קרנות השתלמות מנוהלות מנצחות בכל טווח - כלל מנצחים בפברואר ובשנה החולפת, בשני מסלולים - ליגת FUNDER השתלמות

סיכום בשווקים

חודש פברואר התאפיין בתנודתיות  גבוהה בשווקים בארץ ובעולם, כאשר המדדים המובילים מסכמים את החודש במגמה מעורבת. בשוק המניות בארה"ב מדד הדאו ג'ונס עלה בכ-1.2%, מדד ה-S&P500 סיים את חודש פברואר בתשואה שלילית של 0.4% ומדד הנאסד"ק, מדד מניות הטכנולוגיה, ירד בשיעור של כ-2.5%. באירופה, הדאקס הגרמני: סיים את חודש פברואר עם תשואה חיובית של כ-4.0%. באסיה: מדד הניקיי עלה בשיעור חד של כ-10.1%. שוק המניות הישראלי, גם הוא סיים את פברואר במגמה מעורבת כאשר  מדדי ת"א 35 ו-125, רשמו עליות שערים של 3.1% וכ-2.0% בהתאמה, ואילו מדד ת"א 90 ירד בכ-2.5%. איגרות החוב הממשלתיות בישראל השיגו תשואה חיובית נמוכה של כ-0.03% ואיגרות החוב הקונצרניות ירדו בשיעור של כ-0.2%.

כמה תובנות מהתוצאות בחודש פברואר

1. פערים דרמטיים במסלול הכללי בפברואר, בין המקום הראשון לאחרון. פער של מעל אחוז שלם בתשואה.
2. במסלול הכללי, הפערים בתשואה בין הראשון לאחרון גדולים מפי-2, ואנחנו רק בחודש השני של השנה.
3. למרות תשואות חיוביות החודש במסלול מחקה S&P500, מסלול כללי ומנייתי עוברים אותו בתשואה.
4. מסלול המניות עובר בתשואה הממוצעת את מסלול המחקה S&P500 בכל חתכי הזמן.
5. במסלול המנייתי, קיים פער של מעל 2% בתשואה בין המקום הראשון לאחרון החודש.
6. במסלול המנייתי, קיים פער משמעותי של כמעט פי-3 בתשואה בין המקום הראשון לאחרון, מתחילת השנה.
7. מסלול ה-S&P500 עדיין בתשואה שלילית מתחילת השנה אצל כלל הגופים.
8. במסלול המנייתי, קיים פער של כמעט פי-2 בתשואה ל-5 שנים בין המקום הראשון לאחרון.
9. במסלול הכללי, קיים פער של יותר כ-50% בתשואה ל-5 שנים בין המקום הראשון לאחרון.
10. המסלול הכללי בתשואה עודפת על מסלול ה-S&P500 – בחודשי ובשנתי.
11. תשואה ממוצעת באפיק המניות ל-5 שנים ממשיכה לרדת. יורדת מתחת ל-90%. רק גוף אחד עבר את תשואה ה-100% ל-5 שנים במסלול המניות.
12. תשואה ממוצעת ל-5 שנים ב-S&P500 קרובה ל-80%.

תשואת קרנות השתלמות מסלול כללי – כלל מנצחים בפברואר

במסלול הכללי, המסלול המנהל את היקפי הנכס הגדולים ביותר, התשואה הממוצעת בפברואר עומדת על 0.6% לעומת 2.1% בינואר. טווח התשואה נע בין 0.03%- (אלטשולר שחם) ל-0.98% (כלל). התשואה הממוצעת מתחילת השנה עומדת על 2.66%. התשואה הממוצעת בשנה האחרונה עלתה ל-16.44%. התשואה ל-3 שנים עלתה ל-44.67% והתשואה ל-5 שנים דומה לחודש שעבר על 50.49%.

כלל מנצחים חודש שני ברציפות עם 0.98%, מור אחריהם עם 0.85%. כלל מובילים בתשואה מתחילת השנה עם 3.67%, וכן מובילים בתשואה בשנה האחרונה עם 19.37%. אנליסט (0.19% החודש) מובילים בתשואה ל-3 שנים עם 49.98%, ובתשואה ל-5 שנים עם 56.67%.

תחזית Funder החודש, התבררה כמדויקת להפליא גם בנתונים החודשיים וגם בנתונים השנתיים, בסטיות קלות בלבד. מה שאומר שנתוני תחזית התשואות של FUNDER, הן החודשית והן השנתית, מדויקת מספיק כדי שהמשקיעים יוכלו להסתמך עליה בהערכת התשואה של קרן ההשתלמות שלהם. אנחנו מביאים כאן הפעם את התחזית שפירסמנו לתשואה השנתית.
 

