אנטולי זיימן, צילום: ניקי וסטהפל
אנטולי זיימן מחלקת מסחר בבורסה לני״ע
04/05/2026
GS Trading Desk:
דסק המסחר של הבנק ממשיך להתמקד בכך שמחיר הספוט מפספס את התמונה הגדולה, וכי זה רק עניין של זמן עד שיתרחש (ירידה חדה ומהירה) של 3-5%.
שלושה שבועות רצופים של שיאים כל הזמנים במדד ה-S&P 500 הובילו לשלושה שבועות רצופים של מכירות מצד קרנות גידור - מה שהביא את החשיפה למניות צפון אמריקאיות (אל מול מדד ה-ACWI העולמי) לרמות הנמוכות ביותר בהיסטוריה.
BofA:
טרייד טקטי לחודש מאי :
נפט, סמיקונדקטורס (צ'יפים), טכנולוגיה ומניות AI (פגיעים לתיקון כלפי מטה).
מניות בפיגור : טכנולוגיה סינית, ביטחון גלובלי, בריאות ואג"ח .
ארה"ב שופכת סכומי כסף חסרי תקדים לתוך תחום ה-AI בזמן שיא.
בינתיים, המגבלה האמיתית היא אנרגיה וגישה לרשת החשמל... וכל זאת בעיצומו של משבר האנרגיה הגדול בהיסטוריה.
* AI = כ-45% ממדד ה-S&P 500
* אנרגיה = כ-4%
כך שכולם נמצאים בחשיפת יתר (Overweight) מאסיבית ל-AI רעב לאנרגיה... בזמן שהם בחשיפת חסר (Underweight) לדבר שבו הטכנולוגיה הזו תלויה לחלוטין.
סין הודיעה באופן רשמי לחברות שלה להתעלם מהסנקציות האמריקניות על נפט איראני ולהמשיך ברכישות.
בשנת 2025, סין רכשה יותר מ-80% מכלל הנפט שייצאה איראן. ארה"ב הטילה סנקציות על חמישה בתי זיקוק סיניים והקפיאה את נכסיהם בניסיון לעצור זאת.
תגובתה של סין הייתה הוצאת צו ממשלתי רשמי הקובע כי הסנקציות "לא יוכרו, לא ייושמו ולא יכובדו".
ארה"ב מנסה לקטוע את הכנסות הנפט של איראן כדי להפעיל לחץ על טהראן. סין הפכה כעת את האכיפה של האסטרטגיה הזו לבלתי אפשרית.
#BullTheory#
