תעשיית הקרנות גייסה בפברואר סכום של כ-5.8 מיליארד ₪ / תמונה: Dreamstime
נאור כהן, מנהל קשרי יועצים במיטב בית השקעות
02/03/2026
נמשכת המגמה החזקה של מעבר הציבור והגופים המוסדיים להשקעה במניות בישראל על חשבון המניות בחו''ל: קרנות המתמחות במניות בישראל גייסו כ-2.3 מיליארד ₪ לעומת קרנות המתמחות במניות בחו''ל שפדו כ-2.6 מיליארד ₪.
התעשייה האקטיבית המסורתית ממשיכה בקצב גיוסים גבוה וסיימה את חודש פברואר בגיוס של כ-2.7 מיליארדי ₪.
הקטגוריה המגייסת ביותר בקרנות האקטיביות המסורתיות, היא קטגוריית אג"ח כללי שסיימה עם גיוס של כ-1.5 מיליארד ₪. קטגוריה נוספת שבלטה בגיוסים היא קטגוריית אג''ח מדינה, אשר גייסה כ-1.05 מיליארד ₪.
התעשייה הפסיבית מגייסת בחודש פברואר סכום של כ-195 מיליון ₪ כאשר הקרנות המחקות גייסו כ-640 מיליון ₪ ואילו קרנות הסל פדו סכום של כ-445 מיליון ₪.
בקרב תעשיית הקרנות הפסיביות, הקטגוריה המגייסת ביותר הייתה מניות בישראל שגייסה כ-2.1 מיליארד ₪ (הרבה מעל הגיוס הכולל לקרנות הפסיביות).
הקרנות הכספיות מסיימות את פברואר עם גיוס בסכום של כ-2.9 מיליארד ₪, כאשר הקרנות הכספיות השקליות גייסו כ-1.8 מיליארד ₪, והקרנות הכספיות הדולריות גייסו סכום של כ-1.1 מיליארד ₪.
תעשיית הקרנות בחודש פברואר - עלייה בהיקף הנכסים המנוהל מ-781.6 מיליארד ₪ ל-790.8 מיליארד ₪, הנובעת מגיוס בתעשייה של כ-5.8 מיליארד ₪ ומעליית ערך של כ-3.4 מיליארד ₪.
תשואות בשווקים:
חודש פברואר התאפיין בתנודתיות גבוהה בשווקים בארץ ובעולם, כאשר המדדים המובילים מסכמים את החודש במגמה מעורבת.
בשוק המניות בארה"ב מדד הדאו ג'ונס עלה בכ-1.2%, מדד ה-S&P500 סיים את חודש פברואר בתשואה שלילית של 0.4% ומדד הנאסד"ק, מדד מניות הטכנולוגיה, ירד בשיעור של כ-2.5%.
באירופה, הדאקס הגרמני: סיים את חודש פברואר עם תשואה חיובית של כ-4.0%.
באסיה: מדד הניקיי עלה בשיעור חד של כ-10.1%.
שוק המניות הישראלי, גם הוא סיים את פברואר במגמה מעורבת כאשר מדדי ת"א 35 ו-125, רשמו עליות שערים של 3.1% וכ-2.0% בהתאמה, ואילו מדד ת"א 90 ירד בכ-2.5%.
איגרות החוב הממשלתיות בישראל השיגו תשואה חיובית נמוכה של כ-0.03% ואיגרות החוב הקונצרניות ירדו בשיעור של כ-0.2%.
* נתוני תשואות המדדים הישראליים נכונים ליום ו' ה-27.2 (הואיל וניתן לרכוש קרנות ישראליות ביום ו'), ואילו נתוני תשואות המדדים בחו''ל נכונים ליום ה' ה-26.2 (הואיל ולא ניתן לרכוש קרנות חו''ל ביום ו')
התעשייה האקטיבית המסורתית גייסה בחודש פברואר סכום של כ-2.7 מיליארד ₪,
כל הקטגוריות מסיימות בגיוס למעט קטגוריות ממונפות ואסטרטגיות, ומניות בחו''ל.
