ליגת FUNDER 30-70, מרץ 26 - שלוש קרנות נאמנות חדשות נוספו לליגה

לפני שנתחיל בסקירה עצמה, כמה מילים על הקרנות המוצגות

עשינו בחינה מחדש על הקטגוריה כולה, ועל פי כללים נוקשים יחסית, נקבעה רשימה חדשה של קרנות. קצת יותר ממה שהיה עד כה, כאשר לפניכם אותם כללים שעל פיהם הבחירה נעשתה:

• גודל מנהל ההשקעות של הקרן לא יהיה פחות מאשר 5 מיליארד שקלים,
• לא תהיה יותר מקרן אחת ממנהל השקעות אחד,
• לכל הקרנות מינימום וותק של 3 שנים,
• לקרן יהיה מינימום הון מנוהל של מעל ה-100 מיליון שקלים,
• הקרנות יהיו מנוהלות ו-"רגילות" ולא עוקבות, מחקות וכו...
• עדיפות תינתן לקרנות עם שיעור הוספה של 0%,
• עדיפות תינתן לקרן הגדולה מבין קרנות מאותו מנהל השקעות

אנחנו מקווים שהבחירה החדשה תיתן תמונה טובה, אמינה, מגוונת, ורחבה מספיק של הקטגוריה החשובה כל כך עבור המשקיעים הישראלים בקרנות המדמות תיקים על פי חלוקה קבועה של סוגי נכסים. ועבור החודש הספציפי הזה: בעקבות עיכוב פרסום הגדלים החדשים של הקרנות, הוחלט לתת את הסקירה כאשר הגודל מעודכן עד ה-27-02-2026. חוץ מזה, כל הנתונים עדכניים למה שהם צריכים להיות. בהצלחה לכל הקוראים!

תשואות הקרנות

אין מנוס מלתאר את חודש מרץ 2026 כחודש קשה במיוחד עבור שוק המניות הישראלי. ובהשלכה, חודש קשה גם לגבי קרנות ה-30-70 שלפניכם. מספיק לומר שהקרן הטובה ביותר החודש (אילים 30/70) "הניבה" 0.91%- (!), הממוצע של כל הקרנות עומד על 1.58%- והקרן הטובה פחות מכולן (אלטשולר שחם 30/70) הפחיתה 2.50%- מערך יחידותיה...

כל זה כאשר מדובר בחשיפה של עד 30% מניות בלבד. מכאן ברור מה קרה לשוק הכללי. הגרף החודשי מטה מראה זאת היטב. אבל, יש שני דברים טובים לומר על המצב: חודש אפריל נראה הרבה יותר טוב, עקב ה-Rebound בשווקים האמריקאי והישראלי, ושנית, מתחילת השנה ועד השלוש שנים אחורה, אנו עדים לרוב ירוק מוחלט בהחלט.

וכך, אנו מוצאים את אי-בי-אי 30/70 עם תשואה של 1.82% מתחילת השנה מול ממוצע של 0.73%, אלטשולר שחם 30/70 עומדת על 16.46% שנתית מול ממוצע של 14.43%, כאשר סיגמא 30/70 מצליחה להביא 29.73% בשנתיים אחורה מול ממוצע של 27.23% (לא הבדל כזה גדול...).עבור השלוש שנים, אילים 30/70 מצליחה להוביל עם 52.09% מול ממוצע של 44.57%, דהיינו עם הבדל משמעותי הרבה יותר  מאשר חברותיה. כל הקרנות מעודכנות עד ה-31-03-2026.

הנה גרפים של התקופות המתועדות בטבלה:
 

נתוני החשיפות והגדלים

כפי שציינתי לעיל, גודל הקרנות מעודכן ל-27-02 בלבד אבל זה עדיין מהווה קנה מידה סביר וטוב ליחסים בין הקרנות מבחינת ההון המנוהל. כמו כן, ניתן לראות את המדרוג בין הגדלים: מהקרן הגדולה ביותר (ילין לפידות) עם 1.396 מיליארדי שקלים ועד הקטנה ביותר (אלטשולר שחם) עם 102.60 מיליונים בלבד.

יש כאן 3 קרנות גדולות ממיליארד וזה די מכובד ומצביע על הפופולאריות היחסית של הקטגוריה הזו בקרב משקיעי ישראל. כל הקרנות וותיקות משלוש שנים, ויש לציין שרק חלקן הקטן שינו מדיניות השקעה מאז הקמתן. סימן מצוין עבור המנהלים והמשקיעים כאחת. הקרן היקרה ביותר הינה זו של פורסט 30/70, עם דמי ניהול שנתיים של 0.95% מול ממוצע של 0.79% בלבד.

כמו כן, סטיות התקן (תנודתיות) די נמוכות, כאשר הקרן עם התנודתיות הגבוהה ביותר מגיעה אלינו מבית אילים עם 0.89% לשנה מול ממוצע של 0.68% והנתון הנמוך ביותר של 0.46% נמצא בילין לפידות. חודש פברואר היה מצוין לשוק וזה התבטא בהחלט גם בגיוסים כאשר 4 קרנות עומדות עם גיוסים דו-ספרתיים מול 3 קרנות עם פדיונות קטנים מאוד. המגייסת ביותר היתה סיגמא 30/70 עם 44.83 מיליוני שקלים.

לסיכום נאמר:

בסה"כ, חודש מרץ היה חודש אדום למכביר. יש לומר מיד: זה בא אחרי תקופה ארוכה מאוד של הישגים יפים מאוד. לכן, חוץ מן הנתון החודשי, רוב הטווחים של רוב הקרנות עומדים בצורה יפה של חיוב. נקווה שחודש אפריל יפצה על המועקה של מרץ, כאשר אפקט המלחמה באיראן ימשיך להיראות כחזון חיובי עבור מדינתנו.

לידיעת הקוראים:

הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או שיווק השקעות או ייעוץ השקעות ב: קרנות נאמנות, תעודות סל, קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות או כל נייר ערך אחר או נדל"ן– בין באופן כללי ובין בהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן.

במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. לכותב עשוי להיות עניין אישי במאמר זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמו ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה. הכותב עשוי להימצא בניגוד עניינים. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.

אנחנו עושים מאמצים גדולים לאתר בעלי זכויות בצילומים, סרטונים, גרפים, או כל חומר מתפרסם אחר. יצירות שבעל זכות היוצרים בהן אינו ידוע, לא אותר, או לא הושג נעשה לפי סעיף 27א (תיקון מס' 5) תשע"ט 2019 ל"חוק זכויות יוצרים". אם זיהיתם צילום, סרטון, גרף, ואתם חושבים שאתם בעלי הזכויות עליהם, יש לפנות ל [email protected]. בכל מקרה והתוכן בכתבה מפר זכויות יוצרים שבבעלותך, מצאת שגיאה בכתבה או מאמר, או נתקלת בפרסומת לא ראויה? אנא דווח/י לנו לאימייל   [email protected]