השוואת ביטוח מנהלים, ינואר 26: איילון מנצחת בגדול

משה מימון, מומחה שווקים פיננסיים

22/02/2026

מימין: יורם נוה, מנכ״ל כלל ביטוח ופיננסים, צילום: סיון פרג׳; רונן אגסי, מנכ״ל מגדל ביטוח, צילום: אורן דאי; שמעון מירון מנכ״ל הכשרה, צילום: רמי זרנגר; מיכאל קלמן, מנכ״ל מנורה מבטחים ביטוח, צילום: נטי לוי; אייל בן סימון, מנכ״ל פניקס ביטוח, צילום: ענבל מרמרי; שרון רייך, מנכ״ל איילון ביטוח, צילום: רמי זרנגר; ניר כהן, מנכ״ל הראל ביטוח, צילום: טל שחר

סיכום אוקטובר בביטוחי המנהלים. להלן נציג את תשואות ביטוחי המנהלים ב-5 המסלולים העיקריים בביטוחי המנהלים, המנהלים את היקף ההון המשמעותי יותר - קרן י', המסלול הכללי ו-3 מסלולים תלויי גיל.

תובנות שניתן למצוא בבחינת נתוני התשואה החודשיים

פער של כמעט פי-2 בתשואה החודש בין המקום הראשון לאחרון בקרן י'.
פער של אחוז שלם בתשואה החודש בין המקום הראשון לאחרון במסלול הכללי, מסלול עד גיל 50, מסלול בין 50 ל-60.
ישנם גופים במסלולים השונים, שמשיאים תשואה ל-3 שנים גבוהה מזו שהשיאו גופים אחרים באותו מסלול ב-5 שנים.
שינוי בהובלה בתשואה ל-5 שנים במסלול הכללי. איילון עוברים להוביל על פני הפניקס.

תשואות בקרן י' – איילון מנצחים בינואר

בקרן י', התשואה הממוצעת בינואר היא 2.37% לעומת 1.2% בחודש שעבר. מנעד התשואות נע בין 1.77% (הכשרה) ל-2.96% (איילון). התשואה הממוצעת בשנה האחרונה עלתה ל-16.93%. תשואה מצטברת ל-3 שנים בממוצע בין הגופים השונים עלתה ל-41.41%, ותשואה מצטברת ל-5 שנים בממוצע בין הגופים השונים דומה לחודש שעבר על 53.6%.

איילון מנצחים החודש עם תשואה של 2.96%, אחריהם כלל עם 2.65%. איילון מובילים בתשואה במרבית חתכי הזמן – שנה אחרונה (21.35%) ו-3 שנים (49.3%). הפניקס (2.14% החודש) מובילים בתשואה ל-5 שנים עם 59.65%.

ביטוחי מנהלים - קרן י'
שם קרן	תשואה ינואר	תשואה 2026	12 ח' אחרונים	36 ח' אחרונים	60 ח' אחרונים	סך נכסים (מיל' שח)	מספר קופה
איילון	2.96%	2.96%	21.35%	49.30%	59.39%	2,207	46012
כלל	2.65%	2.65%	18.12%	40.98%	53.94%	45,905	14012
הראל	2.43%	2.43%	15.72%	38.28%	50.39%	27,236	259012
מנורה מבטחים	2.42%	2.42%	17.36%	41.59%	50.19%	13,320	18012
מגדל	2.22%	2.22%	16.23%	40.99%	54.15%	86,994	17012
הפניקס	2.14%	2.14%	17.00%	43.45%	59.65%	38,303	7012
הכשרה	1.77%	1.77%	12.74%	35.26%	47.53%	1,896	35012

ממוצע	2.37%	2.37%	16.93%	41.41%	53.60%

תשואות מסלול כללי – איילון מובילים גם בתשואה ל-5 שנים

התשואה הממוצעת בינואר במסלול הכללי עומדת על 2.34% לעומת 1.13% בחודש שעבר. מנעד התשואה נע בין 1.91% (הכשרה) ל-2.96% (איילון). התשואה הממוצעת בשנה האחרונה עלתה ל-16.65%. התשואה המצטברת ב-3 השנים האחרונות בממוצע בין הגופים השונים עלתה ל-41.06%, והתשואה המצטברת ב-5 השנים האחרונות בממוצע בין הגופים השונים דומה לחודש שעבר על 50.47%.

