נפט בזינוק וחשש מתקיפה באיראן: השוק באקסטזה של שבבים וקוונטום מול אי-ודאות גוברת

זיו קרמר, ראש תחום מניות חו״ל בחדר המסחר של בנק הפועלים אמר היום:

יום המסחר של אתמול הסתיים בעליות קלות על רקע המשא ומתן התקוע בין ארה"ב ואיראן ואי הודאות בנוגע להמשך הקונפליקט. הנפט חזר לעלות ואילו האג"חים נסחרו תחת לחץ. סקטור השבבים המשיך להיות דומיננטי והוביל את העליות.

SPY  0.23%,  QQQ   0.29%,  IWM   0.41%

החוזים על ה - S&P והנאסדק יורדים כ - 0.15% ו - 0.4% בהתאמה נכון לכתיבת שורות אלו.

עקום התשואות המשיך להשתטח על רקע ירידה בציפיות להורדת ריבית השנה כשמרווח ה - 2Y-10Y ירד ל - 45.75 נ"ב, והתקרב לנמוך השנתי שעמד על 41.48 נ"ב בפברואר. תשואת ה- 10Y עלתה בכ - 6 נ"ב אל מעל 4.4%, וסיימה ב - 4.413%. תשואת ה - 2Y  עלתה כ - 7 נ"ב וסיימה ב- 3.953%.

ממשלת ארה"ב גייסה 58B דולר בחוב ל- 3 שנים בתשואה של 3.965%, גבוה מהתשואה בהנפקה הראשונית שעמדה על 3.959%. ההנפקה ראתה ביקושים מעט חלשים עם יחס Bid-To-Cover של 2.54, נמוך מ - 2.61 ממוצע שלוש ההנפקות האחרונות.

על אף עליות המדדים סטיות התקן עלו, עם מדד ה - VIX שעלה כ - 6.9% וסיים ב- 18.38 נקודות, משקף את המתח בשוק מאי הודאות בנוגע למתיחות הגיאופוליטית במזה"ת בשילוב מפגש קרב בין נשיאי ארה"ב וסין.

מאקרו וגיאופוליטיקה

לאחר תשובתה של איראן להצעתה של ארה"ב לפתרון הקונפליקט במזה"ת הגיב טראמפ בחריפות וכתב "אני לא אוהב את זה — בלתי מתקבל על הדעת לחלוטין!" אנליסט הממשל של וולף כותב בהתיחס למשא ומתן התקוע כי טראמפ ממשיך להתעקש על קבלת שליטה על האורניום המועשר של איראן, איראן מצדה, מציעה שילוב של דילול פנימי והעברת המלאי למדינה שלישית, וכן הפסקה קצרה יותר בהעשרה. מרכוס הוסיף כי עם התבהרות פרטי המסמכים שמחליפים הצדדים נראה ישנה מעט מאד תזוזה וכי האיראנים מתעקשים על נושא זה בעיקר בגלל שבמקרה של קריסת הסכם פוטנציאלי הם עלולים לאבד לחלוטין את מלאי האוראניום.

בשעות הערב ידיעות שונות על כך שטראמפ שוקל תקיפה כנגד איראן העלתה את רף החשש מחדש.

סחורות

מנכ"ל ענקית הנפט הסעודית Aramco אמר כי השוק איבד 1B חביות מאז תחילת המשבר וכי אם המשבר ימשך שרשרת האספקה עלולה שלא לחזור למצב נורמלי עד 2027. ארגון IEA אמר כי זהו משבר האספקה הגדול בהסטוריה בשוק האנרגיה.

נפט מסוג WTI עלה כ - 2.8% וסיים ב - 98.07 דולר לחבית. נפט מסוג BRENT עלה בשיעור דומה וסיים ב - 104.21 דולר לחבית.

אקוויטי

שישה סקטורים מתוך אחד עשר ב - S&P סיימו בעליות, כאשר האנרגיה חזר להוביל עם עליה של 2.63%. חומרים עלה 1.43% ותעשיה 1%. טכנולוגיות מידע עלה 1% גם כן, כאשר סקטור שבבים המשיך ועלה 1.98% בהובלת MU שעלתה 6.5% ו - QCOM שעלתה 8.42% על רקע ראלי של מניות הזיכרון ומרכזי המידע.

מניות חברות מחשוב קוונטים עלו בחדות על רקע ציפיות לדוחות, זאת לאחר הדוח המצוין של IONQ בשבוע שעבר אז הציגה צמיחה של 755% שנה מול שנה והעלתה תחזיות. המניה עלתה 15.54% נוספות. מניית RGTI עלתה 8.29% ודיווחה לאחר המסחר על צמיחה של 300% בהכנסות שנה מול שנה עם גידול של 30% ביתרות המזומנים. QBTS עלתה 6.47% לקראת פרסום דוח היום לפני המסחר.

על אף מהלכי העליות האחרונים במדדים מספר המניות הנסחרות מעל לממוצע 200 יום ירד ל - 55%, נמוך מהממוצע של 60.13 מתחילת שנה.

מניית DELL ירדה 5.15% לאחר הורדת המלצה של UBS מקניה לתשואת שוק עם העלאת מחיר ל - 243$. האנליסט טען כי הביקושים החזקים כבר מגולמים במניה זאת לאחר מהלך עליות של כמעט 100% מתחילת שנה. UBS צופה כי קצב צמיחת ההכנסות יואט משמעותית ל - 6%–7% בשנים 2028-2029, כאשר נראה שהמשקיעים מתמחרים צמיחת רווח למניה של לפחות 30%–35%, גבוה מהתחזיות של UBS.

חברת NFLX ירדה 2.33% על רקע פרסום כי החברה נתבעת ע"י התובע הכללי של טקסס. בכתב התביעה נטען כי הפלטפורמה אספה ומכרה נתוני צפייה של מנויים למפרסמים ללא הסכמה. התובע הכללי הגדיר את החברה "חברת לוגים שמתעדת וממנפת מיליארדי אירועים התנהגותיים, ומדי פעם גם משדרת סרטים."

חברת MRNA עלתה בחדות לפני המסחר לאחר ידיעות כי החברה מקדמת בשקט מחקר בתחום ההנטה-וירוס בשיתוף עם צבא ארה"ב ואוניברסיטת קוריאה, תוך מיצוב פלטפורמת ה - mRNA שלה ככלי מרכזי למענה מהיר לאיומים מתפתחים מסוג זה. על אף הפתיחה החזקה של המניה, סיימה בירידה של 2.7%.

דיסקליימר: לעורך הסקירה אין עניין אישי בנושא. לבנק הפועלים בע"מ אין עניין אישי בנושא, מתן הייעוץ אינו מהווה תחליף לייעוץ המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם.