Funder Online
04/01/2012
שאלה: תקנה 5 לתקנות השקעות משותפות בנאמנות (עמלת הפצה), התשס"ו-2006 (להלן: התקנות) מפרטת את המקרים בהם לא יגבה מפיץ עמלת הפצה. במסגרת התקנה נקבע כי מפיץ לא יגבה עמלת הפצה בגין יחידות שנרכשו בידי בעל יחידה לפני 1/4/2006 (להלן – יום התחילה).
בעת ביצוע מיזוג של קרנות נאמנות, יחידות הקרן הנקלטת מומרות ביחידות הקרן הקולטת וזאת בהתאם ליחס המרה המחושב על פי שווי הנכסים ערב המיזוג.
האם פעולת המרת יחידות כאמור, מהווה פדיון של יחידות בקרן הנקלטת ויצירה של יחידות בקרן הקולטת ולכן, במידה ויחידות הקרן הנקלטת נרכשו לפני יום התחילה והומרו ביחידות של הקרן הקולטת, הן יחשבו כיחידות חדשות אשר בגינן יגבה המפיץ עמלות הפצה?
תשובה: הרציונל שביסוד האיסור לגבות עמלת הפצה בגין החזקת יחידות של קרן שנרכשו לפני יום התחילה ממשיך להתקיים גם מקום שהקרן מוזגה עם קרן אחרת. המיזוג אינו קוטע את רצף החזקת היחידות בידי בעל היחידות. לפיכך, יחידות קרן קולטת שהוקצו לבעל יחידות תוך המרת יחידות קרן נקלטת, אשר נרכשו על ידו לפני יום התחילה והיו בבעלותו ערב המיזוג, לא יחשבו כיחידות חדשות כי אם כיחידות שנרכשו לפני יום התחילה, אשר אין לגבות בשל רכישתן והחזקתן עמלת הפצה.
הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או או שיווק השקעות או ייעוץ השקעות ב: קרנות נאמנות, תעודות סל, קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות או כל נייר ערך אחר או נדל"ן– בין באופן כללי ובין בהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן. במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.