איילון מנצחים במסלול עם 2.96%, כלל במקום שני עם 2.56%. איילון מובילים כאן בכל חתכי הזמן – בשנה האחרונה (20.82%), ב-3 השנים האחרונות (48.4%), ואף עברו להוביל בתשואה ל-5 שנים אחרונות עם 56.48%, על חשבון הפניקס (1.98% החודש).

ביטוחי מנהלים - מסלול כללי
שם קרן	תשואה ינואר	תשואה 2026	12 ח' אחרונים	36 ח' אחרונים	60 ח' אחרונים	סך נכסים (מיל' שח)	מספר קופה
איילון	2.96%	2.96%	20.82%	48.40%	56.48%	2,616	116
כלל	2.56%	2.56%	17.87%	40.62%	50.08%	13,102	99
הראל	2.43%	2.43%	15.33%	36.48%	46.89%	22,902	88
מגדל	2.21%	2.21%	16.46%	40.62%	49.98%	37,169	17013
הפניקס	1.98%	1.98%	15.68%	42.12%	54.31%	33,449	50
הכשרה	1.91%	1.91%	13.72%	38.12%	45.10%	4,991	62

ממוצע	2.34%	2.34%	16.65%	41.06%	50.47%

מסלולים תלויי גיל – איילון שולטים בתשואה במסלולים

במסלול עד גיל 50, התשואה הממוצעת החודש עומדת על 2.74%. איילון מנצחים החודש עם 3.3%. הראל מקום שני עם 2.9%. איילון מובילים בתשואה בכל חתכי הזמן הקיימים.

במסלול לבני 50 עד 60, התשואה הממוצעת החודש היא 2.37%. גם במסלול זה איילון מנצחים עם 2.95%, כלל מקום שני עם 2.48%. גם במסלול זה איילון מובילים בתשואה בכל חתכי הזמן השונים.

במסלול לבני 60 ומעלה, התשואה הממוצעת החודש עומדת על 1.92%. כלל מנצחים במסלול עם 1.6%. הראל במקום שני עם 1.53%. כלל מובילים בתשואה מתחילת השנה, בשנה האחרונה ועברו להוביל בתשואה ב-3 שנים האחרונות, על חשבון מגדל (1.32% החודש). מנורה מבטחים (1.47% החודש) מובילים בתשואה ל-5 שנים.

ראוי לשים לב לתשואה של איילון במסלול שבעצם מובילים גבוהה יותר גם בינואר, ובכל שאר חתכי הזמן - בשנה האחרונה, 3 ו-5 שנים, אולם לא נמצאים בטבלה הכללית.

ביטוחי מנהלים - מסלול עד גיל 50
שם קרן	תשואה ינואר	תשואה 2026	12 ח' אחרונים	36 ח' אחרונים	60 ח' אחרונים	סך נכסים (מיל' שח)	מספר קופה
איילון	3.30%	3.30%	23.38%	53.36%	61.25%	340	9636
הראל	2.90%	2.90%	18.16%	40.71%	50.45%	2,595	9562
כלל	2.87%	2.87%	20.01%	45.79%	56.15%	3,860	9659
מנורה מבטחים	2.75%	2.75%	19.97%	47.40%	56.84%	1,356	9536
הכשרה	2.37%	2.37%	14.69%	37.06%	38.34%	252	9629
מגדל	2.28%	2.28%	17.11%	45.27%	53.60%	4,162	9599

