מדד באפט בשיא של 224%: האם וול סטריט הפכה ליקרה מדי בשביל ה-S&P 500?

סקירה קצת שקשוקה היום: סין, אירפה, מתחות , ארה״ב, CPI…

CPI (מתפרסם היום ב-15:30):

לפי צוות Market Intel של ג'יי.פי מורגן (JPM), להלן מטריצת התגובה של השוק וההסתברויות הנלוות:

מדד ליבה חודשי (Core MoM) מעל 0.45%: מדד ה-S&P 500 מאבד בין 1.25% ל-2.5%. הסתברות: 5.0%.

מדד ליבה חודשי בין 0.40% ל-0.45%: מדד ה-S&P 500 נע בין עלייה של 0.25% לירידה של 0.75%. הסתברות: 32.5%.

מדד ליבה חודשי בין 0.35% ל-0.40%: מדד ה-S&P 500 עולה ב-0.25% עד 0.75%. הסתברות: 40.0%.

מדד ליבה חודשי בין 0.30% ל-0.35%: מדד ה-S&P 500 עולה ב-1% עד 1.5%. הסתברות: 20.0%.

מדד ליבה חודשי מתחת ל-0.30%: מדד ה-S&P 500 עולה ב-1.25% עד 1.75%. הסתברות: 2.5%.

"מדד באפט" הגיע לשיא כל הזמנים של 224% , הערכת השווי היקרה ביותר של שוק המניות בהיסטוריה.

מדד באפט מחושב כיחס שבין שווי השוק הכולל של כל המניות הנסחרות במדינה לבין התוצר המקומי הגולמי שלה.

LSEG:

בורסת שנגחאי עדיין במצב של "מלט-אפ" מוחלט לאחר הפריצה טכנית האחרונה . השלמנו כעת 17 ימי מסחר רצופים ללא נר דובי אחד. המומנטום אינו ניתן לערעור, אך כשמדד ה-RSI נושק ל-81, אנחנו נמצאים עמוק בטריטוריית קניית יתר ואולם, כפי שכולנו יודעים, מצב של קניית יתר יכול להימשך זמן רב יותר מכפי שרוב האנשים מדמיינים.

GS Prime Brokerage:

למרות ששוק האירופאי לא עוצר וממשיך עם העליות , קרנות הגידור ביצעו מכירה נטו של מניות אירופיות זה השבוע החמישי ברציפות (9 מתוך 10 השבועות האחרונים).

HSBC:

הזהב נותר המקלט הבטוח העיקרי, אך הכסף ממלא תפקיד דומה, רק עם "בטא" גבוהה יותר. החרפת המתחים הגיאופוליטיים מהווה מנוע מרכזי בראלי של הכסף, כאשר קונפליקטים ומאבקי כוח עולמיים דוחפים את המשקיעים לעבר נכסים ריאליים. מדדי הסיכון הגיאופוליטי נמצאים כעת בקרבת השיאים שנרשמו בזמן הפלישה לאוקראינה, מה שמחזק את תפקידו של הכסף כגידור מפני אי-ודאות גיאופוליטית וכלכלית.