נאייקס זוכה מבית ההשקעות וויליאם בלייר ל״תשואת יתר״

בית ההשקעות וויליאם בלייר פרסם אמש סקירה מעודכנת על ענקית הפינטק הישראלית נאייקס, שמספקת הצצה מעניינת למגמות בשוק התשלומים הדיגיטליים ובתחום הקמעונאות האוטומטית בעולם.

בדוח חוזרים האנליסטים על המלצת "תשואת היתר" למניית החברה לאחר תוצאות חזקות לרבעון הרביעי והכוונה חיובית לשנים הקרובות.

מתחילת השנה עלתה מניית נאייקס ואף רשמה ביצועי יתר על השוק ועלתה בכ-8%, בזמן שמדד S&P 500 ירד בכ-1%.

לפי התחזית, הכנסות החברה צפויות להגיע בשנת 2026 לכ-510–520 מיליון דולר, המשקפים קצב צמיחה של כ-27%–30%. במקביל, ה-Ebitda צפוי להגיע ל-85–90 מיליון דולר עם שיפור מתמשך ברווחיות.

האנליסטים מציינים כי נאייקס נהנית ממספר מנועי צמיחה במקביל - בראשם המעבר המואץ לתשלומים דיגיטליים במכונות שירות עצמי, כולל מכונות אוטומטיות, חנויות חכמות ועמדות טעינה לרכבים חשמליים. החברה כבר פועלת בקנה מידה משמעותי עם יותר מ-115 אלף לקוחות וכ-1.5 מיליון מכשירים מחוברים ברחבי העולם, כאשר בשנת 2025 עיבדה החברה תשלומים בהיקף של כ-6.4 מיליארד דולר.

ברקע, האנליסטים מצביעים על פוטנציאל צמיחה משמעותי בשוק עצמו: תחום ה-Unattended Retail  צפוי להגיע להיקף של כ-257 מיליארד דולר עד 2029, כאשר מספר המכשירים בעולם צפוי לגדול לכ-60 מיליון.

בוויליאם בלייר מעריכים כי השילוב בין הרחבת פעילות הליבה לבין תחומים חדשים כמו טעינת רכבים חשמליים, פתרונות פיננסיים משולבים (Embedded Finance) ופתרונות קמעונאות חכמה עשוי להמשיך להניע את הצמיחה של החברה בשנים הקרובות.

בטווח הארוך החברה מכוונת להכנסות של כ-1 מיליארד דולר ול-EBITDA של כ-300 מיליון דולר עד שנת 2028.

למסמך המלאה