ממוצע	2.74%	2.74%	18.89%	44.93%	52.77%

ביטוחי מנהלים - מסלול לבני 50-60
שם קרן	תשואה ינואר	תשואה 2026	12 ח' אחרונים	36 ח' אחרונים	60 ח' אחרונים	סך נכסים (מיל' שח)	מספר קופה
איילון	2.95%	2.95%	20.73%	47.19%	52.30%	127	9670
כלל	2.48%	2.48%	17.00%	40.49%	46.95%	11,718	9660
הראל	2.46%	2.46%	15.76%	36.86%	44.92%	2,418	9563
מנורה מבטחים	2.33%	2.33%	17.25%	41.26%	49.91%	1,221	9537
מגדל	2.03%	2.03%	15.99%	40.91%	47.43%	3,956	9604
הכשרה	1.97%	1.97%	13.53%	35.54%	37.42%	228	9630

ממוצע	2.37%	2.37%	16.71%	40.38%	46.49%

ביטוחי מנהלים מעל גיל 60
שם קרן	תשואה ינואר	תשואה 2026	12 ח' אחרונים	36 ח' אחרונים	60 ח' אחרונים	סך נכסים (מיל' שח)	מספר קופה
כלל	1.60%	1.60%	12.79%	29.54%	33.23%	2,342	9661
הראל	1.53%	1.53%	11.04%	24.16%	28.66%	3,477	9564
מנורה מבטחים	1.47%	1.47%	11.91%	27.90%	33.62%	1,455	9544
מגדל	1.32%	1.32%	11.61%	29.13%	33.18%	3,658	9729
הכשרה	1.26%	1.26%	9.83%	25.20%	29.13%	199	9631

איילון (*)	1.92%	1.92%	14.87%	32.74%	35.63%	79	9671
ממוצע	1.44%	1.44%	11.44%	27.19%	31.56%

(*) גופים המסומנים בכוכבית, לא השתתפו בדירוג הכללי וכן בחישובי התשואות.

(**) כל הנתונים המופיעים בכתבה מתייחסים לגופים המסוקרות בכתבה. הנתונים בכתבה מתבססים על נתונים שהועברו ל-Funder-AdvizerLand מהגופים השונים, אין ל-Funder-AdvizerLand אחריות על הנתונים כפי שהם מופיעים בכתבה. התשואות המופיעות בכתבה הן לפני ניכוי דמי ניהול. ט.ל.ח.

(***) החודש לא הועברו נתוני התשואה במסלולים תלויי גיל של הפניקס, שבעבר הובילו בתשואות בטווחים הארוכים, כך שיתכן שהמיקומים היו משתנים עם נתונים אלה.

(****) כל נתוני התשואה הינם לפני הורדת דמי הניהול.

לידיעת הקוראים:

הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או שיווק השקעות או ייעוץ השקעות ב: קרנות נאמנות, תעודות סל, קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות או כל נייר ערך אחר או נדל"ן– בין באופן כללי ובין בהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן.

במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. לכותב עשוי להיות עניין אישי במאמר זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמו ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה. הכותב עשוי להימצא בניגוד עניינים. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.

אנחנו עושים מאמצים גדולים לאתר בעלי זכויות בצילומים, סרטונים, גרפים, או כל חומר מתפרסם אחר. יצירות שבעל זכות היוצרים בהן אינו ידוע, לא אותר, או לא הושג נעשה לפי סעיף 27 (תיקון מס' 5) תשע"ט 2019 ל"חוק זכויות יוצרים". אם זיהיתם צילום, סרטון, גרף, ואתם חושבים שאתם בעלי הזכויות עליהם, יש לפנות ל [email protected] בכל מקרה והתוכן בכתבה מפר זכויות יוצרים שבבעלותך, מצאת שגיאה בכתבה או מאמר, או נתקלת בפרסומת לא ראויה? אנא דווח/י לנו לאימייל [email protected]