בוליגו קפיטל ב-2025: זינוק של 90% ברווח הנקי ל-5.5 מיליון דולר; תחלק דיבידנד

במהלך שנת 2025 בוליגו קפיטל מימשה 6 נכסים בארה"ב תמורת כ-225 מיליון דולר, עלייה של 100% לעומת שנת 2024.

בעקבות המימושים המוצלחים: עלייה של 53% בדמי ההצלחה של בוליגו קפיטל לכ-4.6 מיליון דולר.

במהלך שנת 2025 בוליגו קפיטל רכשה 19 נכסים חדשים בהיקף כולל של כ-387 מיליון דולר.

בוליגו קפיטל מכריזה על חלוקת דיבידנד של 2.5 מיליון דולר.

איתי גורן, מנכ"ל ומייסד בוליגו קפיטל: "העלייה העקבית בתוצאות הפיננסיות והתפעוליות שלנו מעידה על היכולת של בוליגו לפעול בהצלחה בתנאי שוק משתנים ולשמור על שורת הרווח. מעריכים שנגביר את קצב הפעילות בשנת 2026 עם מספר גבוה של עסקאות בקנה".

בוליגו קפיטל מסכמת את שנת 2025 עם עלייה של כ-7% בהכנסות לכ-19.5 מיליון דולר וזינוק של כ-90% ברווח הנקי, שהסתכם בכ-5.5 מיליון דולר, זאת לעומת רווח נקי של כ-2.9 מיליון דולר בשנת 2024. הכנסות בוליגו קפיטל מעמלות ניהול הסתכמו בכ-12.1 מיליון דולר, וההכנסות מדמי הצלחה זינקו בכ-53% לכ-4.6 מיליון דולר, וזאת בהמשך לשורה של מימושים מוצלחים בשנת 2025. 

בהמשך לשיפור העקבי בתוצאות הפיננסיות והתפעוליות, בוליגו קפיטל מכריזה על דיבידנד בהיקף של כ-2.5 מיליון דולר. 

במהלך שנת 2025, הובילה בוליגו קפיטל, לבד וביחד עם שותפיה המקומיים, 10 עסקאות לרכישת 19 נכסים בהיקף כולל של כ-387 מיליון דולר, שבוצעו באמצעות כספי משקיעים בהיקף של כ-149 מיליון דולר, לרבות חלק החברה בהשקעות. לאחר תקופת הדוח הובילה החברה עסקה לרכישת פורטפוליו משרדים בהיקף של כ-53 מיליון דולר, ונמצאת בשלבים מתקדמים לרכישה ופיתוח של 7 נכסים בהיקף מצטבר של כ-340 מיליון דולר להמשך השנה. 

נכון לתקופת הדוח, השווי ההוגן של כל השקעות החברה במסגרת העסקאות עומד על כ-42.3 מיליון דולר, כאשר בסעיף המימון, רשמה החברה שערוך חיובי נטו של כ-0.6 מיליון דולר בהשקעות בנכסים. 

זינוק של 100% בהיקף המימושים ב-2025: 

שנת 2025 התאפיינה בהתאוששות של שוק הנדל"ן המסחרי בארה"ב, מה שהוביל לעלייה משמעותית בהיקף ובמספר עסקאות המימוש של בוליגו קפיטל בארה"ב. במהלך השנה בוליגו קפיטל מימשה שישה נכסים בהיקף כולל של כ-225 מיליון דולר, וזאת לעומת 3 מימושים בהיקף כולל של כ-112 מיליון דולר בשנת 2024 – עלייה של כ-100%. לאחר תקופת הדוח, מימשה החברה שני נכסים בעבור כ-55 מיליון דולר, וקיבלה דמי הצלחה של כ-1.5 מיליון דולר. 

איתי גורן, מנכ"ל ומייסד בוליגו קפיטל: "העלייה העקבית בתוצאות הפיננסיות והתפעוליות שלנו מעידה על היכולת של בוליגו לפעול בהצלחה בתנאי שוק משתנים ולשמור על שורת הרווח. בשנת 2025 הובלנו 6 עסקאות מימוש מוצלחות, ויצרנו תשתית לבניית ערך עם השקעות חדשות. אנו מעריכים שנגביר את קצב הפעילות בשנת 2026 עם מספר גבוה של עסקאות בקנה". 

השקעות של 5.1 מיליארד דולר בארה"ב 

ממועד הקמתה ועד למועד הדוח, בוליגו קפיטל הובילה, לבד וביחד עם שותפיה המקומיים בארה"ב, 153 עסקאות (הכוללות 175 נכסים) בהיקף של כ-5.1 מיליארד דולר באמצעות כספי משקיעים בהיקף של כ-1.8 מיליארד דולר. 

