קופות גמל, חסכון לכל ילד, תשואות ינואר-ליגת FUNDER : הראל גמל עם 5.07%+ במסלול סיכון מוגבר

חסכון לכל ילד, אלה הן בעצם קופות גמל שהחלו את פעולתן בשנת 2017, למפרע משנת מחודש מאי 2015, בתקופתו של שר האוצר דאז, כחלון. הרעיון היה במקום להעלות את קצבת הילדים, המדינה תבצע הפקדה לקופת גמל על שם הילד. עם הגיע הילד לגיל 18 מתקבל מענק, ולאחר מכן גם בגיל 21 מתקבל מענק. משקי הבית קיבלו אפשרות להכפיל על חשבון קצבת הילדים את היקף ההפקדה לכל ילד. האפיקים העיקריים אליהם הועברו הכספים היו קופות הגמל שזכו במכרז, ושהתשואות בגינן מופיעות בסקירה זו, וכן הבנקים עם תשואות מובטחות בפיקדונות השונים. לאורך השנים עלה ההבדל בתשואה בין הפיקדונות בבנקים, לבין התשואה בגופי ההשקעות השונים.

מחקר שנערך לפני מספר שנים הצביע על זה שמי שמפקידים בבנק, הם חוסכים מהפריפריה, והתשואה שהם מקבלים נמוכה משמעותית מזו שהציגו קופות הגמל, כולל אלה שנמצאות בסיכון נמוך. אמנם נקודת הבחירה העיקרית היא בתחילת ההפקדות, אולם שווה מאוד לשים לב להבדלי התשואות בין הגופים השונים, שכן לאחרונה אף אושר בכנסת תיקון שאומר שמי שהפקיד את כספי החסכון לכל ילד בבנק, יכול לשנות ולהעביר את הכספים לקופת גמל. לאור זאת בהחלט יש חשיבות לבחון היכן נמצא הכסף, מי מנהל אותו ומה התשואות של אותו גוף, בעיקר בטווחים הארוכים.

בנוסף, ראוי לשים לב להבדלים הדרמטיים בתשואות (אפילו על ידי בחינת הממוצעים של התשואות) בין המסלולים השונים. לאור העובדה שמדובר בחסכון לטווח ארוך יחסית, אמורה להיות העדפה ברורה לחוסכים להעדיף סיכון גבוה יותר. לאור התשואות לטווח ארוך, והפער בינן לבין התשואות במסלולים בסיכון המועט, ההבדל כאמור דרמטי.

מבחינת היקף הנכס המנוהל, לא מדובר כאן בהיקפים משמעותיים ביחס לאפיקים האחרים, אבל מדובר באפיק שרבים מושקעים בו, גם אם לא בסכומים משמעותיים. בכל מקרה כשבוחנים את הסך המנוהל בגופים השונים רואים שמרבית ההון נמצא דווקא במסלול בסיכון נמוך.

תובנות עיקריות

1. פער של פי-4 בתשואה החודשית בין המקום הראשון לאחרון במסלול הסיכון המועט.
2. פער של פי מעל 2%  בתשואה החודשית בין המקום הראשון לאחרון במסלול סיכון מוגבר.
3. התשואה הממוצעת ל-5 שנים במסלול סיכון מוגבר כמעט כפולה מזו של מסלול סיכון בינוני, וכמעט פי-3 מהתשואה במסלול בסיכון נמוך.
4. התשואה בשנה האחרונה במסלול סיכון גבוה, גבוהה מהתשואה ל-3 שנים במסלול סיכון נמוך. צריך להבין את זה, בעיקר כי מדובר במסלול שבו הכסף נעול על פני שנים רבות.
5. פער נמוך מאוד במסלול בסיכון נמוך, בין התשואה ל-3 שנים ובין התשואה ל-5 שנים.
6. הפער בין המקום הראשון לאחרון בתשואה ל-5 שנים במסלול סיכון נמוך עומד על כ-14%.
7. הפער בין המקום הראשון לאחרון בתשואה ל-5 שנים במסלול סיכון בינוני עומד על כ-19%.
8. הפער בין המקום הראשון לאחרון בתשואה ל-5 שנים במסלול סיכון גבוה עומד על כ-46%.
9. ראוי לשים לב שבמרבית המסלולים יש לא מעט גופים שהשיאו תשואה ל-3 שנים, שגבוהה מהתשואה שגופים אחרים השיאו ב-5 שנים.

מסלול סיכון מועט – אינפינטי מנצחים בינואר

במסלול המיועד לחוסכים המעדיפים סיכון מועט, התשואה הממוצעת בינואר עומדת על 1.18% לעומת 0.56% בחודש שעבר. מנעד התשואות נע בין 0.5% (הראל) ל-1.91% (אינפיניטי). התשואה הממוצעת בשנה האחרונה דומה לחודש שעבר על 10.37%. התשואה המצטברת ל-3 השנים האחרונות בממוצע בין הגופים השונים עלתה ל-27.92%, והתשואה המצטברת ל-5 השנים האחרונות בממוצע בין הגופים השונים דומה לחודש שעבר על 28.32% (פער של רק 0.4% בין התשואה ל-3 ול-5 שנים).

