גולדמן זאקס: תשישות קונים בוול סטריט אל מול תמחור חסר היסטורי במניות המגא-קאפ

GS Trading Desk:

עד כה, אנו עדים לאפס ביקושים לאופציות Call על מדד ה-S&P 500 ברצפת המסחר.

בקרב קהילת המשקיעים הפרטיים (Retail) ניכרים סימני תשישות בכל הנוגע לרכישת פוזיציות לונג (Upside).

במהלך החודש האחרון, מחזורי המסחר באופציות Call על מניות ה-Mega-Cap צנחו לרמות שנראו לאחרונה בשנת 2017.

מדד ה-S&P 500 חצה כלפי מטה את רף המכירה לטווח קצר של ה-CTA ברמת 6,903 נקודות. לחץ מכירות משמעותי צפוי להיווצר אם וכאשר המדד יירד מתחת לטריגר הקריטי לטווח הבינוני, הנמצא כ-100 נקודות נמוך יותר, ברמת 6,735 נקודות.

מצד שני קחו בחשבון:

מניות ה-Mag 7 נסחרות כעת בפרמיה הנמוכה ביותר שלהן ביחס ל-S&P 493 ב-10 השנים האחרונות.

אם החששות סביב ה-״AI אוכל את העולם״ יירגע שורט סקוויז יהיה מהיר  אלים ועצבני , כמו שראינו בעבר.