מתוך עסקאות אלה מומשו 67 עסקאות (הכוללות 76 נכסים), בעבור תמורה כוללת של כ-2.2 מיליארד דולר, במכפיל הון ממוצע (נטו למשקיעי החברה) של כ-x2.1 ובתשואה שנתית ממוצעת (net IRR) של כ-23.4%. תקופת ההשקעה הממוצעת בנכסים הייתה כ-4.5 שנים. 

היקף ההון המנוהל על ידי בוליגו צמח בשיעור שנתי ממוצע של כ-20% בחמש השנים האחרונות ועומד כיום על 1.4 מיליארד דולר, כאשר העלות הכוללת של הנדל"ן המנוהל מסתכמת בכ-3.5 מיליארד דולר, מתוכם 2.2 מיליארד דולר מושקעים בנכסים מניבים (67%) וכ-1.2 מיליארד דולר בפרויקטי ייזום. 

מתוך עסקאות הנדל"ן אותן מובילה החברה בארצות הברית, כ-53% מהנכסים הינם בסקטור מקבצי הדיור (Multifamily), וכ-47% הם בסקטורים בתי אבות, מבני תעשייה ולוגיסטיקה, מרכזים מסחריים מעוגני סופרמרקט, וכן תחומי מגורי הסטודנטים, משרדים, ומשרדים רפואיים שהפעילות בהם היא בהיקף קטן.

כיום, בוליגו קפיטל מנהלת השקעות ב-31 נכסים בענף מקבצי הדיור (חלק מהנכסים בבנייה), עם 7,335 יחידות דיור בשיעור תפוסה של 90%, שהיקף ההון העצמי המושקע בהן הינו 729 מיליון דולר, מתוכם 297 מיליון דולר בעסקאות ייזום. 

בנוסף, בוליגו קפיטל מנהלת השקעות ב-19 עסקאות בענף התעשייה והלוגיסטיקה, הכוללות 30 נכסים בשטח כולל של כ-3.9 מיליון ר"ר (כ-362 אלף מ"ר). היקף ההון העצמי המושקע בעסקאות אלה הינו כ-181 מיליון דולר, ושיעור התפוסה הממוצע הוא כ-90%. מתוך העסקאות הנ"ל 17 בוצעו ללא שותף מקומי ובהתאם זכאית החברה ל-100% מהעמלות הקשורות באותן עסקאות.

בתחום בתי האבות, בוליגו קפיטל מנהלת השקעות ב-14 נכסים בענף בתי האבות (חלק מהנכסים בבנייה), עם כ-1,690 יחידות דיור, בשיעור תפוסה של 93%, שהיקף ההון העצמי המושקע בעסקאות אלה הינו כ-160 מיליון דולר. בנוסף, בוליגו מנהלת השקעות ב-16 נכסים בענף מרכזים מסחריים, בשטח כולל של כ-2.2 מיליון ר"ר (כ-206 אלף מ"ר) ובשיעור תפוסה של כ-94%. היקף ההון העצמי המושקע בעסקאות אלה הינו 187 מיליון דולר. בנוסף, לבוליגו קפיטל השקעה בנכס אחד של מקבץ דיור המיועד למגורי סטודנטים עם 293 יחידות דיור הכולל כ-693 מיטות, עם שיעור תפוסה של 99%. היקף ההון העצמי המושקע בעסקה זו הוא כ-28 מיליון דולר. לצד זאת, בוליגו גם מפתחת השקעות בתחום המשרדים בארה"ב, עם השקעות ב-4 נכסי משרדים בשטח כולל של כ-1.2 מיליון ר"ר (כ-116 אלפי מ"ר), בשיעור תפוסה של 78%. היקף ההון העצמי המושקע בעסקאות אלה הינו 85 מיליון דולר.

כמו כן, בתקופת הדוח בוצעה סגירה סופית של קרן Buligo Fund V בניהולה של החברה, והוקמה קרן Buligo Fund VI.הקרנות בניהולה של החברה השקיעו והתחייבו להשקיע כ-13.3% מתוך סך ההון המושקע בפרויקטים בהובלת החברה בתקופה זו.

לגרף בוליגו לחצו כאן

8 קרנות נאמנות שמחזיקות סה"כ 269.34 אלפי בבוליגו
קרנות נאמנות שמחזיקות את בוליגו.