צבי סטפק
Funder Online
25/12/2011
במכתב ליועצים השקעות שהפיצה חברת קרנות הנאמנות של מיטב הציגה מיטב את תוכניתה האסטרטגית לשנה הקרובה. עיקרי התוכנית הם – התחייבות שלא להעלות את דמי הניהול בכל הקרנות של מיטב לפחות עד סוף 2012. התחייבות שלא לערוך שינוי מדיניות מהותי במדיניות ההשקעה של קרנות הנאמנות, נשיאה של מיטב בעמלות (למעט עמלת ברוקרים בחו"ל) הקרנות שבניהולם.
ההיבט המשמעותי ביותר, לדעתנו, במהלך האסטרטגי של מיטב נוגע לשקיפות. מיטב התחייבו לחשוף את הרכב נכסי קרנות הנאמנות שבניהולם כעבור חודש בלבד ולא כעבור חודשיים (כמתחייב על-ידי הרשות לניירות ערך).
כאן המקום להזכיר כי FUNDER קראו כבר ביוני 2011 לרשות לניירות ערך "לשנות את כללי גילוי הרכבי הקרנות, על-מנת שנתון זה ישקף נכונה את פעילות הקרנות, יסייע ליועצים לקבל כלים איכותיים ולהבין כיצד פועלים מנהלי ההשקעות, וכיצד החשיפה והפעילות בקרנות משתנה בהתאם לתנאי השוק השונים. FUNDER קורא לראש הרשות לניירות ערך לצמצם את משך הזמן עד לפרסום הרכבי הקרנות ל-30 יום! גם במצב זה ישמר הקניין של מנהלי הקרנות אולם האטרקטיביות של הקרנות ככלי השקעה תגבר".
בקריאה אז טענו כי "60 יום הם המון זמן...ניתן לומר כי יועצי ההשקעות היו רוצים לראות נתונים מעודכנים יותר, ככלי שיסייע להם להעניק ייעוץ טוב יותר, איכותי וממוקד יותר ללקוחותיהם".
FUNDER מברכים על המהלך של מיטב ומקווים כי מהלך זה יהווה זרז הן לבתי השקעות אחרים והן לרשות לניירות ערך לקצר את משך הדיווח על הרכבי קרנות הנאמנות לחודש בלבד, שכן רק אם שאר בתי ההשקעות יקיימו משך דיווח של חודש נתוני השקיפות ימוחשבו על-ידי FUNDER ויצרו כלי שייטיב עם כלל התעשייה.
הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או או שיווק השקעות או ייעוץ השקעות ב: קרנות נאמנות, תעודות סל, קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות או כל נייר ערך אחר או נדל"ן– בין באופן כללי ובין בהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן. במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.
