דוחות הפניקס ל-Q1 2026: הרווח הכולל זינק ב-24% ל-702 מיליון שקל עם תשואה להון של 24.1%

צמיחה ברווח כולל - הרווח הכולל לרבעון הראשון של שנת 2026 הסתכם ב-702 מיליון ש"ח, צמיחה של 24% בהשוואה לתקופה המקבילה אשתקד.

גידול בתשואה להון - החברה השיגה תשואה להון של 24.1% ברבעון הראשון של השנה.

צמיחה אסטרטגית אורגנית ברווח ליבה – רווח הליבה לרבעון הראשון של שנת 2026 הסתכם ב-709 מיליון ש"ח, צמיחה של למעלה מ-13% בהשוואה לתקופה המקבילה אשתקד וקצב צמיחה גבוה מהצפוי. 

צמיחה מואצת בפעילות ניהול הנכסים – המשך צמיחה מואצת בפעילות זו שבה הסתכם רווח הליבה ברבעון הראשון של 2026 ב- 251 מיליון ש"ח, גידול של כ-23% ביחס לתקופה המקבילה אשתקד; בסוף הרבעון סך הנכסים המנוהלים עמד על 623 מיליארד ש"ח לעומת 610 מיליארד ש"ח בסוף 2025.

הפניקס בונה פלטפורמת שירותים מלאה ומחוללת תחרות בשוק הפיננסים – האצה של בניית פלטפורמת הפניקס, פלטפורמה מלאה לשירותים פיננסים, בין היתר באמצעות המשך קידום פעילות מיזוגים ורכישות כולל השלמת עסקת BUYME לשירותים דיגיטליים, גידול במספר המשתמשים באפליקציית הקבוצה, האצת הטמעת פתרונות מבוססים בינה מלאכותית לרוחב הקבוצה (מכירות, שירות, ייעוץ, חיתום ותביעות).

צמיחה יציבה וגידול בדיבידנד – לעסקי הקבוצה צמיחה יציבה ועקבית ברווח, תזרים, ותשואה להון, כאשר הפניקס מייצרת תזרימי מזומנים חזקים וצמיחה רווחית ומחלקת דיבידנד רבעוני בסך 320 מיליון ש"ח (כ-1.3 ש"ח למניה); זאת בנוסף לרכישה עצמית בסך של כ-85 מיליון ש"ח במהלך הרבעון, כאשר סך החלוקה והרכישה העצמית מגיע ל-405 מיליון ש"ח וכ-57% מרווחי הרבעון.

צמיחה אסטרטגית אורגנית מואצת

הפניקס מדווחת על רווח כולל בסך של 702 מיליון ש"ח ברבעון הראשון של 2026 (כ-2.8 ש"ח למניה), גידול של כ- 24% בהשוואה ל-568 מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד.

רווח הליבה הסתכם ברבעון הראשון של 2026 לסך 709 מיליון ש"ח, גידול של 13% בהשוואה ל-626 מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד (רווח ליבה - בניכוי השפעות לא תפעוליות משוק ההון מעל ומתחת לתשואת ריבית חסרת סיכון בתוספת מרווח של 2.5%, השפעות מריבית והשפעות מיוחדות); קצב הצמיחה גבוה מהצפוי.

התשואה להון מפעילות הקבוצה עמדה ברבעון הראשון של 2026 על 24.1%, כאשר התשואה המנורמלת עמדה על 24.4%.

צמיחה מואצת בפעילות ניהול הנכסים והמשך שינוי התמהיל לכיוון מנועי הצמיחה בעלי מכפילים גבוהים וצרכי הון נמוכים – רווח הליבה נטו מפעילות ניהול נכסים (כולל ניהול השקעות, פנסיה וגמל, אשראי וסוכנויות) הסתכם ברבעון הראשון ב-251 מיליון ש"ח, גידול של 23% בהשוואה ל-204 מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד. ה-EBITDA המותאם (על בסיס מאוחד כולל חלק המיעוט) עלה והסתכם ברבעון הראשון ב-442 מיליון ש"ח בהשוואה ל-377 מיליון ש"ח בתקופות המקבילה, זאת בזכות צמיחה אורגנית מואצת, יעילות ומימוש יתרונות תחרותיים.

גידול בנכסים המנוהלים ובתיק האשראי – ליום 31 במרץ, 2026 סך הנכסים המנוהלים בקבוצה גדל ל-623 מיליארד ש"ח, לעומת 610 מיליארד ש"ח בסוף 2025, כאשר סך תיק האשראי העסקי והצרכני של הפניקס גמא המשיך לצמוח והסתכם ב-5.3 מיליארד ש"ח.

פעילות הביטוח – הרווח נטו מפעילות הליבה עלה והסתכם ברבעון הראשון של 2026 ב-458 מיליון ש"ח, גידול של 9% בהשוואה ל-422 מיליון ש"ח בתקופה המקבילה, זאת בזכות מימוש היתרונות התחרותיים. החברה בתהליך הטמעה של מודל סטוכסטי במגזר ביטוח חיים (משמש לאומדן אקטוארי של עתודות), שעל פי הערכות ראשוניות הינו בעל פוטנציאל להשפעה חיובית על יתרות ה-CSM ויחס כושר הפירעון (גידול של כ-12% ביחס הסולבנסי).

הפניקס בונה פלטפורמה מלאה לשירותים פיננסים ומחוללת תחרות בשוק הפיננסי

הפניקס פועלת כפלטפורמה פיננסית מובילה עם מגוון מלא של שירותים ופתרונות עבור משקי בית ועסקים בישראל, מצד אחד, והשקעות בעסקים ותשתיות בישראל ולרוחב אפיקי השקעה מגוונים בינלאומיים ביחד עם שותפים מובילים בעולם, מצד שני.

החברה מרחיבה יכולות בין היתר באמצעות ביצוע רכישות ומיזוגים. במהלך הרבעון הראשון, השלימה החברה את רכישת השליטה בפלטפורמה הדיגיטלית BUYME וזאת בהמשך לרכישת חברת לניהול העושר פידליס. הפניקס ממשיכה לבחון הזדמנויות נוספות לרכישות שנועדו לייצר לחברה ערך באמצעות סינרגיות, בניית יכולות והאצת התחרות בתחומים אסטרטגיים.

הפניקס מאיצה תהליכי דיגיטציה והטמעת בינה מלאכותית לרוחב הקבוצה. החברה הגדילה את השימוש באפליקציית הקבוצה אשר מאפשרת מגוון רחב של שירותים פיננסים בתחומי ההשקעות והחיסכון, הביטוח, והאשראי ובאפליקציית הטרייד למסחר בניירות ערך (הכוללת למעלה מ-90 אלף לקוחות פעילים נכון לסוף מרס 2026). הפניקס ממשיכה להגביר את קצב ההטמעה של מנועי דאטה ובינה מלאכותית בשירות, מכירות, מסחר, חיתום ותביעות, וזאת על מנת להאיץ יתרונות תחרותיים כולל דיוק, יעילות, ושיפור משמעותי בחוויית הלקוח.

חלוקת דיבידנד ורכישות עצמיות בשיעור 57% מהרווח הרבעוני

הפניקס ממוקדת בניהול יעיל של ההון למיקסום רווחיות וממשיכה לשמור על איתנות פיננסית גבוהה, יתרות נזילות וחוב נטו נמוך. הפניקס פיננסים דורגה לראשונה עם דירוג בינלאומי מחברת S&P בדירוג BBB עם אופק יציב, בנוסף לדירוג הבינלאומי של חברת הבת הפניקס ביטוח מחברת S&P שעומד על -A, ומחברת מודי'ס שעומד על A3. 

לחברת הבת הפניקס ביטוח יחס כושר פירעון (סולבנסי) ליום 31.12.25 בשיעור של 178% (כולל יישום הוראות המעבר ולאחר חלוקת דיבידנד), מעל היעד ארוך הטווח של 150-170%.

הפניקס מכריזה על חלוקת דיבידנד בגין רווחי הרבעון הראשון בסך 320 מיליון ש"ח. כמו כן הפניקס ביצעה במהלך הרבעון רכישות עצמיות של מניותיה בסך של כ- 85 מיליון ש"ח. בסך הכל, דיבידנד ורכישה עצמית, מחלקת הפניקס 405 מיליון ש"ח, כ-57% מסך הרווח הרבעוני, וזאת בהתאם ליעד שהציבה לשנת 2026 לחלוקה כוללת של דיבידנד ורכישה עצמית בשיעור של לפחות 55% מהרווח הכולל.

אייל בן סימון, מנכ"ל הפניקס פיננסים:

"תוצאות הרבעון הראשון מבטאות את המשך מגמת הצמיחה האורגנית של הפניקס, בקצב גבוה מהצפוי, תוך שימור רמת ביצוע גבוהה ומיקוד בצמיחה רווחית, יעילה ותזרימית. אנו ממשיכים לשנות את תמהיל הפעילות עם צמיחה מואצת בפעילויות ניהול הנכסים. פעילות הביטוח מציגה צמיחה יציבה ולייצר תזרים משמעותי ואיתנות פיננסית. 

במקביל, אנחנו רואים מגוון מגמות חיוביות, הזדמנויות אורגניות ולא אורגניות בשוק ופועלים לנצלם תוך בניית הארגון להמשך יצירת הערך לאורך זמן. הפניקס פועלת כפלטפורמה פיננסית מובילה בישראל – מגוון רחב של שירותים פיננסים וערוצי הפצה דיגיטליים ומסורתיים ללקוחות פרטיים ועסקיים, ובמקביל יכולות השקעה עמוקות בשוק הישראלי ושיתופי פעולה עם גופים מובילים בעולם. השקעה מתמשכת בדיגיטציה, דאטה ובינה מלאכותית, לצד מהלכים סינרגטיים ומיקוד בחוויית לקוח, מאפשרים לנו לייצר בידול, להרחיב את בסיס הלקוחות, להגדיל את הערך ללקוח ולהאיץ את קצב הצמיחה.

אנחנו שמחים על צירוף הפניקס למדד MSCI WORLD בהמשך ל-MSCI ISRAEL בשנה שעברה ועל הרחבת מעגל המשקיעים הבינלאומיים בחברה. האיתנות הפיננסית של הקבוצה שבאה לידי ביטוי בדירוג בינלאומי BBB שניתן לראשונה להפניקס פיננסים ע"י P&S, בנוסף לדירוגים הקיימים לחברת הביטוח, מספקת לנו גמישות להמשיך ולהשקיע בצמיחה ובהרחבת יכולות, בהאצת מהלכי מיזוגים ורכישות ובהובלת תחרות בשוק, תוך ניהול הון אחראי ויצירת ערך מתמשך לבעלי המניות."

לגרף הפניקס לחצו כאן

356 קרנות נאמנות שמחזיקות סה"כ 2197.97 מיליון בהפניקס
קרנות נאמנות שמחזיקות את הפניקס. לרשימה המלאה