שיעבוד נכסי תאגיד בנקאי

מבוא

1. הוראת ניהול בנקאי תקין מספר 336 (להלן - ההוראה) עודכנה בעקבות פנייה של תאגידים בנקאיים בבקשה להנפיק מכשיר חדש – איגרות חוב מכוסות (covered bonds), כפי שמקובל במדינות מפותחות שונות, לרבות מדינות האיחוד האירופאי. העדכון בהוראה מאפשר לתאגידים בנקאיים להנפיק את המכשיר החדש תחת תנאים מסוימים וכפוף להגבלה כמותית.

2. [שמור לפסקת חוק עקרונות האסדרה].

3. לאחר התייעצות עם הוועדה המייעצת בעניינים הנוגעים לעסקי בנקאות, ובאישור הנגיד, תיקנתי את הוראת ניהול בנקאי תקין מספר 336 כמפורט להלן.

עיקרי עדכון ההוראה

4. בסעיף 5 נוספה הגדרה של "איגרות חוב מכוסות" ) covered bonds ( שלפיה איגרות חוב מכוסות הן איגרות חוב שהנפיק תאגיד בנקאי אשר ההתחייבויות בגינן מובטחות על ידי נכסים מסוימים, כפי שקבע התאגיד הבנקאי המנפיק.

דברי הסבר

נוספה הגדרה המשמשת בהמשך ההוראה. ההגדרה עולה בקנה אחד עם ההגדרות של מכשיר זה במדינות אחרות.

5. נוסף סעיף חדש (סעיף 11 א), המפרט את התנאים שתאגיד בנקאי נדרש לקיים אם ברצונו להנפיק איגרות חוב מכוסות, ביניהם: הגבלה על היקף הנכסים המשועבדים לטובת אגרות החוב, הנפקה במטבע זר ולמשקיעים שהתאגדו מחוץ לישראל, קביעה כי אגרות החוב המכוסות יהיו מובטחות על ידי הלוואות לדיור בשעבוד דירות מגורים, קביעת מאפייני מכשיר אגרות החוב המכוסות בהתאם לרגולציה המקובלת בשווקים מרכזיים מחוץ לישראל, הקמת תאגיד עזר ייעודי להחזקה וניהול הנכסים המשועבדים לטובת איגרות החוב המכוסות, עמידה בדרישות בנושא ממשל תאגידי, ניהול סיכונים וביקורת ובדרישות בנושא דיווחים.

דברי הסבר

תאגידים בנקאיים יוכלו להנפיק אגרות חוב מכוסות, על מנת לאפשר להם לגוון את מקורות המימון שלהם, בדגש על מקורות מימון במטבע חוץ. מאחר שבישראל לא קיימת אסדרה של מאפייני המכשיר (למשל, דרישות בנושא שיעור כיסוי בטחונות מינימאלי, החלפת בטחונות ועוד), נקבעו תנאים
המגבילים, בין השאר, את היקף ההנפקה וכן את קהל המשקיעים אליו מכוונת ההנפקה. כמו כן, נדרש שתאגיד בנקאי יבסס את מאפייני המכשיר על רגולציה המקובלת במדינות מחוץ לישראל, כגון, הדירקטיבה האירופאית.

בדומה לכל פעילות של תאגיד בנקאי, ובדגשים הרלוונטיים, תאגיד בנקאי נדרש לנהל את הפעילות של איגרות חוב מכוסות תחת כללי ממשל תאגידי, ניהול סיכונים , בקרה וביקורת פנימית. כאמור בחלק הכללי של ההוראה, יש לנטר באופן תקופתי אחר היקף הנכסים המשועבדים, לרבות בגין מכשיר זה.

6. סעיף 12 בוטל.

דברי הסבר

הסדרי המעבר אינם רלוונטיים ולכן בוטלו. למען הסר ספק, ביטול מכתב סגן המפקח על הבנקים מיום 15.4.2007 בנושא "מגבלת שעבוד על עסקאות רכש חוזר של תאגידים בנקאיים" (d6615111) נותר בעינו.

להמשך לחצו כאן