איזה קרן נאמנות גייסה הכי הרבה בנובמבר ?

חוצן מכוכב אחר שהיה נוחת ב-2011 בשוק ההון המקומי, היה חושב שאין בו שום דבר אחר חוץ מהכספיות. זהו האפיק הבועט והחי ביותר. האפיק המגייס וגם הפודה ביותר. בקיצור האפיק היחיד שיש בו תנועות הון מאסיביות. הפדיונות בכספיות מגיעים לאחר שורת העלאות דמי ניהול באפיק זה, העלאות שהסתיימו עם העלאת דמי הניהול במגדל כספית עם הנפקות מק"מ שהעלתה את דמי הניהול ל-0.15%, ובכך סגרה את רשימת קרנות הנאמנות הכספיות ללא דמי הניהול (הקרנות אשר לא מגבילות את היקף היחידות).

כאמור הקרנות המגייסות הגדולות ביותר החודש הן קרנות כספיות. מגדל, הקרן הכספית האחרונה מגייסת 618 מליון שקל במגדל כספית עם הנפקות מק"מ (מצטרף לגיוס של 668 מליון שקל מחודש שעבר).

מגמת הגיוסים בכספיות ממשיכה להתמתן, ואנו לא בטריטוריית הגיוסים שאפיינה אפיק זה עד וכולל חודש ספטמבר. גם החודש אנו בתחום של מליוני שקלים ולא מילארדי שקלים. כלומר מגמת הגיוסים בכספיות מתחילה להגיע למיצוי. עדין מוקדם לדבר על היפוך מגמה, אבל ההיפוך יגיע, קודם נתייצב, אחר-כך נתהפך.

מבין הקרנות המסורתיות, קרי אלו שאינן כספיות, המגייסת הגדולה היא כלל בקרן כלל ממשלתי ללא חברות, עם גיוס של 86 מליון שקל (מתווסף לגיוס של 34 מליון שקל בחודש קודם). לאחריה נמצאת דש חסכון עם שער מיועד מרץ 14, קרן שאף היא כספית באופייה, עם גיוס של 60 מליון שקל. יפה לראות שקרנות השער המיועד של דש מתחילת לקבל תשומת לב מקרב ציבור המשקיעים.

רשימת הפודות – גם כספיות

הקרן שפדתה הכי הרבה בנובמבר היא דש כספית פרימיום עם פדיון של 546 מליון שקל, שמצטרפים לפדיון של 286 מליון שקל מחודש שעבר. הפדיון האמור הביא את הקרן לסך של כ-3.1 מליארד שקל, לעומת כ-4.1 מליארד שקל שיא נכסי הקרן בסוף אוגוסט.

במקום השני מבין הפודות נמצאת מיטב כספית פרימיום עם פדיון של 384 מליון שקל.

במקום השלישי נמצאת הראל פיא כספית פלטינום עם פדיון של 208 מליון שקל. פדיון זה מביא את נכסי הקרן לכ-4.5 מליארד שקל, לעומת 7.05 מליארד שקל שניהלה הקרן בשיא באוגוסט 2011.
במקום הרביעי נמצאת פסגות אג"ח שקלי ללא מניות עם פדיון של 208 מליון שקל. נכון להיום הקרן מנהלת כ-332 מליון שקל, כאשר לפני כשנתיים ניהלה הקרן סך של 822 מליון שקל.

פדיון דרמטי של כ-20% התרחש באקסלנס צמוד 2-4 ללא מניות. בקרן נפדו סך של 113 מליון שקל, ונכון להיום לפי נתוני פאנדר, בקרן סך של 477 מליון שקל. נציין כי אך בפברואר ניהלה הקרן כ-936 מליון שקל.

היקף נכסים בפאנדר

זהו המקום להזכיר כי באתר פאנדר נמצאים נתונים על גיוסים פדיונות בכל קרן וקרן, וכן קיימת האפשרות לקבלת טבלת גיוסים ופדיונות לפי חתכים מוגדרים מראש של – ענף או אפיק השקעה, לפי מנהל השקעות או מנהל קרן. האפשרות לביצוע החתכים מראה תמונה גם על אפיק השקעה – והיכן קרן מסויימת נמצאת מבחינת גיוסים ופדיונות ביחס לקרנות האחרות באותו אפיק. בנוסף, מסייעת האפשרות לביצוע חתך לפי מנהל קרן מסויים להבדיל את מנהלי ההשקעות בקרנות שנמצאות בהוסטינג מהקרנות האחרות. כך לדוגמא מיטב מנהל קרנות בהוסטיג ללא פחות מ-15 מנהלי השקעות שונים. כעת ניתן לקבל תמונה על היקף נכסים ועל גיוסים ופדיונות בכל אחד ממנהלי ההשקעות הללו. ניתן להבין מדוע פאנדר קוראים לרשות לניירות ערך לצמצם את משך הפרסום של נתוני הקרנות מ-45 יום ל-15 יום. בשוקי ההון בעולם היכולות והמהירות הקיימות הופכות תקופה של 45 יום בפרסום הנתונים לנצח.

הערה: הכתבה מתייחסת לנתונים שנשלחו על-ידי בתי ההשקעות המוזכרים בטבלה.