מדדים למתקדמים: האם התיק "הגלובלי" שלכם הוא באמת מפוזר?

משקיעים רבים שבונים תיק השקעות פסיבי המבוסס על ׳מדד עולמי׳ בטוחים שהם נהנים מפיזור מקסימלי. הם רוכשים מדדי מניות עולמיים פופולריים, המבוססים על שווי שוק, מתוך הנחה שהם מחזיקים את "כלכלת העולם".  המציאות בשנים האחרונות יצרה עיוות משמעותי: אותם מדדים הפכו לריכוזיים באופן חסר תקדים.

במדדי המניות העולמיים הנפוצים, החשיפה לארה"ב זינקה לרמות של בין 63% ל-71%, בעוד שמניות הטק האמריקאיות הגדולות מהוות חלק משמעותי מחשיפה זו. המשמעות היא שהמשקיע ה"מפוזר" מושפע בפועל באופן קיצוני מביצועי מדינה אחת, סקטור אחד, מטבע אחד ואפילו מספר מצומצם של מניות טכנולוגיה בודדות המהוות נתח אדיר מהתיק. ריכוזיות זו פוגעת בפוטנציאל הפיזור האמיתי וחשופה לסיכונים גיאופוליטיים וסקטוריאליים מיותרים.

המתודולוגיה של מדד World Top 100 iNDEX

כדי להעניק פתרון לפיזור גלובלי וסקטוריאלי אמיתי, פותח מדד World Top 100 iNDEX. המדד נועד לספק חשיפה ישירה לתאגידים הנמצאים בטופ של הכלכלה העולמית ומובילים אותה, אך עם מנגנוני הגנה מובנים שמונעים "השתלטות" של גורם בודד על המדד.

שלושת חוקי הברזל של המדד:

תקרת משקל גיאוגרפית: להבטחת פיזור גלובלי אמיתי, משקלן המצרפי של כל המניות המשויכות למדינה מסוימת (כולל ארה"ב) לא יעלה על 50% ממשקל המדד במועד העדכון.

תקרת משקל ענפית: למניעת ריכוזיות יתר, משקלן המצרפי של כל המניות בסקטור בודד לא יעלה על 30% ממשקל המדד.

מגבלת משקל לנייר ערך: כדי למנוע תלות במניית ענק בודדת, נקבעה תקרת משקל של עד 6% למניה.

החזקות בולטות במדד

המדד משלב את עוצמת הכלכלה האמריקאית לצד מובילות שוק ממדינות אחרות, עם חשיפה ל-21 מדינות שונות.

הצצה להחזקות במדד מסביב לעולם (נכון לפברואר 2026):

Taiwan Semiconductor - TSMC: ענקית השבבים מטייוואן 

NVIDIA: מובילת מהפכת ה-AI.

Samsung Electronics: ענקית הטכנולוגיה מדרום קוריאה

Toyota: מובילת ענף הרכב מיפן.

Nestlé: ענקית הצריכה משווייץ.

Alibaba: מובילת המסחר המקוון מסין.

ASML: ענקית תשתיות השבבים מהולנד.

סיכום

מדד World Top 100 iNDEX מודד את הביצועים של החברות הגדולות של הכלכלה העולמית, מבלי לוותר על מנגנוני ניהול סיכונים מובנה. במקום להמר על כך שסקטור הטכנולוגיה בארה"ב ימשיך לצמוח לעד ללא הפרעה, המדד מבצע איזון אוטומטי המבטיח חשיפה מאוזנת לכלכלת העולם כולה.

הערת אזהרה: תוכן זה מיועד למטרות אינפורמטיביות בלבד, ואינו נועד להוות ייעוץ השקעות, המלצה, שידול או חוות דעת. אינדקס עושה שימוש בכלי מחקר ועיבודי בינה מלאכותית. אינדקס מחקר ופיתוח מדדים בע"מ אינה אחראית לדיוק המידע או לשלמותו, והשימוש בו הוא על אחריות המשתמש הבלעדית. אין לראות במידע זה תחליף למסמכים הרשמיים של החברה. המידע לעיל אינו מהווה הצעה לרכישת יחידות בקרנות נאמנות, רכישת יחידות תעשה עפ“י תשקיף ודו“חות מיידיים שבתוקף בלבד. מתן המידע אינו מהווה תחליף לייעוץ המתחשב בנתוניו או בצרכיו של כל אדם."