קבוצת מגדל ביטוח מביעה אמון בפריים אנרג׳י - הופכת לבעלת עניין בחברה

מגדל ביטוח, באמצעות כספי העמיתים, משקיעה בפריים אנרג'י במסגרת הקצאת מניות פרטית, היקף של כ- 80 מיליון שקל, לפי שווי חברה של 1.5 מיליארד שקל אחרי הכסף.

מחיר ההקצאה (37.17 שקל למניה) נקבע בהתאם לשער הבסיס בו החל המו״מ בין פריים אנרג'י למגדל ביטוח (ב- 16/04/2026), כך שהעסקה גילמה דיסקאונט של כ- 5.3% ביחס לשער הסגירה של אותו יום. ממועד זה ועד מועד השלמת המו"מ וקבלת האישורים הנדרשים, המשיכה המניה במגמת עלייה והדיסקאונט התרחב (WIN-WIN).

מתחילת השנה השיאה מניית החברה תשואה של כ- 137%.

במהלך 52 השבועות האחרונים עלתה המנייה בכ- 215.6%.

כניסת מגדל ביטוח להשקעה בחברה, לפי שווי זה, מהווה הבעת אמון בפעילות החברה, באיכות הנהלתה ובאסטרטגיית הצמיחה שלה, ומשקפת הערכה לפוטנציאל יצירת הערך והמשך השבחת השווי.

עם השלמת העסקה מגדל ביטוח תחזיק בכ- 5.33% מהון מניות החברה.

נציין כי בתחילת שבוע שעבר לידר שוקי הון החלו בסיקור של מניית החברה.

בהמלצת קניה עם מחיר יעד של 45 שקל למניה, וציינו כי החברה.

נמצאת לקראת קפיצת מדרגה בפעילותה, וכי בשנים הקרובות צפוי גידול חד בתוצאות הפעילות, עם תחילת תרומתם של פרויקטים בהקמה ובשלבי מוכנות לחיבור.

כן דיווחה החברה (לאחר פרסום הערכת השווי של לידר) על עסקת דלק ישראל – לפיה צפויה החברה להקים מתקני אגירה ב- 175 תחנות דלק של דלק ישראל בקיבולת כוללת של עד 3.5 ג'יגה וואט שעה אגירה, בהשקעה של כ- 2.1 מיליארד שקל.

אירועים מרכזיים ומשמעותיים בשנה החולפת:

מהפכת ה- Energy Hubs בישראל:

ביום חמישי שעבר עדכנה החברה כי חתמה על מזכר הבנות גדול ונוסף עם דלק ישראל (בשליטת להב אל.אר וב.ג.מ.) להקמת מתקני אגירה בקיבולת מוערכת של עד כ- 3.5 GWh בשטחי 175 תחנות הדלק של דלק ישראל, החברה תבחן הקמה של דאטה סנטרים בהספקים קטנים לצד מתקני האגירה שיוקמו בשטח תחנות הדלק. היקף ההשקעות בעסקה צפוי להסתכם בכ-  2.1 מיליארד שקל. בשנת הפעלה מלאה ראשונה היקף ההכנסות הצפוי כ- 530 מיליון שקל; ה- EBITDA כ- 250 מיליון שקל; שיעור תשואת הפרויקט (PIRR) בשנה הראשונה צפוי להסתכם בכ- 12% ותשואת ההשקעה (EIRR) בשנה הראשונה כ- 23%.

עסקה זאת (פריים / דלק ישראל) מצטרפת למזכר הבנות נוסף עליה חתמה החברה עם חברת דלק נכסים בקיבולת כוללת של עד כ- 1.5 ג'יגה וואט בכ- 65 מתחמי תדלוק נבחרים שבבעלות דלק נכסים. היקף השקעה ב- 65 המתחמים צפוי להסתכם בכ- 930 מיליון שקל, שיניבו הכנסות ו- EBITDA בשנת הפעלה מלאה ראשונה של כ- 227 מיליון שקל וכ- 107 מיליון שקל, בהתאמה תשואת הפרויקט (PIRR) צפויה להסתכם בכ- 12% ותשואת ההשקעה צפויה להסתכם (EIRR) בכ- 23%.

עם הבשלת כלל הפרויקטים והפוטנציאל הנלווה, צפויה קיבולת האגירה הכוללת של פריים אנרג'י לעמוד על כ- 10 ג'יגה וואט בישראל ובחו"ל.

