מור גמל מנצחים בפברואר 2026 ב-2 מסלולי גיל, כלל במניות - ליגת FUNDER לקופות הגמל

נתוני FUNDER, לתשואות בגופים השונים. מודל קופות הגמל מתנהל בהתאם לחתך הגילאים (מה שמכונה המודל הצ'יליאני), ומיושם בישראל בעקבות משבר 2008, שבו התחדד הצורך להקטנת סיכון אצל חוסכים בגיל מבוגר יחסית, שכן משבר בשלב חסכון מאוחר לא מאפשר לתשואות לפצות על הנזק, ולאור זאת עלול ליצור נזק בהיקף הקצבה של החוסך.

תובנות ונתונים כלליים

1. מסלול ה-S&P500 בתשואות חיוביות החודש, אבל עדיין בתשואות שליליות מתחילת השנה.
2. כל המסלולים השונים – תלויי גיל, ומסלול מניות עוקפות את תשואת מסלול ה-S&P500 – חודשית, מתחילת השנה ובשנה האחרונה.
3. מסלול עד גיל 50 ומסלול המניות, עוקפים בתשואה ל-3 שנים את מסלול ה-S&P500.
4. מסלול המניות עוקף בתשואה ל-5 שנים את מסלול ה-S&P500.
5. יש החודש הבדלים משמעותיים מאוד בין המקום הראשון לאחרון בכל המסלולים, ושונות גבוהה בין הגופים השונים. הבדלים של מעל אחוז בתשואה החודשית במסלול עד גיל 50 ובין 50-60, הבדל של מעל חצי אחוז, במסלול מעל גיל 60, והבדל של מעל 2% בתשואה במסלול המניות.
6. יש לא מעט גופים במסלולים השונים, שמציגים תשואה ל-3 שנים שגבוהה מהתשואה של גופים אחרים ל-5 שנים באותו מסלול. ראוי לשים לב לכך.
7. במסלולים תלויי גיל יש פער של מעל 50% בתשואה ל-5 שנים בין המקום הראשון לאחרון.
8. רק גוף אחד מציג תשואה מעל 100% ל-5 שנים במסלול המניות.
9. במסלול המניות, יש פער של פי-2 בתשואה ל-5 שנים בין המקום הראשון לאחרון. פער משמעותי מאוד, שצריך לעניין את החוסכים.

תשואות מסלול לבני 50 ומטה – כלל מנצחים במסלול בפברואר

במסלול לגילאי 50 ומטה, המסלול החשוף יותר לסיכון, התשואה הממוצעת בפברואר עומדת על 0.6% לעומת 2.53% בחודש שעבר. טווח התשואות נע החודש בין 0.22%- (אלטשולר שחם) ל-1.05% (כלל). התשואה הממוצעת מתחילת השנה עומד על 3.15%. התשואה הממוצעת בשנה האחרונה עלתה ל-18.96%. התשואה המצטברת ל-3 שנים בממוצע בין הגופים השונים עלתה ל-51.39%, והתשואה הממוצעת בין הגופים במצטבר ל-5 שנים ירדה ל-55.29%.

כלל מנצחים החודש בתשואה של 1.05%. מור במקום שני עם 0.87%. כלל מובילים בתשואה מתחילת השנה עם 4.13%. מנורה מבטחים (0.86% החודש) מובילים בתשואה בשנה האחרונה עם 21.49%. אנליסט (0.15% החודש) מובילים בתשואה ל-3 שנים עם 59.45%, וכן מובילים בתשואה ל-5 שנים עם 63.81%.
 

תשואות מסלול לבני 50 עד 60 – מור מנצחים בתשואה בפברואר

במסלול לגילאי 50 עד 60, התשואה הממוצעת בפברואר עומדת על 0.61% לעומת 2.1% בחודש שעבר. טווח התשואות נע החודש בין 0.11%- (אלטשולר שחם) ל-0.96% (מור). התשואה הממוצעת מתחילת השנה עומדת על 2.72%. התשואה הממוצעת בשנה האחרונה עלתה ל-15.37%. התשואה המצטברת ל-3 שנים בממוצע בין הגופים השונים עלתה ל-43.93%, והתשואה המצטברת ל-5 שנים בממוצע בין הגופים השונים דומה לחודש שעבר על 48.68%.

מור מנצחים החודש במסלול בתשואה של 0.96%. כלל במקום שני עם 0.9%. כלל מובילים בתשואה מתחילת השנה עם 3.53% וכן בתשואה בשנה האחרונה עם 18.43%. אנליסט (0.41% החודש) מובילים בתשואה ל-3 שנים עם 48.41%. מיטב (0.73% החודש) מובילים בתשואה ל-5 שנים עם 55.27%. ראוי לשים לב לתשואה של אינפיניטי בטווחים הארוכים 3 ו-5 שנים, אולם זה לא נכלל בטבלאות הכלליות.
 

