שוק המניות האמריקאי איבד את מגע הקסם, נאסד"ק ב 10%- מהשיא - סקירת בורסות יומית

קרנות הנאמנות המקומיות.

ביום של שלילה מעורבת קרנות הנאמנות סיפקו את התמונה ההבאה: חיוב יומי: מניות תעשיה וביטחוניות, חיוב חודשי: מניות גדולות, ת"א 35 ומניות תשתיות, חיוב שנתי: ת"א 35 ות"א 125. בצד השלילה נציין ברמה היומית את מניות הביטוח בבלעדיות, כאשר השלילה החודשית מצביעה על הבנקים בבלעדיות. שנתית: הדולר וקרן בחירת מניות.

הבורסות

ארה"ב: אין מנוס מלומר זאת: שוק המניות האמריקאי כבר איבד את מגע הקסם שלו... מדד הנסדק כבר נמצא יותר מ-10% מתחת לשיאו האחרון וזה אומר שהוא מוגדר רשמית במצב של תיקון יורד. היום לא היו נתוני מקרו שיכלו להשפיע ולכן נאמר: הגיאו-פוליטיקה השתלטה על המסחר.

בהקשר הזה נציין: "תרגיל" ההסחה של "שיחות מוצלחות" ואף דחיית האולטימאטום ב-10 ימים כבר אינם עובדים על המשקיעים. הסיבה פשוטה: ברור לכולם שארה"ב לא יכולה לצאת מן המלחמה הזו ללא הסכם שדומה ל-15 הנקודות שהוגשו ושאיראן פשוט צוחקת מן הדרישות האלו.

שרידות המשטר, חלש ככל שיהיה, היא המטרה. ואז, אם זה יקרה חלילה, המשטר יוכל לומר שהוא הצליח להכניע את כל אויביו עם הנשק הכלכלי הכפול: שליטה מוכחת במצר הורמוז והרס התשתיות של המפרציות המתחרות. בעיניהם, את הגרעין והבליסטי יהיה כבר ניתן לבנות מחדש בעתיד... אחרי שטראמפ כבר לא יהיה נשיא זמן רב.

וכך ראינו היום שחיטה לא קטנה בכל נכסי הסיכון עם עלייה בגורם הנזק: הנפט: 107.18$ לחבית ברנט אחת. וזה הרבה מכמה סיבות: חידוש גל אינפלציוני ראשוני (מחירי האנרגיה לצרכנים) וגם משני (מוצרים ושירותים הצורכים את האנרגיה היקרה יותר). כמו כן, מצר הורמוז סגור לא רק עבור נפט וגז אלא גם עבור מוצרי חקלאות (זרעים), אלומיניום, וכו...

כאשר חלק מן המוצרים האלו פשוט קריטיים לתפקוד הסקטור שלהם ברמה העולמית. לבסוף, בגלל התקופה הארוכה כל כך של שגשוג בשוק המניות, חלק גדול מן המכירות נעשה על מנת לגייס מוזמנים לכיסוי Margin Calls. דוגמה בולטת היא מכירות הזהב (3.87%-) והכסף (6.48%-). הביטקוין אינו נשאר חייב (3.28%-).

כדובדבן על הקצפת השלילית נציין את הירידה של האג"ח הממשלתי, שנובעת מן העלייה בתשואות (אג"ח 10 שנים – 4.41% - שינוי של 1.49% (!) ביום אחד...). הכי הרבה סבלו הטכנולוגיה: MAGS (3.26%-) כאשר אנבידיה (4.16%-), מטא (7.96%-), אינטל (6.53%-), AMD (7.49%-), ופלנטיר (4.78%-) למרות העניין הביטחוני שלה... דווקא הבנקים עמדו לא רע על שלהם עם ירידות קטנות בלבד. הנה סיום היום:
 

תל-אביב: ה-Limbo שצייננו אתמול, בסקירה היומית, ממשיך להיות התכונה הבולטת של שוק המניות המקומי. אבל, עם דגש יותר גדול לשלילה מאשר לחיוב. עדיין לא ברור אם אנו בסכנה הגדולה של הפסקת הלחימה לפני הזמן. כמו כן, ביום חמישי, סבלו אזרחי ישראל מרצף בלתי פוסק של טילים משתי המקורות, וזה מעביר לנו את המסר שהאויב רחוק מלהיות מוכרע.