פריים אנרג'י, קבוצת להב ודלק ישראל מובילות באמצעות מהלך אסטרטגי זה לשינוי משמעותי בשוק האנרגיה בישראל במסגרתו יהפכו מתחמי תדלוק קיימים למרכזי אנרגיה מתקדמים (Energy Hubs) כאשר לצד מכירת דלקים מסורתיים הן ישלבו תחנות כוח מקומיות מבוססות אגירה חכמה.

המהלך יאפשר מיצוי שטח קיים שטרם נוצל בתחום תחנות הדלק למתן פתרונות אנרגיה מתקדמים והקמת מערך אגירת החשמל הפרטי הגדול בישראל.

בתחילת שבוע שעבר (14/04/2026) לידר שוקי הון החלו בסיקור על מניית פריים אנרג'י, בהמלצת קניה עם מחיר יעד של 45 שקל למניה.

במהלך חודש מרץ, דיווחה החברה כי חתמה על הסכם מסגרת מחייב (MSA) עם חברת Hithium Energy Storage Technology, אחד מיצרני מערכות אגירת אנרגיה המובילים בעולם. ההסכם כולל רכישת מערכות BESS בהיקף מצטבר של עד 2 ג'יגה וואט שעה, בעלות כוללת של עד 200 מיליון דולר.

במהלך הרבעון הראשון לשנת 2026 ובתום שנת 2025 (דצמ' 2025) קידמה החברה שלוש עסקאות שונות לרכישת מתקנים סולאריים המחוברים לרשת החשמל בישראל ומייצרים חשמל בהספק מצטבר של כ- 76.5 מגה-וואט (DC) ובהיקף השקעה כוללת של כ- 443.6 מיליון שקל:

במהלך חודש פברואר 2026 עדכנה החברה כי חתמה על הסכם מחייב לרכישת מלוא הזכויות בשני תאגידים בבעלות מלאה ב- 55 מתקנים סולאריים, המחוברים לרשת החשמל ומופעלים מסחרית בהספק כולל של 9.7 מגה-וואט (DC), בהשקעה של כ- 26.6 מיליון שקל. המתקנים צפויים להניב בשנה הראשונה לאחר השלמת העסקה הכנסה של כ- 6.5 מיליון שקל, EBITDA של כ- 3.5 מיליון שקל, תשואת פרויקט PIRR של כ- 11.7%, ותזרים פנוי לאחר שירות החוב בסך של כ- 1.25 מיליון שקל.

במהלך חודש דצמ' 2025, השלימה החברה רכישת 26 מתקנים סולאריים, המחוברים לרשת החשמל (מניבים), בהספק כולל של 13.1 מגה וואט (.C.D), בהשקעה של 200 מיליון שקל. העסקה מגלמת תשואת PIRR שנתית של כ- 8.8% ותשואת .C.O.C של כ- 13.2% (EIRR), לא כולל פוטנציאל ההשבחה.

עוד בחודש דצמ' 2025, עדכנה החברה כי השלימה רכישת 161 מתקנים סולאריים, המחוברים לרשת החשמל ומופעלים מסחרית בהספק כולל של 53.7 מגה-וואט (DC), בהשקעה של כ- 217 מיליון שקל. העסקה מגלמת תשואת פרויקט PIRR בשנה הראשונה של כ- 7.5% ותשואה תזרימית ממוצעת של כ- 10% על ההשקעה לאחר השלמת העסקה, ולפני התרומה המשמעותית הצפויה מהשבחת והרחבת המתקנים.

כתוצאה מכך, פורטפוליו המתקנים המניבים והמוכנים לחיבור של החברה בישראל ובחו"ל עומד כעת על כ- 194 מגה-וואט (DC) ו- 70 מגה-וואט שעה אגירה (כולל המתקן בתפרח).

בנוסף, בחודש פברואר 2026, השלימה החברה בהצלחה את השלב המוסדי גיוס אג"ח חדשה, סדרה ד'. בהיקף של כ- 347 מיליון שקל, הגיוס כאמור, מגיע על רקע תנופת פעילות החברה לצד שורת מהלכים אסטרטגיים ומשמעותיים עליהם דיווחה החברה בתקופה האחרונה.

