קרן פנסיה במוקד >>> דש פנסיה מקיפה

קרנות הפנסיה החדשות הוקמו בשנת 1995 כתוצאה מהמשבר האקטוארי בקרנות הפנסיה הוותיקות ובניסיון לתקן את הנעשה ולפתוח דף חדש בהתנהלות הפנסיונית הן מבחינת החוסכים והן מבחינת חברות הביטוח והפנסיה.

בעקבות תיקון מס 3 ב-2008, חל שינוי מהותי בשוק הפנסיוני כאשר קופות הגמל השכירות והעצמאיות שינו את אופיין, ומאותו רגע קרנם של קרנות הפנסיה החדשות עלתה. אם הורגלנו לצבור נכסים בקופות הגמל בצורה הונית וניתנה לחוסכים ההפשרות להמיר את הצבירה לקצבה, לאחר התיקון הכספים המופקדים מיועדים לפנסיית זקנה אלא אם כן תינתן האפשרות לבצע היוון. לאחר מבחן פנסיית מינימום. לאחר התיקון רוב קופות הגמל העצמאיות הפסיקו לצמוח בגין ההפקדות החודשיות והקופות השכירות החלו לאט ובתלות מוחלט בסוכני הביטוח להסיט את ההפקדות לקרנות הפנסיה, ומכיוון שצבירה ממתינה לגיל פרישה וצבועה בצבע קצבתי אז שיהיה גם מרכיבי ביטוח שאירים ונכות לאמור פנסיה מקיפה.

קרנות הפנסיה החדשות נהנות מגיוון השקעתי ובשונה מקופות הגמל בכך שעד 30% מהנכסים יהיו אגרות חוב ממשלתיות מבטיחות תשואה של 4.86% צמוד מדד כאשר שאר הנכסים מושקעים בשוק החופשי. כמו כן חישוב דמי הניהול המקסימאליים בחוק מחולקים ל-6% מההפרשות החודשיות ו-0.5% מהצבירה. קרנות הפנסיה מציעות מסלולי ביטוח שונים שמשלבים יחסים זהים או שונים בין ביטוח הזקנה, שאירים ונכות, אפשרות לוותר על ביטוח השאירים לצורך הגדלת הרכיבים האחרים ואפשרות לקצר את תוכנית הביטוח לגיל 60 לצורך הגדלת רכיב החיסכון.

חישוב התשואה בקרנות הפנסיה החדשות מורכב משני אלמנטים. הראשון הינו התשואה של מנהל הקרן בגין ההשקעות הסחירות והלא סחירות. המרכיב השני הוא התשואה הדמוגרפית שנובעת מיתרת הכספים שמופרשים כל חודש לטובת תביעות מצד העמיתים וחוזרת לקרן בצורה של תשואה.

כיום ניתן למצוא בקרנות הפנסיה החדשות אפשרויות שונות להשקעה לפי העדפת הלקוח או לפי צרכיו ולחלקם יש מסלולים הפועלים לפי המודל הצ'יליאני לאמור ככל שגילו של החוסך עולה, כך מרכיב המניות והמח"מ של אגרות החוב יורד.

דש איפקס הולדינגס הינה חברה ציבורית אשר נסחרת בבורסה של תל אביב ונשלטת על ידי האחים אלי וניר ברקת ומר יובל רכבי. ההחזקות העיקריות והידועות של הקבוצה מתחילות בדוברת שרם ודור קפיטל ברגר הוותיקים (והלא פעילים), אינדקס תעודות סל, בית ההשקעות איפקס, בית ההשקעות דש והחל מ שנת 2007 קרן הפנסיה וקופות הגמל יובלים.

קרן הפנסיה יובלים קמה בשנת 1995 במסגרת הרפורמה בענף הפנסיה והמשבר האקטוארי כמענה לחוסכים בהסתדרות העובדים שזקוקים לפתרונות פנסיונים חדשים. טרום המכירה לדש, עיקר החוסכים היו עובדי קופת חולים לאומית שבראשם עמד היו"ר מיקי צולר שתפקד גם כיו"ר קרן הפנסיה וקופות הגמל יובלים.

בתחילת 2008 מונה אייל שלזינגר למנכ"ל קרן הפנסיה יובלים. בעברו שימש כמנכ"ל קרן הפנסיה של אקסלנס נשואה וקודם לכן בקרן הפנסיה מבטחים הוותיקה שבא עסק במספר תפקידים. לדבריו, יתרון בולט בקרן הפנסיה הוא "איכות" אוכלוסיית. במהלך השנים הפכה הקרן את עורה, וכיום הקרן משווקת על ידי הסוכנים לכלל האוכלוסייה ולא רק לעובדי קופ"ח לאומית. בזמן הקניה סך הנכסים הצבורים בקרן עמדו על כ 500 מליון שקלים והקרן גדלה במהלך התקופה ב כ 10% בזכות התשואה וגיוס הנכסים.

כיום הקרן נהנית מרוח גבית חזקה של בית השקעות מוביל ובעל מוניטין, עם אוכלוסיית חוסכים בקו עליה תמידי וניהול השקעות ידוע לטובה.

בחודשים האחרונים מותגה מחדש קרן הפנסיה יובלים ונקראת דש פנסיה ולה שני מסלולים עקריים, כללי ופנסיונים.

אני מניח שבזכות המוניטין ותיקון מספר 3 קרן הפנסיה דש תגדל ותתפוס מקום מכובד בקרב שאר הקרנות כמו קופות הגמל וקרנות ההשתלמות שזוכות להערכה מרובה.

החזקות עיקריות של קרן הפנסיה דש מקיפה

הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או  או שיווק השקעות או ייעוץ השקעות ב: קרנות נאמנות, תעודות סל, קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות או כל נייר ערך אחר או נדל"ן– בין באופן כללי ובין בהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן. במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.