למעשה, מתבססת ההפנמה שבקצב השיגורים הנוכחי (בודדים לסירוגין) האויב האיראני יכול בהחלט להגיע למצב של התשת המשק והתושבים. אם ה"תקווה" שלנו תתגשם, ועוד לפנינו שבועות של לחימה עד שהמשטר יקרוס, קשה לא לחשוב על הסבל המטפטף שעוד לפנינו... שלא נדבר על הנזק הכלכלי המצטבר...

כל זה על הרקע של חזית נוספת, הדורשת מילואים ומשאבים בלבנון. מי מאתנו שהיינו בוגרים בזמן מלחמות לבנון הראשונה והשנייה יודעים כמה הזירה הזו יכולה להיות יקרה. כל זה מבלי לנקוט צד ערכי בצורך או בהצדקה למהלכים הצבאיים והמדיניים כמובן.

שוק המניות חיפש טריגר לירידות ולתיקון אבל לא חשבנו שיהיה זה סכסוך כה מסובך לפתרון... היקף הנזק בשוק המקומי עדיין מועט כי החזון החיובי לגבי ישראל עדיין מהווה משקל נגד אדיר ללחצים המגיעים מן הכלכלה ומוול-סטריט היורדת.

ביום חמישי ראינו את הטכנולוגיה יורדת (0.56%-), הביומד יורד יותר (1.78%-), כאשר הבנקים יורדים במתינות (0.38%-). הנדל"ן דווקא עלה (0.41% !), הפיננסים (הביטוח) פשוט נפלו (2.09%-), כאשר המניות הקטנות נשארו בחיוב (0.31%). הסה"כ היה כזה: ת"א 35 (1.1%-), ת"א 90 (0.16%).

פעילות המוסדיים בת"א 35

(כל הכמויות שאינן מצוינות הינן במיליוני שקלים): ביום רביעי (25-03), נמשך המצב שאותו תיארנו כבר כמה ימים: מחזורים גדולים, הקובעים סטנדרד חדש לגבי הפעילות ה"רגילה" ביום מסחר מלא (2.847 מיליארדי שקלים עבור כל המניות של ת"א 35), יחד עם פעילות מוסדית ערה חיובית:

קניות: 987.8, מכירות: 696.5 => נטו חיוב גדול של 291.2. זה בהחלט לא לעמוד על הגדר... המניות שנמכרו הכי הרבה היו: לאומי (7.5-) ואו פי סי אנרגיה (9.2-) כאשר המניות שנקנו הכי הרבה נטו היו עזריאלי קבוצה (24.2) טאואר (159.0 !).  

סיכום קרנות הנאמנות המקומיות

סיכום קצר של מה שקרה בבורסה

לידיעת הקוראים:

הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או שיווק השקעות או ייעוץ השקעות ב: קרנות נאמנות, תעודות סל, קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות או כל נייר ערך אחר או נדל"ן– בין באופן כללי ובין בהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן.

במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. לכותב עשוי להיות עניין אישי במאמר זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמו ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה. הכותב עשוי להימצא בניגוד עניינים. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.

אנחנו עושים מאמצים גדולים לאתר בעלי זכויות בצילומים, סרטונים, גרפים, או כל חומר מתפרסם אחר. יצירות שבעל זכות היוצרים בהן אינו ידוע, לא אותר, או לא הושג נעשה לפי סעיף 27א (תיקון מס' 5) תשע"ט 2019 ל"חוק זכויות יוצרים". אם זיהיתם צילום, סרטון, גרף, ואתם חושבים שאתם בעלי הזכויות עליהם, יש לפנות ל [email protected]. בכל מקרה והתוכן בכתבה מפר זכויות יוצרים שבבעלותך, מצאת שגיאה בכתבה או מאמר, או נתקלת בפרסומת לא ראויה? אנא דווח/י לנו לאימייל   [email protected]