שנת השיא של הפניקס: הרווח הכולל חצה את רף ה-3 מיליארד שקל; תחלק דיבידנד ענק של 1.3 מיליארד

המשך צמיחה ברווח כולל - הרווח הכולל לשנת 2025 הסתכם ב-3,186 מיליון ש"ח וברבעון הרביעי של השנה ב-887 מיליון ש"ח, צמיחה של 34% ו-23% בהתאמה, בהשוואה לתקופות המקבילות אשתקד.

גידול בתשואה להון - החברה השיגה תשואה להון של 26.6% בשנת 2025 ו-28.9% ברבעון הרביעי של השנה.

צמיחה גם ברווח ליבה - רווח הליבה לשנת 2025 הסתכם ב-2,650 מיליון ש"ח וברבעון הרביעי של השנה ב-665 מיליון ש"ח, צמיחה של 16% ו-9% בהתאמה, בהשוואה לתקופות המקבילות אשתקד. קצב הצמיחה הינו גבוה מקצב הצמיחה ליעד של 3.3-3.5 מיליארד ש"ח ב-2028. 

צמיחה מואצת בפעילות ניהול הנכסים - ניכרת צמיחה מואצת בפעילות זו שבה הסתכם רווח הליבה ב-2025 ב- 895 מיליון ש"ח, גידול של כ-42% ביחס לשנת 2024. סך הנכסים המנוהלים עומד על 610 מיליארד ש"ח, גידול של כ- 16% לעומת 31 בדצמבר, 2024.

גידול בדיבידנד - הפניקס מייצרת תזרימי מזומנים איתנים וצמיחה רווחית ומחלקת דיבידנד רבעוני בסך 360 מיליון ש"ח (כ-1.6 ש"ח למניה). סך הדיבידנד בגין רווחי 2025 מסתכם ל- 1,310 מיליון ש"ח (כ-6.0 ש"ח למניה) ובנוסף בוצעו רכישות עצמיות בסך של כ-300 מיליון ש"ח. הפניקס מעדכנת את מדיניות חלוקת דיבידנד מחלוקה מינימלית בשיעור של 40% לחלוקה מינימלית בשיעור של 45% מהרווח הכולל, ושואפת לחלוקה כוללת של דיבידנד ורכישה עצמית בשיעור של לפחות 55% מהרווח הכולל בשנת 2026. 

ביצועים עסקיים וצמיחה אסטרטגית

הפניקס מדווחת על רווח כולל בשנת 2025 בסך של 3,186 מיליון ש"ח (כ-12.6 ש"ח למניה) וברבעון הרביעי של השנה בסך של 887 מיליון ש"ח (כ-3.5 ש"ח למניה), בהשוואה ל-2,374 מיליון ש"ח ו-721 מיליון ש"ח בהתאמה בתקופות המקבילות אשתקד. 

רווח הליבה הסתכם בשנת 2025 לסך 2,650 מיליון ש"ח וברבעון הרביעי לסך 665 מיליון ש"ח בהשוואה ל-2,296 מיליון ש"ח ו-645 מיליון ש"ח בהתאמה בתקופות המקבילות אשתקד (רווח ליבה - ללא השפעות שוק ההון מעל ומתחת לתשואת ריבית חסרת סיכון בתוספת מרווח של 2.5%, השפעות מריבית והשפעות מיוחדות). קצב הצמיחה גבוה ביחס לקצב הצמיחה ליעד של  3.3-3.5 מיליארד ש"ח ב-2028.

התשואה להון מפעילות הקבוצה עמדה בשנת 2025 על 26.6% וברבעון הרביעי על 28.9%. התשואה המנורמלת עמדה בשנת 2025 על 22.6% וברבעון הרביעי על 21.9%.

צמיחה מואצת בפעילות ניהול הנכסים ושינוי תמהיל לכיוון מנועי הצמיחה בעלי מכפילים גבוהים וצרכי הון נמוכים – רווח הליבה מפעילות ניהול נכסים (כולל ניהול השקעות, פנסיה וגמל, אשראי וסוכנויות) הסתכם בשנת 2025 ב- 895 מיליון ש"ח וברבעון הרביעי הסתכם ב-213 מיליון ש"ח, בהשוואה ל-630 מיליון ש"ח ו-155 מיליון ש"ח בהתאמה בתקופות המקבילות אשתקד. ה-EBITDA המותאם, על בסיס מאוחד כולל חלק המיעוט עלה והסתכם בשנת 2025 ב-1,567 מיליון ש"ח וברבעון הרביעי של השנה הסתכם ב-379 מיליון ש"ח, בהשוואה ל-1,185 מיליון ש"ח ו-325 מיליון ש"ח בתקופות המקבילות אשתקד, זאת בזכות צמיחה מואצת, יעילות ומימוש יתרונות תחרותיים.