הקטגוריה המגייסת ביותר היא קטגוריית אג''ח כללי עם גיוס של כ-1.5 מיליארד ₪, אחריה קטגוריית אג''ח מדינה עם גיוס של כ-1.05 מיליארד ₪, קטגוריות מניות בישראל וחברות והמרה גייסו סכום של כ-160 מיליון ₪, כל אחת, קטגוריית קרנות גידור בנאמנות גייסה כ-80 מיליון ₪, קטגוריית אג''ח בחו''ל תרמה לגיוס סכום של כ-60 מיליון ₪, אגד קרנות גייסו סכום של כ-45 מיליון ₪ והקרנות הגמישות סיימו עם גיוס זעיר של כ-5 מיליון ₪.
הקטגוריה הפודה ביותר היא קטגוריית מניות בחו''ל עם פדיון של כ-180 מיליון ₪ אחריה, קטגוריית ממונפות ואסטרטגיות אשר פדתה בפברואר סכום של כ-125 מיליון ₪.
הקרנות הכספיות מסיימות את חודש פברואר עם גיוס של כ-2.9 מיליארד ₪, כאשר הקרנות הכספיות השקליות גייסו כ-1.8 מיליארד ₪ והקרנות הכספיות הדולריות גייסו סכום של כ-1.1 מיליארד ₪.
התעשייה הפסיבית מגייסת בחודש פברואר סכום של כ-195 מיליון ₪ כאשר הקרנות המחקות גייסו כ-640 מיליון ₪ ואילו קרנות הסל פדו סכום של כ-445 מיליון ₪.
בקרנות המחקות הגיוס המשמעותי ביותר הגיע אל קטגוריית מניות בישראל שגייסה סכום של כ-1.0 מיליארד ₪, אחריה קטגוריית חברות והמרה עם גיוס של כ-270 מיליון ₪, קטגוריית אג''ח מדינה סיימה עם גיוס של כ-235 מיליון ₪, קטגוריית סחורות גייסה סכום של כ-30 מיליון ₪, קטגוריית נכסים דיגיטליים, גייסה בפברואר כ-20 מיליון ₪ וקטגוריית אג''ח כללי, הוסיפה לגיוס סכום של כ-10 מיליון ₪.
הקטגוריה הפודה ביותר בקרב הקרנות המחקות היא קטגוריית מניות בחו''ל שפדתה סכום של כ-885 מיליון ₪, אחריה, קטגוריית אג''ח בחו''ל שסיימה עם פדיון קל בסכום של כ-10 מיליון ₪.
גם בקרנות הסל, הקטגוריה המגייסת ביותר הייתה מניות בישראל אשר גייסה סכום של כ-1.15 מיליארד ₪ (כאשר כל קרנות הסל סיימו את פברואר בפדיון של 0.45 מיליארד ₪), אחריה, בפער משמעותי, קרנות אג''ח מדינה שגייסו סכום של כ-60 מיליון ₪ וקטגוריית נכסים דיגיטליים שתרמה לגיוס סכום של כ-30 מיליון ₪.
הקטגוריה הפודה ביותר היא קטגוריית מניות בחו''ל אשר פדתה סכום גבוה של כ-1.5 מיליארד ₪, אחריה, קטגוריית ממונפות ואסטרטגיות שסיימה עם פדיון של כ-135 מיליון ₪, קטגוריית חברות והמרה שפדתה סכום של כ-55 מיליון ₪, קטגוריית אג''ח בחו''ל סיימה בפדיון קל של כ-5 מיליון ₪.
קטגוריות אג''ח כללי וסחורות מסיימות את חודש פברואר ללא גיוס/פדיון.
נכון ליום 27.02.26, היקף נכסי תעשיית הקרנות עומד על כ-790.8 מיליארד ₪. נתון זה מתפלג באופן הבא:
תעשייה אקטיבית: כ-430.2 מיליארד ₪, מהם כ-247.0 מיליארד ₪ בקרנות מסורתיות, וכ-183.2 מיליארד ₪ בקרנות כספיות.
תעשייה פסיבית: כ-360.6 מיליארד ₪, מהם כ-225.1 מיליארד ₪ בקרנות סל, וכ-135.5 מיליארד ₪ בקרנות מחקות.
