצמוח, תחזק את מעמדה בשוק ותרחיב את מגוון השירותים שהיא מציעה ללקוחותיה העסקיים והפרטיים."

בעקבות השלמת העסקה, משפחת נתנזון תסיים את מעורבותה ב-'מנורה ERN' אך תמשיך להשקיע בחברות ישראליות בתחומי התעשייה, ההיי-טק והנדל"ן.