גידול בתיק הנכסים והאשראי – ליום 31 בדצמבר, 2025 סך הנכסים המנוהלים בקבוצה גדל ל-610 מיליארד ש"ח. סך תיק האשראי של הפניקס גמא המשיך לצמוח והסתכם ב-4.8 מיליארד ש"ח.

פעילות הביטוח - הרווח מפעילות הליבה עלה והסתכם בשנת 2025 ב-1,755 מיליון ש"ח וברבעון הרביעי של השנה הסתכם ב-452 מיליון ש"ח, בהשוואה ל-1,654 מיליון ש"ח ו-478 מיליון ש"ח בתקופות המקבילות אשתקד, זאת בזכות מימוש היתרונות התחרותיים בביטוח כללי ומיישום תהליכי דיגיטציה ואופטימיזציה רחבים. זאת, מעבר להשפעות חיוביות כתוצאה מהטמעת התקינה החשבונאית החדשה (IFRS 17). 

הרווח מהשפעות שאינן תפעוליות הסתכם בשנת 2025 ב-536 מיליון ש"ח וברבעון הרביעי הסתכם ב-222 מיליון ש"ח, בעיקר בשל תשואה על השקעות ותשואת נוסטרו נומינלית שנתית של כ-8.5%, רווח שקוזז בחלקו מהשפעות הריבית וזאת כתוצאה ממבנה הפעילות המייצר רגישות נמוכה להשפעות הריבית.

רווח תזרימי יציב המתורגם לחלוקת דיבידנד 

הפניקס ממשיכה לשמור על איתנות פיננסית גבוהה, יתרות נזילות וחוב נטו נמוך וממוקדת בניהול יעיל של ההון למיקסום רווחיות. הפניקס ביטוח דורגה בדירוג A3 מחברת הדירוג Moody's, הגבוה מהדירוג העצמאי של מדינת ישראל.  

לחברת הבת הפניקס ביטוח יחס כושר פירעון (סולבנסי) ליום 30.9.25 בשיעור של 179% (כולל יישום הוראות המעבר ולאחר חלוקת דיבידנד), מעל היעד ארוך הטווח של 150-170%. 

הפניקס מכריזה על חלוקת דיבידנד בגין רווחי הרבעון הרביעי בסך 360 מיליון ש"ח. חלוקה זו מצטרפת לחלוקות קודמות לסך כולל של 1,310 מיליון ש"ח בגין רווחי שנת 2025 ותשואת דיבידנד של כ-6.5%. כמו כן הפניקס ביצעה בשנת 2025, רכישות עצמיות של מניותיה בסך של כ- 300 מיליון ש"ח. החל מ-2026, מעדכנת החברה את מדיניות הדיבידנד ומגדילה את שיעור חלוקת הדיבידנד מחלוקה מינימלית בשיעור של 40% לחלוקה מינימלית בשיעור של 45% מהרווח הכולל. בנוסף החברה שואפת בשנת 2026 לחלוקה כוללת של דיבידנד ורכישה עצמית בשיעור של 55% מהרווח הכולל. 

התקדמות לקראת יעדי 2028 ופוטנציאל רווח נוסף

קצב הצמיחה ברווח בשנת 2025 גבוה מהקצב המתוכנן ליעדי 2028, כאשר הפניקס פועלת לחולל תחרות בשוק הפיננסי בישראל ובונה יכולות של שירותים פיננסיים משולבים מעבר ליעדים. במהלך 2025, הפניקס הגדילה את השימוש באפליקציית הקבוצה אשר מאפשר מגוון שירותים בתחומי ההשקעות והחיסכון, הביטוח, והאשראי ל-500 אלף לקוחות פעילים באפליקציית הקבוצה וכ- 90 אלף באפליקציית הטרייד (נכון לסוף מרס, 2026). הפניקס ממשיכה להגביר את קצב ההטמעה של מנועי דאטה ובינה מלאכותית בחיתום, תביעות, שירות, ומכירות, וזאת על מנת להאיץ יתרונות תחרותיים ולשפר משמעותית את חווית הלקוח. 