תשואות מסלול לבני 60 ומעלה – מור מנצחים בתשואה בפברואר

קופות הגמל במסלול לבני 60 ומעלה, הקופות במסלול הסולידי מבין שלושת המסלולים. התשואה הממוצעת בפברואר ירדה ל-0.49% לעומת 1.35% בחודש שעבר. טווח התשואות החודש נע בין 0.22% (אלטשולר שחם) ל-0.76% (מור). תשואה מצטברת ל-3 שנים בממוצע בין הגופים השונים עלתה ל-31.48%. תשואה מצטברת ל-5 שנים בממוצע בין הגופים השונים עלתה ל-33.44%.

מור מנצחים החודש במסלול עם תשואה של 0.76%. מנורה מבטחים במקום שני עם תשואה של 0.59%. כלל (0.56% החודש) מובילים בתשואה מתחילת השנה עם 2.11%. מנורה מבטחים מובילים בתשואה בשנה האחרונה. אנליסט (0.45% החודש) עברו להוביל בתשואה ל-3 שנים, עם 34.35%, על חשבון מיטב (0.52% החודש). מיטב עדיין מובילים בתשואה ל-5 שנים עם 39.68%. ראוי לשים לב לתשואה של אינפיניטי במרבית חתכי הזמן השונים, אולם הם לא נכללו בטבלה הכללית.
 

תשואות מסלול מניות – כלל מנצחים בתשואה בפברואר

מסלול המניות, המסלול שצובר לאחרונה תאוצה בקרב המשקיעים, ובמקביל חווה גידול בהיקף הנכסים. התשואה מן הסתם במסלול תנודתית מחודש לחודש.

התשואה הממוצעת בפברואר עומדת על 0.78%, לעומת 4.25% בחודש שעבר. טווח התשואות נע בין 0.55%- (אלטשולר שחם) ל-1.58% (כלל). התשואה הממוצעת מתחילת השנה עומדת על 5.07%. התשואה הממוצעת בשנה האחרונה עלתה ל-29.04%. תשואה מצטברת ל-3 שנים בממוצע בין הגופים השונים עלתה משמעותית ל-82.44%. תשואה מצטברת ל-5 שנים בממוצע בין הגופים השונים ממוצעת ירדה ל-88.06%.

כלל מנצחים בתשואה בפברואר עם 1.58%. מור במקום שני עם 1.12%. כלל מובילים בתשואה מתחילת השנה עם 7.08%, וכן מובילים בתשואה בשנה האחרונה עם 33.75%. אינפיניטי (0.39% החודש) מובילים בתשואה ל-3 שנים עם 92.26%, ובתשואה ל-5 שנים עם 111.66%.
 

תשואות מסלול מחקה S&P500 – אלטשולר שחם מנצחים בתשואה בפברואר

אנחנו מסקרים את קופות הגמל במסלול מחקה S&P500, מכמה סיבות. ראשית, העניין הגובר סביב מסלולים אלה; שנית, השוואה שתמיד מעניינת בין המסלול הזה למסלולים האחרים (בעיקר מסלול עד גיל 50, שנחשב לכללי יותר); ושלישית, כדי להשוות בתשואה בין הגופים השונים, למרות שמדובר במסלול מחקה מדד. ראוי לשים לב להבדלים בין הגופים השונים למרות שמדובר במסלול מחקה מדד. כמו-כן ראוי לשים לב לתנודתיות בין חודש לחודש. ראוי גם להשוות את תשואת הגופים לתשואת המדד עצמו.

התשואה הממוצעת בפברואר היא 0.27% לעומת 1.9%- בחודש שעבר. תשואה ממוצעת מתחילת השנה עדיין שלילית על 1.64%-. התשואה הממוצעת בשנה האחרונה עברה לחיובי ועומדת על 3.46%. תשואה מצטברת ל-3 שנים בממוצע בין הגופים השונים ממשיכה לרדת ל-52.16%. מיטב, הפניקס וכלל מציגים תשואה ל-5 שנים, והתשואה הממוצעת ירדה ל-80.35%.

אלטשולר שחם מנצחים בפברואר עם תשואה של 0.56%. כלל במקום שני עם תשואה של 0.38%. מיטב (0.02% החודש) מובילים בתשואה במרבית חתכי הזמן, עם 1.39%- מתחילת השנה, 4.19% תשואה בשנה האחרונה, ו-54.04% תשואה ל-3 שנים. הפניקס עברו להוביל בתשואה ל-5 שנים עם 81.85% תשואה על חשבון מיטב.