אינפיניטי מנצחים החודש עם 1.91%. אנליסט במקום השני עם 1.59%. אינפיניטי מובילים במרבית חתכי הזמן – בשנה אחרונה ו-3 שנים עם, 12.65% ו-36.72% בהתאמה. מיטב (1.41% החודש) מובילים בתשואה ל-5 שנים עם 35.89% (פחות מהתשואה של אינפיניטי ל-3 שנים).
 

מסלול סיכון בינוני – מנורה מבטחים מובילים בשנה האחרונה

במסלול המיועד לחוסכים המעדיפים סיכון בינוני, התשואה הממוצעת בינואר עומדת על 2.12% לעומת 0.97% בחודש שעבר. מנעד התשואה נע בין 1.78% (אנליסט) ל-2.41% (הראל). התשואה הממוצעת בשנה האחרונה עלתה ל-15.72%. התשואה המצטברת ל-3 השנים האחרונות בממוצע בין הגופים השונים, עלתה ל-41.83%. התשואה המצטברת ל-5 שנים בממוצע בין הגופים השונים, עלתה ל-47.23%.

הראל מנצחים בינואר עם 2.41%. מגדל במקום שני עם 2.35%. מנורה מבטחים עברו להוביל בתשואה בשנה האחרונה עם 16.79% על חשבון אנליסט. אנליסט עדיין מובילים בתשואה לשלוש שנים (46.51%) ו-5 שנים (57.04%). ראוי לציין שהתשואה של אינפיניטי החודש, ול-3 שנים, גבוהה מזו של המובילים, אולם הם לא נמצאות בטבלאות הכלליות.
 

מסלול סיכון מוגבר – הראל מנצחים בינואר

במסלול המיועד לחוסכים המעדיפים סיכון מוגבר, התשואה הממוצעת החודש היא 4.28% לעומת 1.41% בחודש שעבר. מנעד התשואות החודש נע בין 3.05% (אלטשולר שחם) ל-5.07% (הראל). התשואה הממוצעת בשנה האחרונה עלתה משמעותית ל-26.66%. התשואה המצטברת ל-3 שנים בממוצע בין הגופים השונים, עלתה משמעותית ל-78.97%. התשואה המצטברת ל-5 שנים בממוצע בין הגופים השונים עלתה ל-90.77%. ראוי לשים לב להבדלים בין התשואות בין הגופים השונים, הפער בין המקום הראשון לאחרון בתשואה החודש וכן בתשואה ל-5 שנים משמעותי מאוד.

הראל מנצחים החודש במסלול עם 5.07%. מגדל במקום שני עם 4.79%. מנורה מבטחים (4.7% החודש) עברו להוביל בתשואה בשנה האחרונה עם 29.75%, על חשבון מור (4.6% החודש). בתשואה ל-3 שנים מובילים אינפיניטי (4.3% החודש) עם 91.24%, ומובילים בתשואה ל-5 שנים עם 106.95%.
 

(*) גופים המסומנים בכוכבית, לא השתתפו בדירוג הכללי וכן בחישובי התשואות.

(**) כל הנתונים המופיעים בכתבה מתייחסים לקופות/לקרנות המסוקרות בכתבה. הנתונים בכתבה מתבססים על נתונים שהועברו ל-Funder מהגופים השונים, אין ל-Funder אחריות על הנתונים כפי שהם מופיעים בכתבה. ט.ל.ח.

(***) כל נתוני התשואה הינם לפני ניכוי דמי ניהול.

לידיעת הקוראים:

הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או שיווק השקעות או ייעוץ השקעות ב: קרנות נאמנות, תעודות סל, קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות או כל נייר ערך אחר או נדל"ן– בין באופן כללי ובין בהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן.

במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. לכותב עשוי להיות עניין אישי במאמר זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמו ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה. הכותב עשוי להימצא בניגוד עניינים. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.

אנחנו עושים מאמצים גדולים לאתר בעלי זכויות בצילומים, סרטונים, גרפים, או כל חומר מתפרסם אחר. יצירות שבעל זכות היוצרים בהן אינו ידוע, לא אותר, או לא הושג נעשה לפי סעיף 27 (תיקון מס' 5) תשע"ט 2019 ל"חוק זכויות יוצרים". אם זיהיתם צילום, סרטון, גרף, ואתם חושבים שאתם בעלי הזכויות עליהם, יש לפנות ל [email protected] בכל מקרה והתוכן בכתבה מפר זכויות יוצרים שבבעלותך, מצאת שגיאה בכתבה או מאמר, או נתקלת בפרסומת לא ראויה? אנא דווח/י לנו לאימייל [email protected]