החברה מרחיבה יכולות בין היתר באמצעות ביצוע רכישות ומיזוגים החברה חתמה על עסקה לרכישת השליטה בפלטפורמה הדיגיטלית BUYME (בכפוף לאישורים רגולטורים) והשלימה לאחרונה עסקה לרכישת חברת ניהול ההון פידליס. הרכישות נועדו לייצר לחברה ערך באמצעות סינרגיות ולהאיץ תחרות בתחומים אסטרטגיים.

אייל בן סימון, מנכ"ל הפניקס פיננסים:

"הפניקס מסכמת שנה נוספת של ביצועים חזקים והמשך צמיחה אסטרטגית. ב-2025 גדל הרווח הכולל ב-34% וחצה את רף 3 מיליארד ש"ח, וזאת בזכות צמיחה מואצת של כ-42% בפעילויות ניהול הנכסים, בגידול ברווחי הביטוח ומביצועי ההשקעות שמייצרים תשואה עודפת לעמיתים, ותורמים לרווחי הקבוצה. ביצועי הקבוצה ב-2025 מייצגים קצב צמיחה גבוה ברווחי הליבה ביחס לקצב יעד הרווח של 3.3-3.5 מיליארד ש"ח בשנת 2028. 

במבט קדימה, הפניקס ממוצבת היטב לניצול המגמות ארוכות הטווח וההזדמנות בשוק ומאיצה את בניית היכולות עבור הגל הבא של הצמיחה יצירת הערך. החברה בונה מעטפת שלמה של שירותים פיננסים משולבים הכוללת מוצרים ושירותים מתקדמים וחווית לקוח גבוהה במגוון ערוצים. לצורך כך, החברה ממקדת מאמץ בחדשנות טכנולוגית בדגש על דאטה ובינה מלאכותית, בהון האנושי, ובביצוע רכישות סינרגטיות. השנה ביצענו מספר עסקאות מיזוג ורכישה שמטרתן בין היתר הרחבת קשת היכולות של הפניקס בתחומים אסטרטגיים, יצירת סינרגיות, והגדלת הערך ללקוחות הקבוצה. 

האסטרטגיה המוכחת של הפניקס, בנוסף למערך היכולות שאנו בונים, יאפשרו לחברה להמשיך לצמוח, לייצר ערך ולחולל תחרות במגזר הפיננסי בישראל בטווח הקצר ועוד יותר בטווח הארוך. 

האיתנות הפיננסית של החברה מייצרת לנו את הגמישות להשקיע בבניית היכולות של החברה, לבצע מיזוגים ורכישות, להמשיך ולחלק דיבידנד רבעוני ולבצע רכישות עצמית של מניות בהתאם למדיניות החברה. חברת Moody's העלתה לאחרונה את הדירוג הבינלאומי של הפניקס ביטוח ל-A3 הגבוה מהדירוג הסוברני של מדינת ישראל, דבר המביע אמון בחוסנה הפיננסי של החברה.

אנו שמחים על האמון הגובר מצד המשקיעים וביניהם משקיעים זרים המחזיקים 40%-35 ממניות הפניקס פיננסים. מחזורי המסחר במניה ממשיכים להיות גבוהים ביחס לשווי החברה, ומהווים עדות נוספת להישגי הקבוצה ולפוטנציאל העסקי הגבוה הגלום בה. 

התוצאות שאנו מציגים היום הן תוצאה של מחויבותם והתמדתם של עובדי הקבוצה ומנהליה וזו הזדמנות נוספת להביע את הערכתנו ולהודות לכולם על פועלם כמו גם לדירקטוריון החברה.

שנת 2025 הסתיימה עם חזרתם של כלל החטופים הביתה מה שמאפשר את תחילתו של תהליך שיקום החברה בישראל, ושנת 2026 נפתחה עם מבצע "שאגת הארי". קבוצת הפניקס מחזקת את ידי הלוחמים, משתתפת בצער משפחות החללים ומייחלת להחלמת הפצועים. מי ייתן ובהמשך השנה ישוב השקט לאזורנו, וייפתח צוהר להזדמנויות שיקדמו שגשוג מדיני, חברתי וכלכלי בישראל ובמזרח התיכון." 

לגרף הפניקס לחצו כאן

330 קרנות נאמנות שמחזיקות סה"כ 1684.72 מיליון בהפניקס
קרנות נאמנות שמחזיקות את הפניקס. לרשימה המלאה