עסקת תש"י ואלקטרה אפיקים יוצאת לדרך

אלקטרה צפויה לרשום מהעסקה רווח של 40-50 מיליון שקל לפני מס.

בשבוע שעבר עדכנה החברה כי הצבר של אלקטרה אפיקים יגדל בכ-3.5-3.8 מיליארד שקל בעקבות עדכון ההסדרה בענף התחבורה הציבורית.

קבוצת אלקטרה בע"מ, בניהולו של איתמר דויטשר, משלימה שלב נוסף בפיתוח וביסוס צמיחה של פעילותה בתחום התחבורה. היום מדווחת הקבוצה, כי הושלם השלב הראשון בעסקה במסגרתה תיכנס תש"י כמשקיעה אסטרטגית בפעילות התחבורה של אלקטרה. על פי ההסכם, רוכשת תש"י, בעסקה המורכבת משתי פעימות, כ-33.3% מהחברות אלקטרה אפיקים ואלקטרה מוטורס ("חברות נרכשות") לפי שווי כולל של כ-750 מיליון שקל. התמורה הכוללת שתקבל אלקטרה בע"מ במסגרת העסקה, שתתבצע בשני שלבים, תסתכם בכ-163 מיליון שקל. אלקטרה מציינת עוד, כי בהמשך להשלמת העסקה היא תרשום ברבעון השני של השנה רווח הון בסך של 40-50 מיליון שקל לפני מס.

טרום העסקה החזיקה אלקטרה בע"מ ב-51% ממניות החברות הנרכשות, ושותפתם משפחת סלע החזיקה ביתרת המניות. לאחר השלמת העסקה, יחזיקו כל אחד מהצדדים - קבוצת אלקטרה בע"מ, קרן תש"י ומשפחת סלע - ב-33.33% ממניות החברות הנרכשות. 

כמו כן, סוכם בין הצדדים, כי כל עוד אלקטרה מחזיקה מעל 30% ממניות אלקטרה אפיקים, ואין בעל מניות אחר המחזיק בשיעור גבוה יותר, תהא לה זכות הכרעה בנושאים מהותיים כך שהחברה תמשיך לשלוט ולאחד את הדוחות הכספיים של אלקטרה אפיקים.

פעילות התחבורה של אלקטרה כוללת כיום הפעלה של מספר אשכולות תחבורה ציבורית ברחבי הארץ, מערכי היסעים לחברות וגופים ציבוריים. בסך הכל מפעילה החברה כ-280 קווי שירות באמצעות 1,250 אוטובוסים בהם נוסעים מדי שנה כ-55 מיליון נוסעים. לצד זאת, פועלת חטיבת ההיסעים של הקבוצה המעניקה שירות ליותר מ-100 לקוחות מוסדיים גדולים מכלל המשק. בנוסף, אלקטרה אפיקים הינה שותפה בתיפעול ותחזוקה של קו הרכבת הקלה "נופית" בין חיפה לנצרת לתקופת זיכיון של 21 שנים החל ממועד ההקמה. לצד זאת, כוללת פעילות התחבורה גם את חברת אלקטרה מוטורס, שהינה בעלת הזכיון ליבוא אוטובוסים חשמליים של המותג YUTONG, יצרן שהינו אחד המובילים בעולם בתחום זה.

בשבוע שעבר עדכנה אלקטרה כי הצבר של אלקטרה אפיקים יגדל בכ-3.5-3.8 מיליארד שקל בעקבות עדכון ההסדרה. על פי דיווח החברה, כחלק מהסדרה ענפית כוללת בתחום התחבורה הציבורית בישראל , נחתמה בין ממשלת ישראל לבין אלקטרה אפיקים תוספת להסכם ההפעלה בתחום זה. במסגרת התוספת, נקבע כי תקופות הפעלת האשכולות אותם מפעילה אלקטרה אפיקים יוארכו בארבע שנים נוספות, או לחלופין, ככל ולא יוארכו, תתקבל  הטבה בשווי כספי בהתאם לקבוע בתוספת .

קבוצת אלקטרה בע"מ דיווחה בשבוע שעבר את תוצאותיה הכספיות לסיכום הרבעון הראשון של שנת 2026. מהדוחות עולה, כי הקבוצה פתחה את השנה עם המשך מגמת הצמיחה בפעילות. הכנסות אלקטרה ברבעון הראשון לשנת 2026 עלו בכ-14% לכ-3.9 מיליארד שקל והרווח הנקי ברבעון הסתכם בכ-60 מיליון שקל. אלקטרה ציינה עוד, כי היא זכתה במהלך הרבעון בחוזים להקמת חוות שרתים בהיקף של כ-1.2 מיליארד שקל ובפרויקטי אגירת אנרגיה בהיקף של כ-400 מיליון שקל עבור גב ים ומשק אנרגיה. פעילות קבוצת אלקטרה בתחומי ההפעלה השירות והאחזקה, לרבות בתחום התחבורה הציבורית, מניבים לקבוצה כיום EBITDA בקצב שנתי של כ-635 מיליון שקל בשנה. הצבר הקיים של הקבוצה מגלם תוספת EBITDA שנתית של 80-100 מיליון שקל נוספים לשנה בתוך כשנתיים בתחום ההפעלה, השירות והאחזקה. הארכת תקופת הזיכיון לאשכולות התחבורה צפויה להגדיל נתון זה בשנים הקרובות.

איתמר דויטשר, מנכ"ל קבוצת אלקטרה: "צירופה של קרן תש"י כשותפה באלקטרה אפיקים ובאלקטרה מוטורס מהווה מהלך אסטרטגי משמעותי עבור קבוצת אלקטרה, כחלק מהתוכנית להרחבת פעילותנו בתחום התחבורה בשנים הקרובות. אנו רואים בתחום זה אחד ממנועי הצמיחה המרכזיים של הקבוצה, ושילוב הכוחות עם תש"י, שלה ניסיון רב בהובלת פרויקטי תשתית ותחבורה משמעותיים, יאפשר לנו להאיץ את פיתוח הפעילויות ולבסס את מעמדן של אלקטרה אפיקים ואלקטרה מוטורס כמובילות שוק. בשבוע שעבר עודכנה ההסדרה הענפית בתחום התחבורה הציבורית,  ובמסגרת זו הוארכו תקופות ההפעלה של אשכולות התחבורה השונים בכ-4 שנים, מה שמציף ערך משמעותי לפעילות אלקטרה אפיקים כבר כעת. ההסדרה מביאה להגדלת צבר ההזמנות של החברה בהיקף של עד 3.8 מיליארד שקל ומבטיחה לפעילות זו תזרימי מזומנים יציבים לשנים הקרובות, בדומה לפעילויות ההפעלה, האחזקה ושירות של קבוצת אלקטרה גם במגזרים האחרים".