תשואות מסלול מניות – כלל מנצחים בפברואר

מסלול המניות, המסלול בסיכון הגבוה יותר, ומן הסתם גם התנודתי יותר, התשואה הממוצעת בינואר עומדת על 0.77% לעומת 4.23% בינואר. טווח התשואה נע בין 0.53%- (אלטשולר שחם) ל-1.51% (כלל). התשואה הממוצעת מתחילת השנה עומדת על 5.04%. התשואה הממוצעת בשנה האחרונה עלתה ל-29.02%. התשואה המצטברת ל-3 שנים בממוצע בין הגופים השונים עלתה משמעותית ל-82.26% והתשואה המצטברת ל-5 שנים בממוצע בין הגופים השונים ירדה ל-87.58%.

כלל מנצחים גם במסלול זה, חודש שני ברציפות, עם 1.51%, מור אחריהם עם 1.17%. כלל מובילים בתשואה מתחילת השנה עם 6.99%, וכן מובילים בתשואה בשנה האחרונה עם 33.68%. אינפיניטי (0.44% החודש) מובילים בתשואה ל-3 שנים עם 88.2% ובתשואה ל-5 שנים עם 106.45% (היחידים בתשואה מעל 100% בקרנות השתלמות החודש). אלטשולר שחם בתשואות שליליות החודש, ואף מציג תשואה ל-3 שנים גבוהה משמעותית מהתשואה ל-5 שנים.

גם במסלול זה תחזית FUNDER הן החודשית והן השנתית היתה מדויקת להפליא, עם סטיות קלות בלבד. מה שאומר שגם במסלול המניות, מי שרוצה לדעת מראש מה התשואה בקרנות ההשתלמות, מוזמן לעקוב אחרי התחזיות שמתפרסמות באתר FUNDER. אנחנו מציגים הפעם את התשואה השנתית, ואפשר לראות שהיא קרובה מאוד לנתונים בפועל.
 

תשואות מסלול מחקה S&P500 – אלטשולר שחם מנצחים בפברואר

את מסלול המחקה S&P500 אנחנו מציגים מכמה סיבות. ראשית – מדובר במסלול שצובר פופולריות רבה בקרה במשקיעים. שנית, למרות שמדובר במסלול מחקה מדד – S&P500, עדיין יש הבדלים קלים בתשואה בין הגופים השונים בחתכי הזמן השונים. בנוסף, תמיד מעניין להשוות את התשואות במסלול זה למסלול המניות וגם למסלול הכללי, ולראות את הבדלי התשואה בין המסלולים. החודש, מסלולי המניות, וגם המסלול הכללי מציג תשואות עודפות על מסלול ה-S&P500. למרות היותו של המסלול מסלול מחקה מדד, ראוי לשים להבדלים בין הגופים השונים.

תשואות חיוביות החודש במסלול המחקה S&P500, אולם עדיין נמוכות מאלה שמציגים המסלול הכללי, ומסלול המניות. מן הסתם משקיעי המסלול מעוניינים להגדיל את הסיכון, כדי להיטיב את התשואה, אולם הם רחוקים מאוד מהמסלול הכללי וממסלול המניות. בניגוד לחודש שעבר, החודש התשואה אצל הגופים השונים היא חיובית, למרות תשואה שלילית במדד עצמו.

התשואה הממוצעת בפברואר עומדת על 0.27% לעומת 1.9%- בינואר. טווח התשואה נע בין 0.01% (מיטב) ל-0.57% (אלטשולר שחם). התשואה הממוצעת מתחילת השנה עדיין שלילית ועומדת על 1.63%-. התשואה הממוצעת בשנה האחרונה עברה לחיובי ועומדת על 3.44%. התשואה המצטברת ל-3 שנים בממוצע בין הגופים השונים עומדת על 52.19% והתשואה המצטברת ל-5 שנים בממוצע בין הגופים השונים עומדת על 80.39%.

אלטשולר שחם מנצחים בפברואר עם 0.57% תשואה. מיטב (0.01% החודש) מובילים בתשואה מתחילת השנה (1.4%-), בשנה האחרונה (4.13%), וכן עברו להוביל בתשואה ל-3 שנים עם 53.93% על חשבון הראל. בתשואה ל-5 שנים עברו להוביל הפניקס עם 81.87% על חשבון מיטב.
 

(*) תשואות הגופים המסומנים בכוכבית לא מוצגים בטבלת הדירוגים הכללית, לא הובאו בחשבון בממוצעים, בשל היקף נכסים נמוך.

(**) כל הנתונים המופיעים בכתבה מתייחסים לקופות/לקרנות המסוקרות בכתבה. הנתונים בכתבה מתבססים על נתונים שהועברו ל-Funder מהגופים השונים, אין ל-Funder אחריות על הנתונים כפי שהם מופיעים בכתבה. ט.ל.ח.

(***) נתוני התשואות המובאים בטבלאות השונות הינם לפני ניכוי דמי ניהול.