הממונה על שוק ההון, ביטוח וחיסכון פרסם טיוטת חוזר המציגה הוראות לדוגמא לשטר נאמנות בהנפקת אג"ח קונצרניות

הממונה על שוק ההון, בטוח וחיסכון, פרופ' עודד שריג, פרסם היום טיוטת חוזר המציגה הוראות לדוגמא לשטר נאמנות בהנפקת אג"ח קונצרניות. טיוטת החוזר הינה צעד משלים ל"חוזר חודק" שנכנס לתוקף לפני כשנה, בו נקבעו הוראות החלות על גוף מוסדי בבואו להשקיע באג"ח קונצרניות, במטרה לשפר את אופן ההשקעה של גופים מוסדיים בשוק איגרות החוב.

מטרת ההוראות לדוגמא היא ליצור ודאות גדולה יותר בשוק, הן אצל המנפיקים והן אצל הגופים המוסדיים, באשר להוראות אשר ראוי שיכללו בשטרי נאמנות של אגרות חוב קונצרניות. ההוראות משקפות רמת הגנה ראויה למחזיקי איגרות חוב, תוך שמירה על איזון מתאים של צרכי החברות המנפיקות, ומתוך רצון לאפשר את המשך פעילותן כחברות מרכזיות בשוק ההון בישראל.

ההוראות לדוגמא כוללות הצעה לניסוח ולעיגון של מספר הוראות חוזיות מרכזיות אשר ראוי שיכללו בשטרי נאמנות של איגרות חוב שגופים מוסדיים משקיעים בהן, תוך מתן דגשים לתשומת לב הגוף המוסדי. ההוראות נותנות לגופים מוסדיים כלים לצורך גיבוש מדיניות השקעה באגרות חוב, הערכתן של תניות חוזיות ואמות מידה פיננסיות, וגיבוש של הוראות שמסדירות את מערכת היחסים בין גוף מוסדי לחברה מנפיקה.

שר האוצר, ד"ר יובל שטייניץ, ציין כי "הרחבת הסדרת חודק מביאה לידי ביטוי את הלקחים שנלמדו במשרד האוצר מאז כניסת ההוראות לתוקף. מדובר במהלך משלים המספק כלי נוסף שיביא להידוק ההגנה על כספי החוסכים לטווח הארוך. אנו מזהים את השינוי בשוק בעקבות יישום מסקנות הוועדה ומקווים שצעד זה יסייע להשלמתו".

סגן שר האוצר, הרב יצחק כהן, אמר כי "יצירת ודאות באשר לדרישות הגופים המוסדיים מהמנפיקים בשוק ההון חשובה למנפיקים ולמשקיעים כאחד. ההוראות תגברנה את ההגנה על החסכונות הפנסיוניים של הציבור".

הממונה על שוק ההון, ביטוח וחיסכון, פרופ' עודד שריג, הוסיף כי "ההוראות לדוגמא הן רכיב חשוב בהליך הלימוד של גופים מוסדיים לגבי תניות מקובלות בעולם, ויאפשרו להם לשמור בצורה טובה יותר על זכויות החוסכים."

קישור להוראות לדוגמא באתר שוק ההון, ביטוח וחיסכון:

https://ozar.mof.gov.il/hon/2001/general/t_hozrim.asp