מסגרות מימון מצטבר, כ- 2.23 מיליארד שקל:

במהלך חודש ינואר 2026, עדכנה החברה כי חתמה על מסמך כוונות עם בנק הפועלים ובנק מזרחי להעמדת מסגרות אשראי כוללות של עד 1.56 מיליארד שקל (כולל הלוואה למימון הון עצמי). להקמה של 23-25 מתקנים סולאריים בהספק של 160 מגה-וואט (DC) ומתקני אגירה בקיבולת של כ- 1,000 מגה-וואט שעה. המתקנים הסולאריים צפויים להניב בשנת ההפעלה המלאה הראשונה הכנסות של כ- 172 מיליון שקל, ולהשיא תשואת PIRR מוערכת של כ- 12.3%, ותשואת EIRR מוערכת של כ- 34.3%.

הסכם זה מצטרף להסכם המימון שנחתם ביוני 2025, הסכם מימון מחייב עם בנק לאומי המנהל ומארגן הקונסורציום, וחברת הביטוח מגדל כשותפה במימון להעמדת מסגרות אשראי כוללות של עד 667 מיליון שקל; בנוסף, 113 מיליון שקל הלוואה למימון הון עצמי. ל- 13 מתקנים סולאריים ומתקני אגירה בישראל בהספק מצטבר של עד 100 מגה-וואט (AC) ומתקני אגירה בקיבולת של עד 500 מגה-וואט שעה אגירה. המתקנים הסולאריים צפויים להניב בשנת ההפעלה המלאה הראשונה הכנסות של כ- 115 מיליון שקל, עם EBITDA פרויקטלית של כ- 60 מיליון שקל, תשואת PIRR מוערכת של כ- 8.6%, ותשואת FFO מוערכת של כ- 24.9%.

בנוסף, עדכנה החברה כי בתחילת חודש פברואר 2026, להב אל.אר וירון קיקוז, בעלי השליטה המשותפת בפריים אנרג'י, יחד עם יו"ר החברה אריה זילברברג ומשקיעים נוספים (לרבות בית השקעות מוביל), ביצעו רכישה של מניות החברה בעסקאות מחוץ לבורסה במחיר של 25.6 שקל למניה ובהיקף מצטבר של כ- 3.84 מיליון שקל. רכישה זו מהווה הבעת אמון מובהקת ומתמשכת בפעילות החברה, באסטרטגיה העסקית שלה וביכולת ההוצאה לפועל של תוכניות הצמיחה. המהלך משקף העמקת השקעה והגדלת החשיפה של בעלי השליטה לביצועי החברה, תוך חיזוק הזיקה בין בעלי השליטה לבין ציבור המשקיעים. כזכור, בסוף שנת 2025 ביצעו בעלי השליטה רכישת מניות במחיר זהה למחיר השקעתן של הפניקס ומנורה - צעד אשר חיזק את האמון של הגופים המובילים בשוק ההון בחברה, והדגיש את מחויבות בעלי השליטה ליצירת ערך ארוך טווח.

ירון קיקוז, מבעלי השליטה וסגן יו"ר החברה: אני שמח על כניסת מגדל ביטוח, מחברות הביטוח הגדולות בישראל להשקעה בפריים אנרג'י, כבעלת עניין בחברה. השקעה זו מהווה הבעת אמון משמעותית בפעילות פריים אנרג'י, בהנהלתה ובעובדיה, ובפוטנציאל הצמיחה ארוך הטווח שלה, וזאת בהמשך להנפקת המניות של החברה לחברות הביטוח הפניקס ומנורה בתחילת השנה (ינואר 2026).

פריים אנרג'י מקדמת כיום פורטפוליו רחב של פרויקטי ייזום ובנייה, לצד פרויקטים בשלים ומוכנים לביצוע, בהיקף השקעות כולל של מעל מיליארד שקל. מדובר בפרויקטים זמינים לבנייה המחזיקים בכלל האישורים הנדרשים מהרשויות המוסמכות ומחברת החשמל, ומלווים במקורות מימון מהבנקים המובילים בישראל.

כספי הגיוס ממגדל (כ- 80 מיליון שקל) יגדילו את קופת המזומנים של החברה לכ- 580 מיליון שקל, אשר מיועדים לצמיחת החברה באמצעות פיתוח והקמת פרויקטים ורכישות צברים וחברות בארץ ובחו"ל".