שורט בשיא, סיכון בשיא: האם וול סטריט משחזרת את טעות יולי 2024?

משהו קצר אבל חשוב:

גולדמן:

מנהלי השקעות  הגדילו באופן אגרסיבי את פוזיציות השורט שלהם על חוזים עתידיים על מדד ה-VIX, לרמתן הגבוהה ביותר מאז יולי 2024.

במילים אחרות, קרנות הגידור ומנהלי קרנות נאמנות מהמרות בקיצוניות על המשך התקופה של תנודתיות נמוכה בשוק המניות.

מיצוב קיצוני כזה של "שורט VIX" מותיר לעיתים קרובות את השווקים פגיעים לזינוקים חדים בתנודתיות במידה ותחול תפנית בסנטימנט המשקיעים.

מבנה שוק דומה נרשם ביולי-אוגוסט 2024, כאשר שינוי פתאומי בתיאבון הסיכון הוביל לירידה של כמעט 10%- בשווקים.